От А до Я: Руководство по инвестированию в акции для начинающих

В последние годы фондовый рынок становится все более динамично развивающимся. Когда производственная и торговая деятельность сталкиваются с трудностями, изучение акций становится путём для многих инвесторов искать возможности получения прибыли. В 2022 году количество новых инвесторов (F0) резко увеличилось. Чтобы добиться успеха в этой сфере, необходимо хорошо знать основные знания о ценных бумагах, разбираться в правилах и строить подходящую стратегию.

Что такое ценные бумаги и основные виды ценных бумаг

Согласно Закону о ценных бумагах № 70/2006/QH1, ценные бумаги — это документы, подтверждающие законные права и интересы владельца в отношении активов или доли у организации-эмитента.

Ценные бумаги включают в себя различные формы:

Акции — самый распространённый вид ценных бумаг, подтверждающий право собственности на часть капитала компании. Есть два вида: обычные акции (связанные с результатами деятельности) и привилегированные акции (имеющие приоритетные права на дивиденды или голосование). Акции могут быть в виде бумажных документов или электронных записей.

Облигации — ценные бумаги, подтверждающие право на получение платежей по долгу эмитента. Это форма займа, при которой эмитент обязуется выплатить как основной долг, так и проценты в установленный срок. Покупатели облигаций получают фиксированный доход независимо от результатов деятельности эмитента.

Инвестиционные сертификаты — подтверждают право собственности при вложении капитала в публичный инвестиционный фонд. Этот фонд собирает средства от множества инвесторов для инвестирования в ценные бумаги или другие активы с целью получения прибыли.

Производные ценные бумаги — контракты, стоимость которых зависит от базового актива (ценных бумаг, индексов и т.д.). Включают опционы, фьючерсы, форвардные контракты. Основная особенность — сделки на рынке производных, без ограничения по объёму выпуска, расчёты в будущем.

Опционные права — ценные бумаги с обеспечением, выпускаемые брокерскими компаниями, позволяющие владельцу приобрести базовые ценные бумаги по определённой цене в дату погашения.

Права на покупку акций — ценные бумаги, выпускаемые для приоритетного приобретения существующими акционерами дополнительных акций по цене ниже рыночной.

Депозитарные сертификаты — создаются при депонировании акций иностранных компаний в депозитарных банках, затем выпускаются в виде сертификатов.

Как работает фондовый рынок

Фондовый рынок — это место, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги через биржу или брокерские компании. Он делится на два сегмента:

Первичный рынок — место, где организации и фонды привлекают капитал через первичное размещение ценных бумаг.

Вторичный рынок — после размещения на первичном рынке инвесторы продолжают торговать ценными бумагами между собой, не создавая нового капитала, а только меняя право собственности.

Фондовый рынок играет важную роль в экономике:

• Способствует развитию акционерных компаний через привлечение капитала
• Помогает инвесторам оценивать деятельность предприятий
• Обеспечивает высокую ликвидность
• Помогает правительству и бизнесу привлекать иностранные инвестиции

Основные понятия и термины, которые нужно знать при изучении ценных бумаг

Терминология рынка

• Листинговая компания — компания, продающая акции на рынке, прошедшая листинг на бирже
• IPO — Первичное публичное размещение, выпуск ценных бумаг впервые
• Капитализация — общая рыночная стоимость компании на основе выпущенных акций
• Цена предложения — цена первичного размещения акций
• Портфель ценных бумаг — совокупность акций в вашем аккаунте
• Доходность или рентабельность — дивиденды и прибыль, полученные от акций
• Годовой отчёт — ежегодный отчёт компании-эмитента
• Коэффициент Альфа — доходность с учётом риска
• Коэффициент Бета — показатель риска акции или портфеля
• Price-to-Book Ratio — соотношение рыночной цены и балансовой стоимости
• Коэффициент банкротства — оценка риска и вероятности банкротства

