Циклическая закономерность Биткоина: от резкого роста в 2013 году до 2025 года и последующих коррекций

2025-12-26 11:23:42

С момента своего появления в 2009 году Bitcoin прошёл через несколько раундов ожесточённых криптовалютных бычьих циклов, каждый раз меняя рыночную структуру. Последние данные показывают, что текущая цена BTC составляет $88.69K, хотя она откатилась от исторического максимума $126.08K, долгосрочный восходящий тренд всё ещё очевиден. Чтобы понять будущие инвестиционные возможности, нужно сначала разобраться в прошлых закономерностях.

Анализ движущих сил резкого роста Bitcoin

Колебания цены Bitcoin не являются случайными, а обусловлены определёнными событиями. Три ключевых фактора — это: халвинги (уменьшение награды за блок), вход институциональных инвесторов, прорывы в регулировании.

Каждые четыре года происходит халвинг Bitcoin, сокращающий награду майнерам, что искусственно создаёт дефицит предложения и зачастую становится триггером бычьего цикла. Исторические данные подтверждают эту закономерность:

После халвинга 2012 года: рост BTC на 5 200%
После халвинга 2016 года: рост на 315%
После халвинга 2020 года: рост на 230%
После халвинга апреля 2024 года: запустил самый мощный рост текущего цикла

Объём торгов на биржах — ещё один надёжный сигнал. Когда средний дневной объём торгов резко возрастает с нескольких миллионов долларов до десятков миллиардов, это говорит о том, что крупные игроки начинают активно входить. Данные блокчейна тоже говорят сами за себя — увеличение числа активных кошельков, приток стейбкоинов на биржи, снижение балансов BTC на биржах — всё это признаки активных накоплений со стороны покупателей.

Новая реальность 2024-2025: эпоха ETF

Чем эта волна отличается от предыдущих? Одним из главных новшеств стало одобрение SEC США на спотовый Bitcoin ETF.

В январе 2024 года в США запустились первые спотовые BTC ETF, один из которых — фонд IBIT от BlackRock — уже держит более 467 000 BTC. К ноябрю общий приток средств в Bitcoin ETF превысил $2.8 млрд, что значительно опережает рост золотых ETF в 2016 году. Институциональные инвесторы больше не нуждаются в открытии счетов на биржах или опасениях по поводу безопасности — они могут покупать BTC так же просто, как акции.

Что даёт этот канал? Цена BTC с начала года выросла с $40 000 до $93 000, рост составил 132%. И самое важное — структура участников этого роста полностью изменилась: больше не только розничные инвесторы с FOMO, а реальные институциональные игроки, вкладывающие крупные суммы.

MicroStrategy, Tesla и другие публичные компании продолжают увеличивать свои позиции, что дополнительно сокращает ликвидность на рынке. Предложение заблокировано, спрос активирован — классическая дисбалансировка спроса и предложения.

От 2013 до 2021: учебник по трём бычьим циклам

Пробуждение 2013 года

Первое массовое попадание Bitcoin в поле зрения широкой публики произошло в 2013 году. Цена выросла с $145 до $1 200, рост на 730%. Основной драйвер — кризис в кипрском банке, который заставил обычных людей задуматься о рисках централизованных финансов, а Bitcoin начал позиционироваться как “цифровое золото”. Но этот цикл также стал свидетелем краха Mt. Gox — тогда около 70% всех Bitcoin торгов проходило через этот обменник, и его сбой привёл к падению рынка на 75%.

Безумие 2017 года

Это был бум розничных инвесторов. ICO-лёд начал захлестывать крипторынок: новые проекты привлекали средства через выпуск токенов, привлекая массу мелких инвесторов. Цена BTC выросла с $1 000 до почти $20 000, рост на 1 900%. Ежедневный объём торгов достигал 15 миллиардов долларов, а рынок кипел от ажиотажа. Но за этим последовал кризис — запрет ICO и бирж в Китае, что вызвало обвал: цена BTC рухнула с $20 000 до $3 200 в 2018 году.

2020–2021 годы: пробуждение институционалов

Пандемия, массовое печатание денег центральными банками, снижение привлекательности традиционных активов — всё это вывело Bitcoin на новый уровень как “защиту от инфляции”. MicroStrategy объявила о покупке BTC на крупные суммы, последовали Square, Tesla и другие крупные компании. Это изменило характер рынка — Bitcoin перестал быть только игрой гиков, превратившись в часть институциональных портфелей.

