Bitcoin Сколько раундов роста он пережил? Циклы рынка и чему мы можем научиться

С момента появления в 2009 году Bitcoin постоянно пишет новые страницы оптимистичной истории рынка криптовалют. Не всегда это вершина, но каждое ценовое ралли Bitcoin содержит ценные уроки для инвесторов. Так как долго длится очередной рост криптовалют? И какие факторы действительно запускают эти взрывы цен?

Что такое рост Bitcoin и как долго он длится?

Рост Bitcoin — это не случайное событие — это слияние множества факторов: технологий, настроений инвесторов, принятия рынком и макроэкономических циклов. Когда речь заходит о том, как долго длится рост Bitcoin, ответ зависит от того, что его запускает.

Исторически, ралли Bitcoin обычно продолжаются от 12 до 18 месяцев, хотя бывают исключения. В 2017 году рост длился почти 2 года, а в 2020-2021 годах — около 16 месяцев. В настоящее время мы наблюдаем сильный рост в 2024-2025 годах после достижения Bitcoin уровня $88.58K — рост на 132% с начала 2024 года.

Индикаторы, показывающие, что происходит рост

Чтобы определить, находится ли Bitcoin в фазе роста, инвесторы должны следить за тремя типами сигналов:

1. Технические сигналы

• Индекс RSI (Relative Strength Index) превышает 70, сигнализируя о сильной покупательной динамике
• Цена преодолевает скользящие средние 50 и 200 дней
• Объем торгов резко возрастает, обычно в 2-3 раза по сравнению с обычным

2. Данные на блокчейне

• Всплеск активности кошельков
• Рост потоков stablecoin на биржи
• Снижение количества Bitcoin на биржах — что указывает на накопление инвесторов

3. Макроэкономические факторы

• Одобрение новых финансовых продуктов, таких как ETF на Bitcoin
• Изменения в регулировании, ориентированные на криптовалюты
• Повышенный интерес со стороны крупных финансовых организаций

Пять основных ралли Bitcoin в истории

2013: Первое ралли — с $145 Лет $1,200 (+730%)

2013 год ознаменовал начало популяризации Bitcoin в СМИ. Цена с примерно $145 в мае взлетела почти до $1,200 к декабрю. Это рост в 8 раз за менее чем 8 месяцев.

Основные драйверы:

• Банковский кризис на Кипре заставил инвесторов искать безопасные убежища
• СМИ начали освещать Bitcoin, создавая эффект FOMO
• Общественность узнала о существовании Bitcoin, и цена начала расти

Проблемы: В 2014 году крупнейшая биржа Mt. Gox — обрабатывавшая 70% транзакций Bitcoin — была взломана и закрыта. Bitcoin упал на 75% от пика, ниже $300. Этот инцидент вызвал большое недоверие, но также научил, насколько важна безопасность бирж.

2017: ICO-бум — с $1,000 до $20,000 (+1,900%)

Ралли 2017 — это то, что инвесторы называют «безумной спекуляцией». Bitcoin вырос с $1,000 в начале года до почти $20,000 в декабре — рост в 20 раз за один год.

Что движет этим:

• Бум Initial Coin Offering (ICO) — новые проекты привлекали капитал через выпуск токенов
• Новые удобные биржи, позволяющие любому покупать Bitcoin
• СМИ начали активно освещать Bitcoin, создавая психологический эффект

Но… В 2018 году рынок вошел в медвежий цикл. Bitcoin снизился с $20,000 до всего лишь $3,200 — падение на 84%. Правительство Китая запретило ICO и внутренние биржи, вызвав масштабные распродажи.

2020-2021: Эпоха институциональных инвесторов — с $8,000 до $64,000 (+700%)

Ралли 2020-2021 отличалось тем, что в нем участвовали крупные игроки. MicroStrategy, Tesla и другие крупные компании начали покупать Bitcoin как часть своей стратегии баланса.

Цена с примерно $8,000 в начале 2020 года выросла более чем до $64,000 в апреле 2021 года. Продолжительность — около 16 месяцев.

