6 Эффективных способов играть на онлайн-рынке акций Вьетнама

Хотя фондовый рынок считается перспективным каналом инвестиций, многие инвесторы всё ещё плохо разбираются в различных видах ценных бумаг и способах эффективной игры на рынке. В этой статье подробно рассказывается о понятии ценных бумаг, популярных инвестиционных продуктах в Вьетнаме, а также о преимуществах и недостатках каждого из них.

Что такое ценные бумаги?

Ценные бумаги (или акции) — это финансовый инструмент, представляющий право собственности или долг компании. Ценные бумаги могут существовать в виде сертификатов, электронных форматов или записей в реестре, подтверждая законные права держателя в отношении эмитента.

Ценные бумаги торгуются на специализированных биржах с собственными правилами и механизмами. Поскольку стоимость ценных бумаг постоянно меняется в зависимости от рыночных условий, игра на рынке считается более прибыльным каналом инвестиций по сравнению с традиционными формами.

Виды ценных бумаг для инвестирования в Вьетнаме

Вьетнамский фондовый рынок сегодня достаточно развит и включает в себя аналогичные мировым продукты, такие как обыкновенные акции, индексы, опционы и деривативы. Ниже представлены 6 основных способов играть на рынке ценных бумаг, которые стоит хорошо понять:

1. Первичные публичные размещения (IPO)

IPO (Initial Public Offering) — это первичное размещение акций для широкой публики с целью привлечения капитала. Обычно это обыкновенные акции, выпускаемые в виде сертификатов.

Преимущества:

• Потенциал высокой прибыли в долгосрочной перспективе
• Начальная цена обычно низкая, возможна значительная прибыль
• Цена акций прозрачна и открыта

Недостатки:

• Очень сложно приобрести акции IPO в момент их размещения
• Значительные колебания цен, повышенные риски по сравнению с обычными акциями

2. Одиночные акции

Одиночные акции позволяют акционеру подтверждать право собственности на часть компании. В зависимости от прав, выделяют два типа: обыкновенные акции (с правом голоса, кандидатуры) и привилегированные акции (с меньшей номинальной стоимостью, с приоритетными выплатами).

Преимущества:

• Низкая стоимость, платишь только при покупке-продаже
• Долгосрочная прибыль выше, чем от золота или серебра
• Полная свобода выбора времени покупки и продажи
• Высокая ликвидность, легко торговать на биржах

Недостатки:

• Трудно диверсифицировать портфель при небольшом капитале
• Высокий риск при отсутствии диверсификации инвестиций
• Требуется время на изучение каждого вида акций
• Возможное влияние личных эмоций на решения

3. Индексы (Index)

Индексы — это корзина из множества акций или облигаций, представляющая определённый сегмент рынка. Например, VN30 включает 30 крупнейших акций Вьетнама (занимает 80% рыночной капитализации), или S&P 500 — 500 ведущих акций США (занимает 75-80% рыночной капитализации).

Преимущества:

• Обеспечивают диверсификацию: покупка индекса — это владение множеством акций одновременно
• Снижают риски за счёт диверсификации
• Экономия затрат за счёт меньших транзакций
• Экономия времени, не нужно изучать каждую акцию

Недостатки:

• Невозможно получить сверхприбыль, так как в корзине могут быть слабые компании, тянущие индекс вниз

4. Биржевые фонды (ETF)

ETF (Exchange-Traded Fund) — это инвестиционный фонд, вкладывающий в различные активы. Можно покупать и продавать доли ETF так же, как акции. Некоторые индексы также являются ETF (например, S&P 500, DJIA). В Вьетнаме FTSE Vietnam ETF — первый фонд, созданный в 2008 году, сейчас действует 7 ETF.