За этот период цена выросла с $8 000 до $64 000 (а позже достигла $69 000), рост составил 700%. Главное отличие — в отсутствии драматичных обвалов. После пика цена скорректировалась примерно на 53% до $30 000, но долгосрочный тренд остался восходящим — участие институционалов исключает панические продажи, они продолжают покупать даже на дне.

Как распознать следующий бычий цикл

Если хотите поймать волну следующего роста, следите за тремя группами индикаторов:

Технический анализ

RSI (индекс относительной силы) выше 70 говорит о сильных покупках. Скользящие средние 50 и 200 дней, пересекающиеся в “золотой крест”, — классический сигнал входа. В 2024 году RSI BTC стабильно держится выше 70, объёмы растут, что говорит о начале бычьего цикла.

Данные блокчейна

Постоянный приток стейбкоинов на биржи означает, что новые деньги готовятся к покупке. Постоянное снижение балансов BTC на биржах говорит о том, что крупные игроки продают и держат активы, ожидая долгосрочного роста. Рост числа активных кошельков свидетельствует о пробуждении “старых” монет — возможно, это ранние участники, начинающие активизироваться после роста цены.

Макроэкономические факторы

Политические циклы также влияют на криптовалютный бычий тренд. Политика после выборов в США, циклы повышения ставок, геополитические конфликты — всё это может переоценить Bitcoin. В конце 2024 года всё больше появляется предложений рассматривать Bitcoin как стратегический резерв, что может стать новым драйвером следующего бычьего цикла.

Будущее Bitcoin: “цифровое золото+”

Государственные резервы

Сальвадор с 2021 года принял Bitcoin в качестве законного платежного средства, сейчас у них около 5 875 BTC. Бутан более радикален — через государственную инвестиционную компанию Druk Holding & Investments уже накоплено более 13 000 BTC. Сенаторы США предложили закон BITCOIN Act, предусматривающий закупку в течение пяти лет 1 миллиона BTC — если этот закон примут, спрос на государственном уровне кардинально изменит баланс спроса и предложения.

Технические обновления

Bitcoin готовится к внедрению обновления OP_CAT, которое значительно расширит возможности сети — поддержка Layer-2 решений и DeFi-функций, увеличение скорости обработки транзакций до тысяч в секунду. Это позволит Bitcoin стать не только “сейфом для сбережений”, но и полноценной платёжной и децентрализованной платформой, расширяя сферу применения.

Разнообразие институциональных продуктов

ETF — лишь начало. В разработке и запуске находятся фьючерсные фонды, трасты и другие финансовые инструменты. Их основная задача — снизить барьеры для входа институциональных инвесторов. Пенсионные фонды, страховые компании, суверенные фонды смогут включать Bitcoin в свои портфели так же легко, как акции или облигации.

Практический чек-лист для инвестора

Если хотите заработать на следующем бычьем цикле:

Изучайте исторические закономерности — анализируйте цены 2013, 2017, 2021 годов, формируйте собственные торговые правила
Создавайте стратегию постепенных покупок — не вкладывайте всё сразу, используйте фиксированные суммы для регулярных покупок (DCA), это самый стабильный подход
Выбирайте надёжные платформы — такие как Gate.io с лицензиями, чтобы защитить свои активы
Храните крупные суммы в холодных кошельках — переводите крупные позиции на аппаратные кошельки, а биржи используйте только для краткосрочных сделок
Разработайте план выхода и стоп-лоссов — заранее определите уровни, чтобы избежать паники и ошибок
Следите за новостями — за регуляторной политикой, датами халвингов, изменениями в крупных позициях институционалов

Итог: бычий цикл всё ещё впереди

Цикличность Bitcoin — не магия, а результат взаимодействия спроса, политики и рыночной психологии. От $145 до $93 000 — Bitcoin доказал свою устойчивость как актив.

Текущая цена $88.69K ниже исторического максимума $126.08K, но в долгосрочной перспективе мы всё ещё находимся в широком восходящем тренде. Следующий халвинг ожидается в 2028 году, и он снова может вызвать дефицит предложения. Инвестиционные потоки в ETF продолжают медленно расти, институциональные позиции находятся на начальной стадии.

Для инвестора важно понять эти циклы не для точного тайминга входа и выхода — это нереально. Цель — иметь уверенность и терпение, чтобы воспользоваться ростом, и силу и мудрость, чтобы управлять рисками в спадах. История показывает, что каждый бычий цикл создаёт богатство и одновременно поглощает риски. Главное — подготовлены ли вы к этому.

BTC0,4%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .