От основ до продвинутого: секреты успеха при изучении базовой акции

Рынок ценных бумаг стал идеальным местом для миллионов инвесторов в последние годы. Когда бизнес и производство сталкиваются с трудностями, ценные бумаги открывают привлекательные возможности для получения прибыли. Чтобы успешно войти в эту сферу, новичкам необходимо ознакомиться с основами ценных бумаг и усвоить базовые правила. Ниже приведена статья, которая поможет вам понять механизм работы, виды продуктов и способы торговли на рынке ценных бумаг.

Что такое ценные бумаги? Важные определения

Согласно Закону о ценных бумагах № 70/2006/QH1, ценные бумаги — это документы или свидетельства, подтверждающие право собственности, законные интересы физического или юридического лица в отношении активов или доли в капитале эмитента. Другими словами, ценные бумаги — это инструмент, позволяющий компаниям и организациям привлекать капитал у инвесторов.

Ценные бумаги включают различные формы, такие как акции, облигации, инвестиционные сертификаты, деривативы, варранты, права на покупку акций и депозитарные сертификаты.

Акции — Самый Популярный Виды Ценных Бумаг

Акции — наиболее часто выбираемый тип ценных бумаг. Они подтверждают право собственности на часть уставного капитала компании, в которой они выпущены. Есть два основных вида акций: обычные акции (, связанные с результатами деятельности компании, без фиксированного дивиденда) и привилегированные акции (с приоритетом в выплате дивидендов или правом голоса).

Акции могут выпускаться в виде бумажных документов (с указанием названия компании, номинальной стоимости, года выпуска) или в электронном виде (вся информация хранится в цифровой системе).

Облигации — Традиционный Инструмент Заимствования

Облигация (долговая расписка) — это ценные бумаги, подтверждающие права держателя и обязательство эмитента (компании, организации, правительства) выплатить долг. Суть облигации — это договор займа, в рамках которого эмитент обязуется вернуть сумму займа и выплатить проценты в установленный срок. В отличие от акций, покупатели облигаций не участвуют в управлении компанией, а получают фиксированный доход в виде процентов.

Инвестиционные сертификаты — Косвенные Инвестиции

Инвестиционный сертификат подтверждает право собственности инвестора при вложении в открытый инвестиционный фонд. Этот фонд — совокупность капитала многих инвесторов, объединённых для инвестирования в ценные бумаги или другие активы. При участии в фонде необходимо приобрести инвестиционный сертификат, чтобы подтвердить участие.

Деривативы — Сложные Финансовые Инструменты

Деривативы — это контракты, определяющие права и обязанности сторон. Их стоимость зависит от одного или нескольких базовых активов, таких как ценные бумаги или рыночные индексы. Виды включают опционы, фьючерсы и форварды. Деривативы отличаются тем, что торгуются на специальных рынках, не ограничены по объёму выпуска, расчёты осуществляются в будущем, а прибыль определяется ежедневно.

Варранты — Право Купить по Условленной Цене

Варрант — это обеспеченная ценная бумага, выпущенная брокерской компанией, с обеспечением в виде базовых активов. Каждый варрант обычно связан с определённым базовым ценным бумагой. Владельцы варрантов имеют право купить базовую ценную бумагу по заранее установленной цене в дату истечения.

Право на Покупку Акций — Преимущество для Акционеров

Право на покупку акций — это ценные бумаги, выпускаемые компанией, чтобы предоставить существующим акционерам приоритетное право приобретения дополнительных акций по более низкой цене, чем рыночная. Каждая находящаяся в обращении акция сопровождается одним правом на покупку, количество которых зависит от объёма выпуска.

Депозитарные Сертификаты — Представление Иностранных Акций

Депозитарный сертификат создаётся при депонировании акций иностранной компании в депозитарии. Этот депозитарий выпускает сертификаты, соответствующие количеству и стоимости, пропорционально количеству акций, находящихся в залоге.

Рынок ценных бумаг — площадка для инвесторов

Основные понятия о биржевой площадке

Рынок ценных бумаг (также называется биржей) — это место, где собираются инвесторы для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг на биржевых площадках или через брокерские компании.

Рынок делится на два типа:

Первичный рынок: место, где организации и инвестиционные фонды впервые выпускают ценные бумаги для привлечения капитала. Здесь ценные бумаги «рождаются».

Вторичный рынок: после первичного размещения ценных бумаг, инвесторы совершают сделки купли-продажи. Здесь не создаётся новых денег, а происходит только смена владельца.

Важность рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг играет ключевую роль в экономике:

• Способствует развитию акционерных компаний через распространение информации, оценку стоимости, распределение ценных бумаг и привлечение капитала.
• Предоставляет инвесторам инструмент для оценки эффективности развития компаний.
• Обладает высокой ликвидностью, позволяя быстро покупать и продавать.
• Помогает правительству и бизнесу привлекать иностранные инвестиции через выпуск облигаций и акций.

Основные термины для новичков в инвестициях

Терминология рынка

• Листинг компании: Компания публично размещает акции на бирже, проходя процедуру листинга.
• IPO (Initial Public Offering): Первичное размещение ценных бумаг компании для широкой публики.
• Рыночная капитализация: Общая рыночная стоимость компании (цена акции × количество находящихся в обращении акций).
• Цена размещения: Цена, по которой акции впервые появляются на рынке.
• Портфель ценных бумаг: Совокупность кодов акций в счёте инвестора.
• Доходность: Общая сумма дивидендов, полученных инвестором за владение акциями.
• Годовой отчёт: Ежегодный отчёт о финансовых результатах компании.
• Коэффициент Альфа: Доходность с учётом риска.
• Коэффициент Бета: Мера волатильности акции или портфеля.
• Price to Book Ratio: Соотношение рыночной цены к балансовой стоимости акции.
• Коэффициент банкротства: Оценивает риск и вероятность банкротства компании.
• Дивидендная доходность: Отношение полученных дивидендов к цене покупки акции.

