6 Эффективных стратегий онлайн-инвестирования в акции во Вьетнаме

Ценные бумаги — один из ведущих инструментов инвестирования, но всё ещё много людей не полностью понимают, что такое ценные бумаги и как эффективно участвовать в рынке ценных бумаг. Эта статья поможет вам освоить основные понятия, виды ценных бумаг, популярных в Вьетнаме, а также их преимущества и недостатки.

Что такое ценные бумаги?

Ценные бумаги — это финансовые инструменты с определённой стоимостью, которые их владельцы могут покупать и продавать на рынке. Они могут существовать в виде бумажных носителей, электронных документов или записей в реестре, подтверждая законные права владельца перед эмитентом.

Торговля ценными бумагами на отдельном рынке называется фондовым рынком. Кроме того, ценные бумаги служат базой для других производных финансовых инструментов, таких как индексы, фьючерсные контракты, биржевые фонды и т.д.

Поскольку цена ценных бумаг постоянно колеблется в зависимости от рыночных условий, они становятся важным инвестиционным каналом с возможностью получения более высокой прибыли по сравнению с традиционными формами инвестирования.

6 эффективных способов участия в онлайн-рынке ценных бумаг

Вьетнамский фондовый рынок сегодня включает все виды ценных бумаг и производных инструментов, аналогичных международным рынкам. Ниже представлены наиболее популярные продукты для участия в рынке ценных бумаг:

1. Первичное публичное размещение акций (Stock IPO)

IPO (Initial Public Offering) — это акции, впервые выпускаемые компанией для широкой публики с целью привлечения капитала. Обычно это обычные акции, выпускаемые в виде сертификатов. Владельцы IPO-акций имеют право на обычные корпоративные привилегии.

Когда компания выпускает акции повторно для привлечения капитала, такой выпуск называется Cổ phiếu tiếp nối (SPO).

Преимущества:

• Большой потенциал роста в долгосрочной перспективе
• Покупка по низкой цене, возможная высокая прибыль
• Прозрачная и публичная цена акций

Недостатки:

• Очень сложно приобрести акции на этапе IPO
• Высокая волатильность, повышенные риски по сравнению с обычными акциями

2. Одиночные акции

Одиночные акции позволяют акционерам подтверждать право собственности на часть компании. Есть два основных типа: обычные акции и привилегированные акции.

Обычные акции: Владельцы имеют право участвовать в общем собрании акционеров, голосовать по решениям и избираться в совет директоров. Однако не имеют права на возврат капитала, могут только передавать свою долю.

Привилегированные акции: Предоставляют преимущества, такие как более низкая цена покупки, приоритетное получение дивидендов по сравнению с обычными акциями. Но не дают права голоса и не позволяют избираться в совет директоров.

Преимущества:

• Снижение затрат — платишь только при покупке или продаже
• Высокая доходность при долгосрочных инвестициях по сравнению с золотом, серебром
• Полный контроль над выбором типа акций и временем сделок
• Высокая ликвидность, легко торговать на бирже

Недостатки:

• Трудности с диверсификацией при небольшом капитале
• Высокий риск из-за концентрации в небольшом числе акций
• Требуется время на исследование и управление
• Влияние эмоций при принятии решений

3. Индексы фондового рынка (Index)

Индексы — это совокупность акций или облигаций, представляющих определённый сегмент рынка.

Примеры:

• VN30: включает 30 крупнейших акций рынка Вьетнама, охватывает около 80% рыночной капитализации внутри страны
• S&P 500: включает 500 крупнейших американских акций, занимает 75-80% рыночной капитализации США
• DJIA (Dow Jones Industrial Average): включает 30 крупнейших компаний, рассчитывается по взвешенному среднему

Преимущества:

• Диверсификация инвестиций — одна сумма позволяет купить корзину акций
• Снижение рыночных рисков за счёт диверсификации капитала
• Экономия на транзакционных издержках за счёт меньшего количества сделок
• Экономия времени и усилий на исследование

Недостатки:

• Невозможно получить сверхприбыль, так как индекс может содержать слабые компании
• Прибыль тянется вниз за счёт худших компаний в индексе

4. Биржевые инвестиционные фонды (ETF)

Биржевой инвестиционный фонд (Exchange-Traded Fund) — это фонд, инвестирующий в множество базовых активов. Вы можете покупать и продавать паи ETF так же, как акции на бирже.

Некоторые индексы также являются ETF, например S&P 500, DJIA.

В Вьетнаме FTSE Vietnam ETF — первый фонд, созданный в 2008 году. В настоящее время действует 7 ETF, из которых три крупнейших — VNM ETF, FTSE и VFMVN30 ETF, занимают более 90% общего объёма фонда.

