Криптоарбитраж: Получайте прибыль с низким риском с помощью стратегии ценового дисбаланса

Когда речь заходит о рынке криптовалют, большинство людей обычно ассоциируют его с покупкой токенов по низкой цене и последующей продажей по более высокой для получения прибыли. Но является ли это единственным путём для получения дохода от crypto? Ответ — нет. Помимо традиционной торговли, криптоарбитраж или бизнес на разнице цен предоставляют уникальные возможности для увеличения доходов. Если вы заинтересованы в торговле криптовалютами, но чувствуете себя ошарашенным из-за сложных концепций, то хорошим первым шагом может стать понимание crypto arbitrage — это отличная отправная точка для начала вашей торговой карьеры.

Что такое Crypto Arbitrage?

Crypto arbitrage (бизнес на разнице цен криптовалют) — это стратегия использования различий в ценах одного и того же цифрового актива на разных биржах. Поскольку дисбаланс спроса и предложения постоянно меняется, цены на одни и те же активы могут значительно отличаться с платформы на платформу, создавая ценовые пробелы, которые трейдеры могут использовать.

В отличие от традиционной торговли, требующей глубоких знаний в области фундаментального или технического анализа, crypto arbitrage сосредоточен на быстром обнаружении и использовании ценовых различий. Характеристика этой стратегии — «низкий риск», так как вам не нужно предсказывать рыночные тренды, достаточно лишь выявить существующие расхождения.

Однако время — ключевой фактор. Поскольку цены на криптовалюты меняются каждую секунду, возможности для арбитража могут исчезнуть мгновенно. Для успеха трейдер должен действовать очень быстро.

Основные виды crypto arbitrage

Разница цен между биржами

Это наиболее распространённая форма, при которой вы используете различия в ценах на конкретную криптовалюту на разных централизованных платформах.

Стандартный арбитраж: Покупаете актив на одной бирже по цене X и продаёте на другой по цене Y, которая выше. Например, если Bitcoin торгуется по $21,000 на одной бирже и по $21,500 на другой, вы можете купить дешевле и продать дороже, получая прибыль примерно $500 (после вычета комиссий). Однако такое ценовое расхождение обычно длится всего несколько секунд, особенно на крупных биржах с высокой ликвидностью.

Для эффективного использования многие профессиональные трейдеры держат средства на нескольких биржах одновременно и используют автоматизированных ботов для быстрого обнаружения возможностей.

Географический арбитраж: Ценовые расхождения могут быть значительнее между регионами. Например, некоторые азиатские биржи часто показывают более высокие цены по сравнению с глобальными из-за большего внутреннего спроса. Яркий пример — июль 2023 года, когда Curve Finance (CRV) выросла на 600% на одной региональной бирже и на 55% на другой. Недостаток — локальные платформы часто имеют ограничения по доступу для иностранных пользователей.

Децентрализованный арбитраж: Когда криптовалюта торгуется на децентрализованных биржах (DEX) с ценами, значительно отличающимися от централизованных (CEX), появляется возможность арбитража. DEX используют модель автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) вместо ордерных книг, что приводит к ценовым расхождениям, основанным на ликвидности и внутреннем спросе. Вы можете купить дешевле на DEX и перепродать на CEX или наоборот, получая прибыль.

Разница цен внутри одной биржи

Арбитраж по стоимости фьючерсных контрактов: Большинство централизованных платформ позволяют торговать фьючерсами с плечом. Когда спрос на покупку превышает спрос на продажу, покупатели платят плату за финансирование продавцам, и наоборот. Вы можете открыть длинную позицию по фьючерсу (получая плату за финансирование) и одновременно открыть короткую позицию на спотовом рынке (по текущей цене) для защиты. Ваша прибыль — это полученная плата за финансирование минус комиссии за сделку.

P2P Arbitrage: На p2p-платформах (P2P) продавцы выставляют свои цены, создавая разницу между ценой покупки и продажи. Вы можете разместить одновременно ордера на покупку и продажу одного и того же актива, покупая по низкой цене у одного и продавая по высокой у другого.

Для успеха важно:

• Тщательно рассчитывать комиссии, чтобы прибыль была реальной
• Торговать только с проверенными и надежными партнерами
• Выбирать платформы с хорошей безопасностью и качественной поддержкой
• Использовать несколько p2p-площадок для поиска лучших условий

Треугольный арбитраж

Эта стратегия использует разницу цен между тремя разными криптовалютами. Есть два основных подхода:

Покупка — покупка — продажа:

1. Купить Bitcoin за Tether (USDT)
2. Купить Ethereum за Bitcoin
3. Продать Ethereum за Tether

Покупка — продажа — продажа:

1. Купить Ethereum за Tether
2. Продать Ethereum за Bitcoin
3. Продать Bitcoin за Tether

Эти операции должны выполняться за несколько секунд из-за высокой волатильности рынка. Задержки в исполнении или изменение цен могут превратить возможность в убыток. При наличии навыков программирования можно создать бота для автоматизации этого процесса.

