Что такое IEO Token? Всё о Initial Exchange Offering в мире криптовалют

Initial Exchange Offering: Новый выбор для блокчейн-проектов

С тех пор как ICO исчезли, блокчейн-проекты начали переходить к IEO — форме привлечения средств, поддерживаемой криптовалютными биржами напрямую. Вместо самостоятельного решения всех вопросов, как при ICO, теперь новые проекты могут полагаться на биржу для проверки и продажи токенов инвесторам.

Что такое IEO и чем она отличается от ICO?

IEO (Initial Exchange Offering) — это процесс, при котором новый криптопроект использует надежную криптовалютную биржу для привлечения капитала. В отличие от ICO, здесь биржа выступает не только как платформа для листинга, но и как управляющий и оценщик всего процесса выпуска токенов.

Основная выгода IEO заключается в ответственности биржи. Перед проведением IEO все должно пройти тщательную проверку: белая книга (white paper) проекта, бизнес-модель, технологии, команда — все «под пристальным взглядом» биржи. В случае ошибок репутация биржи может пострадать, поэтому она очень осторожна. Это делает токены IEO более надежными по сравнению с токенами, выпущенными во время ICO.

Как проходит процесс проведения IEO для проекта?

Чтобы биржи приняли участие в IEO, блокчейн-проект должен пройти ряд сложных процедур. В первую очередь, проект должен предоставить основную информацию:

• Подтверждение наличия реального спроса на продукт/услугу
• Четкое и реализуемое бизнес-модель
• Объяснение используемых технологий и их практического применения
• Детальный white paper по проблеме, решению, продукту, технологиям, руководству и дорожной карте развития
• Выполнение других требований биржи

Кроме того, проект должен четко определить: цель привлечения капитала — фиксированный (hard cap) или гибкий (soft cap). После подготовки разработчик выбирает подходящую биржу для проведения IEO. Эти биржи не только поддерживают проект, но и предоставляют сообщество инвесторов, готовых покупать токены с ранних этапов.

Ведущие биржи, проводящие IEO

В настоящее время многие биржи запускают собственные программы IEO, каждая со своими особенностями:

Одна из ведущих мировых бирж обладает передовыми технологиями, отличным пользовательским опытом и высокой ликвидностью. Эта биржа уже помогла успешно провести IEO для таких проектов, как BitTorrent (BTT), Band Protocol (BAND), Axie Infinity (AXS), Alpha Finance Lab (ALPHA), WazirX (WRX).

Другая биржа с большим объемом торгов использует модель предварительной регистрации и продажи по лотам (batch sale) для обеспечения справедливости.

Третья биржа позиционирует свою программу IEO как «Direct Premium Offering» — покупатели токенов сразу получают их в кошелек и торгуют ими на той же платформе.

Четвертая биржа позволяет участвовать, если аккаунт подтвержден, применяя принцип «зарегистрируйся заранее — покупай раньше».

Почему проекты выбирают IEO?

Привлечение капитала для новых блокчейн-проектов очень сложно. Как и в любой отрасли, компании в блокчейне приходится жестко конкурировать за инвесторов. Не все могут привлечь средства традиционными методами.

IEO решает эту проблему очень эффективно. Во-первых, проект IEO может напрямую обратиться к важному сегменту инвесторов: участникам рынка, особенно долгосрочным держателям. Во-вторых, контроль со стороны биржи помогает проекту «поддержать» свою репутацию. Инвесторы доверяют бирже, а значит — и проектам, подтвержденным биржей.

На практике токены IEO продаются очень быстро, а сразу после завершения продаж они листятся на бирже.

Проекты IEO, оставившие след

С момента появления IEO в 2017 году многие проекты успешно привлекли миллиарды долларов.

BitTorrent — платформа для обмена данными на базе блокчейна, собрала более 7,2 млн долларов всего за 15 минут.

Veriblock — привлек 7,0 млн долларов.

Fetch.AI — за 22 секунды собрал 6 млн долларов, что показывает высокий отклик сообщества.

На крупной бирже десятки проектов IEO принесли инвесторам огромную прибыль (более 30 раз). Даже проект Elrond принес доходность в 212 раз за два года.

Возможности и риски — две стороны медали

Несмотря на тщательную проверку каждого токена IEO, никакое вложение не застраховано от рисков. Проекты могут не достичь поставленных целей, что приведет к значительному падению стоимости токенов.

Исследование 15 видов IEO токенов 2019 года показало: только 4 (26%) из них принесли прибыль инвесторам. В среднем токены с убытком — -53%, а средняя прибыль по 4 прибыльным — +209%.

Токен LEO привлек наибольшие средства, но его доходность очень скромная. В целом, у него всего 1.754 владельца по всему блокчейну, а соотношение объемов торгов к рыночной капитализации — самое низкое. Ежедневный объем торгов примерно в 10 раз ниже, чем у BitTorrent.

Напротив, Matic показывает лучшую доходность с коэффициентом объемов торгов к рыночной капитализации 103%.

Лучшие IEO токены, заслуживающие внимания

Polytrade

• Период IEO: 16-17 августа 2021 года
• Тикер: TRADE
• Платформа: Ethereum (ERC-20)
• Количество проданных: 1,666,666 TRADE
• Общий объем выпуска: 100 миллионов TRADE

Polytrade — революционная платформа в сфере торгового финансирования на базе блокчейна. Она соединяет покупателей, продавцов, инвесторов и страховые компании для своевременного предоставления кредитов под лучшие ставки. Polytrade превращает реальные счета-фактуры в токены и внедряет их в DeFi.

ARNO

• Период IEO: 6 декабря 2021 — 31 января 2022
• Тикер: ARNO
• Платформа: Ethereum (ERC-20)
• Количество проданных: 4 миллиона ARNO (8%)
• Общий объем выпуска: 50 миллионов ARNO

ARNO нацелен на создание второго источника энергии для домашних хозяйств и промышленности с помощью наноматериалов и аккумуляторов на базе нанокарбона. Токен ARNO используется для поддержки развития проекта и может торговаться с основными криптовалютами, такими как BTC и ETH.

FOHO

• Период IEO: 27 августа 2021 года
• Тикер: FOHO
• Платформа: крупная биржа
• Количество проданных: 85 000 000 FOHO
• Общий объем выпуска: 1 миллиард FOHO

FOHO применяет блокчейн в сфере недвижимости. Цель — создать рынок совместной собственности на недвижимость (fractional ownership), делая акцент на коллективный интеллект для поиска лучших инвестиционных возможностей.

Torum

• Тикер: XTM
• Платформа: одна из ведущих бирж

Torum — экосистема соцмедиа, специально созданная для крипто-сообщества. Она предоставляет инструменты маркетинга блокчейна, помогает проектам расширять охват и напрямую взаимодействовать с пользователями. Torum интегрирует NFT, DeFi, рыночные данные и новости отрасли.

Итог: несмотря на проверку, нужно быть осторожным

Поскольку токены IEO проходят тщательную оценку, количество проводимых IEO в год ограничено. Это помогает инвесторам избегать мошенничества и дает время на изучение и оценку токенов.

Однако уровень прибыли от токенов IEO все еще невысок. В целом рынок IEO развивается правильно, но все равно содержит немалые риски.

Как частный инвестор, вы должны понимать, что не всем стоит вкладывать в IEO токены. Нужно самостоятельно изучать и тщательно оценивать каждый проект перед вложением. Вложение может принести прибыль, но также сопряжено с рисками, которые нельзя игнорировать. Умные действия сегодня помогут вам избежать ненужных потерь в будущем.