Преимущества:

• Диверсификация инвестиций в разные активы
• Лёгкая торговля, низкие издержки, выплата дивидендов
• Некоторые ETF можно торговать с помощью опционов (Options), например, на валюту

Недостатки:

• Высокие комиссии (зависит от биржи)
• Небольшой объём приводит к большому спреду между ценой покупки и продажи
• Некоторые фонды облагаются высокими налогами

5. Индексные фьючерсные контракты (Stock Futures)

Фьючерсные контракты на индексы — это производные финансовые инструменты, основанные на индексе акций в будущем. Покупатель и продавец договариваются о цене индекса на определённую дату. По истечении срока продавец обязан продать по согласованной цене, независимо от рыночной стоимости.

В Вьетнаме есть фьючерсы на индекс VN30 с такими сроками, как 1 месяц (VN30F1M), 2 месяца (VN30F2M) и другие.

Преимущества:

• Возможность коротких продаж без владения реальными акциями
• Можно использовать кредитное плечо для увеличения прибыли
• Торговля похожа на валютный рынок, применимы разные стратегии

Недостатки:

• Большой лот, сложно для небольшого капитала
• Требуется постоянный мониторинг портфеля
• Сложная для новичков форма торговли

6. Контракты CFD на акции (Stock CFD)

Контракты CFD на акции — это торговля, при которой покупатель не владеет базовым активом, а заключает контракт с поставщиком. В отличие от реальной торговли акциями, при покупке Stock CFD можно использовать большое кредитное плечо для высокой прибыли.

При внесении маржи можно использовать кредитное плечо, открывать позиции Long-Short, как на валютном рынке.

Преимущества:

• Высокое кредитное плечо — доступ к рынку с меньшими средствами
• Торговля 24/7, глобальные инструменты
• Постоянные и мгновенные сделки в течение дня
• Низкий уровень маржи, гибкость

Недостатки:

• Можно потерять больше первоначальных средств при неэффективном использовании плеча
• Владельцы CFD имеют меньше прав, чем владельцы реальных акций (без права голоса, избираться)

Биржевые площадки Вьетнама

По данным HOSE, топ-10 крупнейших брокерских компаний в стране включают:

• SSI (Công ty CPCK Thành phố Hồ Chí Minh)
• HSC (Công ty CPCK Thành phố Hồ Chí Minh)
• VCSC (Công ty CPCK Bản Việt)
• VNDS (Công ty CPCK VNDirect)
• MAS (Công ty CPCK Mirae Asset)
• VPS (Công ty CPCK VPS)
• MBS (Công ty CPCK MB)
• FPTS (Công ty CPCK FPT)
• MBKE (Công ty TNHH MTV Chứng khoán Maybank KimEng)
• BSC (Công ty CPCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam)

Эти брокеры в основном предоставляют услуги по торговле акциями, паевыми фондами, варрантами, облигациями и индексом VN30, работают на двух биржах — HOSE и HNX.

Важные термины при участии в рынке ценных бумаг

Акции с дивидендами: форма увеличения капитала за счёт разделения прибыли. Например, владение 1 акцией номиналом 100 000 VND превращается в 2 акции по 50 000 VND.

Обратный выкуп акций: когда компания выкупает свои акции с рынка, уменьшая их количество в обращении и, следовательно, снижая дивиденды.

Акции ESOP: привилегированные акции, выпускаемые для сотрудников по более низкой цене, чтобы удержать таланты.

OTC акции: акции, не котирующиеся на бирже, их стоимость может быть завышена по сравнению с реальной ценой.

Bluechip акции: акции ведущих компаний, стабильные, с большой долей рынка. Например, акции в корзине VN30, HNX30.

Пенни-акции (Penny Stock): очень низкоценные акции, с высокой волатильностью, выпускаемые малыми компаниями. Возможна высокая прибыль, но и большие риски убытков.

Защитные акции (Defensive Stock): стабильные акции с низким уровнем риска. Например, электроэнергетика, водоснабжение, фармацевтика.

Производные инструменты: помимо акций, можно инвестировать в Stock CFD, фьючерсы, индексы. Эти инструменты более гибкие, разнообразные, позволяют использовать кредитное плечо, торговать 24/7 и применять разные стратегии.

План обучения и участие в рынке ценных бумаг

Чтобы зарабатывать на рынке ценных бумаг, необходимо изучать основы, технический и фундаментальный анализ, следить за трендами и накапливать опыт.

Необходимые шаги:

• Освоить базовые понятия
• Учиться техническому и фундаментальному анализу
• Регулярно отслеживать новости рынка
• Тренироваться на демо-счёте
• Начинать с небольшого капитала

Обучение и участие в рынке требуют терпения и постоянного развития. Начинайте с базовых знаний, практикуйте навыки и постепенно разрабатывайте свою стратегию торговли.