Почему крупные организации заинтересовались:

• Инфляция растет, денежная масса с нулевыми ставками в центробанках
• Bitcoin считается «цифровым золотом» — защитой от обесценивания валют
• Публичные компании, такие как MicroStrategy, держат более 125,000 BTC

Коррекция: С $64,000 Bitcoin снизился до $30,000 в июле 2021 (-53%), но все равно остается значительно выше уровня 2020 года.

2024-2025: Эпоха ETF — с $40,000 до $88,000+ (+132%)

Одобрение спотовых ETF на Bitcoin (spot Bitcoin ETF) Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) в январе 2024 года стало поворотным моментом. Впервые крупные инвесторы могут владеть Bitcoin через привычный финансовый продукт.

Впечатляющие цифры:

• С января 2024 года потоки инвестиций в Bitcoin ETF превысили $28 миллиардов долларов ( по сравнению с $4,5 млрд в ноябре прошлого года)
• BlackRock владеет более 467,000 BTC через фонд IBIT
• Bitcoin достиг $126.08K — нового исторического максимума

Это ралли поддержано четвертым халвингом Bitcoin, состоявшимся в апреле 2024, что снизило скорость эмиссии и уменьшило предложение на рынке.

Почему халвинг — ключ к запуску ралли

Каждые четыре года Bitcoin происходит событие, называемое «халвинг» — награда за майнинг уменьшается вдвое. Это снижает скорость эмиссии Bitcoin с 6.25 BTC до 3.125 BTC за блок.

История показывает, что халвинги обычно запускают рост цен:

• 2012 халвинг: Bitcoin вырос на 5200% после этого
• 2016 халвинг: рост на 315%
• 2020 халвинг: рост на 230%
• 2024 халвинг: рост на 132% (до настоящего времени)

Почему? Когда предложение сокращается, а спрос остается высоким, цена растет. Это базовая экономическая закономерность.

Регуляторные и политические факторы, повышающие доверие

Не только технологии, но и глобальные политические решения играют важную роль. В 2024 году позитивные инициативы, такие как политика действующего президента, повысили оптимизм. Законопроект BITCOIN 2024, разрешающий Минфину США покупать до 1 миллиона BTC за пять лет, — это исторический шаг, если он примет его.

Эль-Сальвадор признал Bitcoin законным платежным средством в 2021 году, а Бутан накопил более 13,000 BTC — эти страны используют Bitcoin как стратегический резерв.

Какие уроки дают нам каждое ралли?

2013: Bitcoin может существовать, но инфраструктура еще слабая.

2017: Интерес розничных инвесторов огромен, но и регулирование тоже.

2020-2021: Крупные организации принимают Bitcoin как актив, а не только спекулятивную игру.

2024-2025: Bitcoin становится частью традиционной финансовой системы.

Когда произойдет следующее ралли?

Никто не может точно предсказать, но инвесторы могут следить за:

• Ближайшими халвингами (следующий халвинг — 2028 год)
• Потоками ETF и действиями крупных инвесторов
• Развитием регулирования в крупных странах
• Данными на блокчейне — активностью кошельков и балансами на биржах

Чтобы подготовиться к следующему ралли, рекомендуется:

1. Обучаться о Bitcoin и рыночных циклах
2. Разработать четкую инвестиционную стратегию с конкретными целями
3. Выбрать надежную платформу с сильной защитой
4. Хранить Bitcoin в безопасных местах (аппаратных кошельках для долгосрочного хранения)
5. Следить за новостями из авторитетных источников
6. Диверсифицировать портфель для управления рисками

Итог

Bitcoin прошел как минимум 4 крупных ралли с 2013 года, каждое из которых преподало свои уроки. От первых диких колебаний до превращения в институциональный актив. Сейчас, при цене $88.58K и непрерывных потоках ETF, мы можем находиться на ранних стадиях более длительного ралли.

Ключ к преодолению циклов рынка криптовалют — их понимание, подготовка и самое главное — контроль над эмоциями. Ралли может длиться более 18 месяцев или всего 8 — важно, чтобы вы были готовы.