Преимущества:

• Диверсификация портфеля
• Лёгкая торговля, относительно низкие издержки, есть выплаты дивидендов
• Некоторые ETF можно торговать по опционам или лонг/шорт ордерам

Недостатки:

• Комиссии могут быть высокими в зависимости от биржи
• Низкий объём торгов ведёт к большему спреду
• Некоторые фонды облагаются высокими налогами

5. Индексы фьючерсов (Stock Futures)

Индексовые фьючерсы — это соглашение между двумя сторонами о цене индекса акций на определённую дату в будущем. В Вьетнаме есть фьючерсы на VN30 с разными сроками (1 месяц, 2 месяца, квартальные и т.д.).

Преимущества:

• Можно продавать «в короткую», не владея акциями
• Можно использовать кредитное плечо для увеличения прибыли
• Торговля похожа на Forex, можно применять разные стратегии

Недостатки:

• Большой лот, сложно для инвесторов с небольшим капиталом
• Требуется постоянный контроль портфеля
• Более сложные для новичков

6. Контракты на разницу (CFD)

CFD (Contract For Difference) — это форма торговли, при которой вы фактически не покупаете базовый актив (акцию), а заключаете контракт с поставщиком. В отличие от традиционной торговли акциями, CFD позволяет использовать значительное кредитное плечо для максимизации прибыли.

Преимущества:

• Высокое кредитное плечо, доступ к большему капиталу
• Торговля 24 часа с глобальными инструментами
• Мгновенная и непрерывная торговля в течение дня
• Низкие требования к марже

Недостатки:

• Можно потерять больше первоначальных средств при неправильном использовании плеча
• Право владельца CFD менее, чем у обыкновенной акции (без права голоса)

Биржи ценных бумаг Вьетнама

По данным HOSE, крупнейшие брокерские компании в стране включают:

• ООО «Торговая компания города SSI» (SSI)
• ООО «Торговая компания Хошимина» (HSC)
• ООО «VCSC» (VCSC)
• ООО «VNDirect» (VNDS)
• ООО «Mirae Asset» (MAS)
• ООО «VPS» (VPS)
• ООО «MBS» (MBS)
• ООО «FPTS» (FPTS)
• ООО «Майбанк КимЭнг» (MBKE)
• ООО «BSC» (BSC)

Эти компании предоставляют продукты, такие как акции, паи фондов, варранты, облигации и индекс VN30, работают на обеих биржах — HOSE и HNX.

Важные термины при игре на рынке ценных бумаг

Дивидендные акции: форма разделения акций для привлечения дополнительных средств. Например, 1 акция номиналом 100 000 VND делится на 2 акции по 50 000 VND.

Акции выкупленные компанией: компания выкупает свои акции с рынка, чтобы снизить их количество в обращении и увеличить дивиденды.

Акции ESOP: привилегированные акции, выпускаемые для продажи сотрудникам по низкой цене с целью удержания талантов.

OTC акции: акции, не котирующиеся на бирже, могут иметь цену выше реальной стоимости.

Bluechip акции: акции ведущих, стабильных компаний, оказывающих значительное влияние на рынок (например, VN30, HNX30).

Пенни акции: очень дешёвые акции с большими колебаниями, возможной высокой прибылью или убытками.

Защитные акции: стабильные, менее рискованные акции из необходимых отраслей (электроэнергетика, водоснабжение, фармацевтика).

Инструменты производных финансовых инструментов

Помимо традиционных акций, можно инвестировать в деривативы, такие как CFD, фьючерсы и индексы. Эти инструменты имеют преимущества:

• Более гибкие, рынок значительно шире рынка акций
• Можно использовать кредитное плечо для увеличения прибыли
• Торговля 24/7
• Возможность применять разные инвестиционные стратегии

Как учиться игре на рынке ценных бумаг

Чтобы добиться успеха, вам нужно:

• Посвящать время изучению знаний о различных видах ценных бумаг
• Осваивать технический анализ
• Постоянно отслеживать рыночные тренды
• Накопить опыт реальной торговли
• Использовать аналитические и прогнозирующие инструменты
• Следить за важными событиями, влияющими на цены акций

Начинайте с тщательного изучения видов ценных бумаг, сравнивайте их преимущества и недостатки, а также разрабатывайте инвестиционные стратегии, соответствующие вашим целям — это ключ к успеху в мире игры на рынке.