Руководство по APY для криптоактивов: разберитесь с годовой доходностью и удвойте пассивный доход

В криптовалютном инвестировании важно понимать, хотите ли вы получать стабильную прибыль**APY (годовая процентная доходность)**Этот ключевой индикатор. Многие начинающие инвесторы часто путают APY с APR, что приводит к упущенным возможностям оптимизации доходности. Эта статья начнётся с нуля и даст вам полное понимание рабочей логики APY, того, как он рассчитывается и как реализовать его полный потенциал при распределении криптоактивов.

Почему APY значительно превосходит традиционные финансы на крипторынке?

Это самый тревожный вопрос для многих инвесторов.**Традиционные банки обычно имеют годовую доходность всего около 0,28%, а процентная ставка по кредиту составляет от 2 до 3%. Годовая ставка по криптоактивам может достигать 12%, а процентная ставка по заимствованию составляет от 5 до 18%.**Почему такой большой разрыв?

Существует три основные причины:

Во-первых, крипторынок подвержен гораздо меньшим регуляторным ограничениям, чем традиционные финансы, что позволяет платформам предлагать более конкурентоспособные процентные ставки. Во-вторых, сами цифровые активы более волатильны, и участники рынка готовы получать более высокую доходность, принимая на себя этот риск. В-третьих, предложение ликвидности на крипторынке относительно ограничено, и когда спрос на средства высок, процентные ставки по заимствованию естественным образом повышаются — это проявление рыночного спроса и предложения.

Что такое APY? Чем они отличаются от традиционных процентных ставок?

APY — это фактическая ставка доходности от инвестиций в течение года после включения эффекта компаундирования.

Это звучит немного сложно, давайте проиллюстрируем на практических примерах:

Допустим, вы внесли $10,000 в банк с APR 6%. Если банк рассчитывает проценты только в год, вы получите $10,600 через год. Но что если банк рассчитывает проценты ежемесячно? Каждый месяц ваши проценты перечисляются на основную сумму, и начисляются новые проценты — это называется «сложный процент». Итоговый результат составил $10,616.78, что на $16.78 больше, чем обычный расчет процентов.

Эта разница может показаться небольшой, но на криптоактивах сила сложных процентов значительно возрастает, если вы инвестируете большую сумму или держите их дольше.

Основное различие между APY и APR: APY учитывает сложные проценты, а APR — нет.

APR (годовая процентная ставка) также включает различные сборы, управленческие сборы и другие расходы, которые обычно используются для краткосрочных кредитов. APY, напротив, сосредоточен на накопленном эффекте сложных процентов в долгосрочных инвестициях.

Логика вычислений APY: секрет чисел

Для расчёта APY требуется три ключевых параметра:

• Номинальная процентная ставка ®: Исходная процентная ставка не учитывалась в инфляции
• Цикл сложных процентов (n): Количество перечисленных процентов за год
• Формула расчёта:APY = (1 + r/n)^n - 1

Например, если номинальная процентная ставка составляет 6% и начисляется ежемесячно (n=12), то фактическая годовая ставка будет выше 6%.

Для криптоактивов ситуация немного иная.**Многие платформы используют модель «7-дневных сложных процентов» — пересчитывание и распределение доходов каждые 7 дней.**Преимущества таковы:

1. Справляться с экстремальной волатильностью на крипторынке, позволяя краткосрочным держателям получать регулярный доход
2. Повышение прозрачности платформы, позволяющее инвесторам чаще проверять достоверность расчетов доходности
3. Снизить психологический барьер для новичков, чтобы не ждать целый год, чтобы увидеть преимущества

Главное отличие между APY по криптоактивам и традиционными финансами

Существует важная особенность расчёта APY для криптоинвестиций:Прибыль выплачивается самим криптоактивом, а не фиатной валютой.

Например, если вы инвестируете 1 биткоин и получаете годовую ставку 6%, через год вы получаете не USD, а 0,06 BTC. Что это значит? Ваши доходы напрямую связаны с колебаниями цены этого криптоактива. В бычьем рынке это может сделать вашу доходность более привлекательной (рост BTC + двойное преимущество доходности по APY); Но на медвежьем рынке это может компенсировать часть прироста.

Как зарабатывать APY на крипторынке?

Существует три основных способа:

Стейкинг Участвуйте в процессе верификации блокчейн-сети proof-of-stake и получайте новые вознаграждения, выпущенные сетью. Чем больше активов вы ставите, тем выше вероятность быть выбранным валидатором и тем стабильнее прибыль.

Майнинг ликвидности Предоставьте два криптоактива в торговый пул децентрализованной биржи и получайте долю торговых комиссий. Этот метод обычно даёт самый высокий годовой процент, но также связан с риском «временных потерь» — когда цены двух активов в пуле сильно колеблются, ваши общие активы могут быть ниже доходности простой покупки и удержания.

Кредитование Кредитуйте криптоактивы через централизованные платформы или децентрализованные финансовые протоколы для регулярного получения процентного дохода.

Будьте бдительны: высокий APY часто связан с высоким риском. Перед выбором любого источника дохода важно полностью оценить механизм риска, лежащий в его основе.

Четыре фактора, влияющих на APY

Уровень инфляции Если уровень инфляции в криптосети выше APY, вы фактически теряете деньги. Например, монета имеет APY 8%, а уровень инфляции — 10%, что приводит к чистому убытку 2%.

Спрос и предложение Чем жёстче предложение активов и сильнее спрос, тем выше ставка по заимствованию. Это основной закон всех финансовых рынков.

Цикл сложных процентов Чем короче период (например, дневные сложные проценты против годовых), тем выше итоговая доходность. Вот почему криптоплатформы обычно используют ежедневное или еженедельное компаундирование.

Рыночный цикл В медвежьем рынке аппетит инвесторов к риску снижается, и APY снижается. На бычьем рынке всё наоборот.

Резюме: Практические советы по инвестициям в APY

• При сравнении APY данных с нескольких платформ важно понимать не только показатели доходности, но и цикл сложных процентов и уровень риска, стоящий за ними
• Будьте осторожны с чрезмерным годовым годовым процентом, который часто означает больший риск или затраты капитала со стороны участников проекта
• Регулярно проверяйте свои доходы по APY, так как эта цифра меняется в реальном времени в зависимости от рыночных условий
• На медвежьем рынке стабильный низкий APY может быть более выгодным, чем высокий на бычьем рынке

Понимание APY — ключ к получению пассивного дохода в криптовалютных инвестициях. Будь вы опытным трейдером или новичком, чёткое понимание APY поможет вам принимать более обоснованные решения в сфере цифровых активов.