Терминология торговых приказов

• Lệnh LO (Limit Order) — покупка/продажа по определённой или лучшей цене
• Lệnh MP (Market Order) — покупка по самой низкой цене продажи или продажа по текущей максимальной цене
• Lệnh ATO — сделка по определённой цене при открытии сессии (до 9:15)
• Lệnh ATC — сделка по определённой цене при закрытии сессии (14:45)
• Lệnh PLO — сделка по цене закрытия после завершения ATC
• Break — резкий рост цены акции выше предыдущего уровня
• Цена исполнения — цена, по которой вы размещаете сделку
• Long/Short — сделки на повышение/понижение в производных ценных бумагах
• Фильтрация акций — подбор по критериям, таким как рост, капитализация, ликвидность
• Запас безопасности — разница между рыночной ценой и внутренней стоимостью

Терминология цен

• Номинальная стоимость — сумма, указанная на ценной бумаге при выпуске
• Рыночная цена — цена покупки/продажи на рынке
• Цена листинга — цена первичного размещения акции
• Цена открытия — цена предыдущей сессии
• Цены «предел»/«минимум» — минимальная/максимальная цена в торговой сессии
• Дата расчёта — T+3, три дня после сделки (перевод средств на счёт)
• Тенденция цены — на рынке три типа: Uptrend (восходящий), Downtrend (нисходящий), Sideway (боковой)

Основные индексы и формы торговли

• Индекс — статистика по списку акций по определённому весу. Vnindex — индекс всей биржи HOSE, VN30 — индекс 30 крупнейших по капитализации компаний
• Маржа — торговля с использованием заемных средств, когда вы берёте кредит у брокера для покупки акций
• Объём торгов — количество акций, проданных за определённый период
• Шортинг — продажа акций, которых у вас нет, заимствовав их у другого
• Колебания цен — на HOSE ±7%, на HNX ±10% относительно цены референса

Участники фондового рынка

• Эмитент — выпускает ценные бумаги для привлечения капитала
• Частный инвестор — человек, вкладывающий средства для получения дополнительного дохода
• Институциональный инвестор — инвестиционные компании, страховые, финансовые организации, банки с крупным капиталом
• Брокерская компания — помогает управлять, консультировать, брокерить, обеспечивать выпуск
• Регулирующие органы — Государственная комиссия по ценным бумагам, биржи, рейтинговые агентства

Основные принципы деятельности

Фондовый рынок работает по пяти основным принципам:

• Конкуренция — эмитенты конкурируют за продажу ценных бумаг, инвесторы — за покупку по выгодной цене
• Справедливость — все должны соблюдать общие правила
• Прозрачность — эмитенты публикуют полную информацию о ценных бумагах
• Посредничество — сделки осуществляются через брокерские компании
• Централизация — сделки только на официальных биржах, под строгим контролем

Время торгов

Торговые площадки Хошимина (HOSE), Ханоя (HNX) и UPCOM работают с 9:00-11:30 утра и 13:00-15:00 дня, с понедельника по пятницу (без учета субботы, воскресенья, праздников).

Как читать таблицу цен акций

При изучении ценных бумаг и начале торговли таблица цен — самый важный элемент:

• Зелёный цвет — цена выросла по сравнению с референсной
• Красный цвет — цена снизилась по сравнению с референсной
• Жёлтый цвет — цена равна референсной

Руководство по покупке и продаже акций

Вы можете размещать ордера двумя способами:

• Самостоятельно через торговые программы брокерской компании
• Через брокера

Для начала необходимо выбрать надёжную брокерскую компанию. Сравните комиссии, ставки маржи, процентные ставки по займам маржи. Можно открыть счёт напрямую в брокерской компании, банке или через брокера.

Требуемая информация: адрес проживания, email, телефон, банковский счёт. После открытия счёта вы получите номер счёта и инструкции по внесению средств. При остатке от 500 000 вьетнамских донгов можно начинать торговать.

Важные советы для начинающих инвесторов

Когда вы только начинаете изучать акции, рекомендуется:

• Учиться и накапливать опыт для быстрого реагирования на рыночные изменения
• Начинать с небольших сделок для получения практического опыта
• Чётко понимать риски перед каждым инвестиционным решением
• Не пропускать отслеживание новостей рынка и отчётов компаний
• Разрабатывать личную стратегию, соответствующую вашему финансовому положению и уровню риска

Для успеха в инвестициях в ценные бумаги важны настойчивость, дисциплина и постоянное обучение. Начинайте с прочной базы знаний и непрерывно совершенствуйте навыки торговли.