Arbitrage с опционами

Этот вид арбитража использует разницу между предполагаемой волатильностью (рынка) и фактической — (тем, что происходит).

На покупных опционах: Когда реальная цена актива растёт быстрее, чем прогнозировал рынок опционов, цена колл-опциона может оказаться заниженной. Вы покупаете этот колл и получаете прибыль, когда его стоимость увеличивается, отражая реальную ситуацию.

Использование теории пут-колл: Более сложная стратегия — одновременная торговля колл- и пут-опционами (call) и (put). Когда обнаруживается несоответствие между текущей спотовой ценой и комбинированной стоимостью этих опционов, можно зафиксировать прибыль с минимальными рисками.

Основные преимущества crypto arbitrage

Быстрая прибыль: С crypto arbitrage можно заработать за несколько минут, если действовать быстро. Не нужно ждать следующего дня или недели, как при традиционной торговле.

Множество возможностей: По состоянию на октябрь 2024 года, в мире насчитывается более 750 криптобирж, большинство из которых предлагают немного отличающиеся цены на один и тот же актив. Каждый день появляются новые монеты, создавая дополнительные возможности.

Молодой рынок: Информационный разрыв между биржами всё ещё велик, что делает рынок криптовалют менее эффективным по сравнению с зрелыми традиционными рынками. Это создаёт дополнительные ценовые расхождения.

Высокая волатильность: Криптовалюты отличаются высокой волатильностью, что порождает множество временных ценовых разрывов между платформами и предоставляет трейдерам много возможностей.

Какие сложности стоит учитывать

Нужен бот для автоматизации: Хотя можно торговать вручную, цены быстро выравниваются, и вы можете не успеть разместить ордер. Автоматизированные боты могут сканировать множество платформ, обнаруживать возможности и мгновенно выполнять сделки.

Транзакционные издержки: Комиссии за сделки, вывод средств, сетевые сборы и другие расходы могут значительно снизить прибыль. Важно тщательно просчитать все издержки перед началом.

Маленькая маржа: Возможности арбитража обычно дают небольшую доходность — всего несколько процентов. При небольшом стартовом капитале после вычета комиссий прибыль может оказаться нулевой или даже отрицательной. Поэтому нужен крупный стартовый капитал для получения существенной прибыли.

Ограничения на вывод средств: Большинство бирж устанавливают лимиты на вывод в день или неделю. Поскольку маржа арбитража мала, вы можете не получить прибыль сразу.

Почему crypto arbitrage — стратегия с низким риском

Традиционная торговля требует глубокого технического анализа и прогнозирования трендов. Неудача в прогнозе может привести к значительным убыткам. В отличие от этого, arbitrage не зависит от предсказаний.

Вам нужно лишь обнаружить существующее ценовое расхождение между двумя рынками и использовать его. Это реальный факт, а не предположение. Весь цикл сделки занимает всего несколько минут, что значительно сокращает время воздействия рыночных рисков по сравнению с сделками, длящиеся часами или днями.

Поскольку риск существует только в короткий промежуток времени и основан на реальных расхождениях, а не на прогнозах, crypto arbitrage считается стратегией с низким уровнем риска.

Роль торговых ботов

Поскольку возможности арбитража существуют всего несколько секунд или минут, человек не способен охватить все. Здесь на помощь приходят торговые боты.

Эти боты постоянно сканируют множество платформ, сравнивают цены, обнаруживают расхождения и могут автоматически выполнять сделки. Такой софт снижает необходимость ручных расчетов, исключает человеческие ошибки и ускоряет исполнение.

Большинство профессиональных арбитражных трейдеров используют ботов для повышения доходности. Вы можете настроить бота под свою стратегию или оставить его работать полностью автоматически при обнаружении возможности.

Итог

Crypto arbitrage позволяет быстро зарабатывать с меньшими рисками по сравнению с традиционной торговлей. Но для этого нужно хорошо знать разные стратегии, учитывать издержки, иметь достаточный стартовый капитал и использовать подходящие инструменты.

Плюсы crypto arbitrage очевидны: низкий риск, отсутствие необходимости в сложном техническом анализе и возможность быстрого заработка. Минусы — высокие транзакционные издержки, узкая маржа, необходимость ботов для конкуренции и ограничения на вывод средств.

Выбор правильного бота поможет оптимизировать процесс, но перед принятием решения важно провести тщательное исследование. Будьте осторожны с мошенниками и всегда придерживайтесь правил управления рисками.