Терминология ордеров

• Лимитный ордер (LO): Ордер на покупку или продажу по определённой или лучшей цене.
• Рыночный ордер (MP): Ордер на покупку по самой низкой цене продажи или продажу по самой высокой цене покупки.
• Ордер ATO: Ордер на сделку по цене открытия, действует до 9:15 (только на HOSE).
• Ордер ATC: Ордер по цене закрытия в 14:45 (действует на HOSE и HNX).
• Ордер PLO: Ордер на покупку или продажу по цене закрытия после ATC (только на Hanoi).
• Break: явление резкого роста цены акции выше определённого ценового диапазона.
• Цена исполнения ордера: цена, по которой инвестор размещает сделку на бирже.
• Long (длинная позиция) / Short (короткая позиция): стратегии торговли на деривативах.
• Фильтрация акций: подбор акций по критериям, таким как рост, накопление, капитализация или ликвидность.
• Страховочный коридор: разница между рыночной ценой и внутренней стоимостью акции.

Виды цен на ценные бумаги

• Номинал: сумма, указанная на ценной бумаге при выпуске.
• Рыночная цена: фактическая цена покупки или продажи на бирже.
• Цена листинга: цена, по которой акция впервые появляется на рынке.
• Цена открытия: цена предыдущей торговой сессии.
• Ценовой лимит (сейл-цена): минимальная цена за сессию.
• Ценовой потолок (пик): максимальная цена за сессию.
• Дата расчёта (T+3): три рабочих дня после сделки, при покупке — получение акций, при продаже — получение денег.
• Тренд цены: рынок может иметь три типа тренда — восходящий (Uptrend), нисходящий (Downtrend) или боковой (Sideway).

Важные понятия о торговле

• Индекс (Индекс): статистика по списку акций по определённому весу. Например, Vnindex — индекс, отражающий все акции на HOSE, Vn30 — индекс 30 крупнейших по капитализации и ликвидности.
• Маржа (Горизонтальная торговля): заемные средства от брокера для покупки ценных бумаг.
• Объём торгов (Объём): количество акций, торгуемых за определённый период.
• Шортинг: продажа ценных бумаг, которых у продавца нет, путём заимствования у другого и последующей покупки.
• Колебания цены: допустимый диапазон колебаний на HOSE — ±7%, на HNX — ±10% относительно цены закрытия предыдущего дня (цена закрытия вчера).

Участники рынка ценных бумаг

Эмитент: организация, выпускающая ценные бумаги для привлечения капитала.

Инвестор: лицо, совершающее сделки купли-продажи ценных бумаг. Виды:

• Частные инвесторы: физические лица с собственным капиталом, желающие получать дополнительный доход.
• Организационные инвесторы: крупные игроки, такие как инвестиционные компании, страховые, финансовые организации, банки.

Брокерская компания: посредник, предоставляющий услуги по управлению, консультациям, брокерским сделкам, гарантированию выпуска.

Связанные организации: Государственная комиссия по ценным бумагам, биржи, рейтинговые агентства, технологические компании.

Пять основных принципов рынка ценных бумаг

Инвесторам важно знать эти принципы для всестороннего понимания основ ценных бумаг:

Принцип конкуренции: Эмитент конкурирует за продажу ценных бумаг на лучших условиях. Инвестор — за покупку по максимально выгодной цене и с наибольшей прибылью.

Принцип справедливости: Все участники рынка обязаны соблюдать общие правила без исключений.

Принцип прозрачности: Эмитент обязан регулярно, полно и открыто предоставлять информацию о своих ценных бумагах.

Принцип посредничества: Сделки между инвестором и эмитентом должны проходить через брокерскую компанию как посредника.

Принцип централизованности: Сделки с ценными бумагами осуществляются только на регулируемых биржах, контролируемых государственными органами.

Время торгов на биржах

Биржи Хошимина (HOSE), Ханоя (HNX) и UPCOM работают по следующему расписанию:

• Утро: 9:00 — 11:30
• Послеобеденное время: 13:00 — 15:00
• Торговые дни: с понедельника по пятницу ###без учёта выходных и праздников(.

Как читать таблицу цен ценных бумаг

Таблица цен — важнейший инструмент для новичков:

• Зелёный цвет: цена выросла по сравнению с ценой отсчёта.
• Красный цвет: цена снизилась.
• Жёлтый цвет: цена без изменений.

Способы покупки и продажи акций

Инвестор может осуществлять сделки двумя способами:

1. Самостоятельно через торговое приложение брокерской компании.
2. Обратившись к брокеру для размещения ордера от имени.

Процедура открытия счёта для торговли

Перед началом торговли новичкам рекомендуется выполнить следующие шаги:

Шаг 1: Изучить и выбрать брокера с подходящими комиссиями. Обратить внимание на маржу и процент по кредиту.

Шаг 2: Открыть счёт у брокера, банка или брокерской компании. Предоставить необходимые данные: адрес проживания, email, телефон, банковский счёт.

Шаг 3: Получить номер счёта и пополнить его для начала торговли.

Шаг 4: При минимальном остатке 500 000 VND можно начать торговлю акциями.

Важные советы при торговле

) Три основные биржевые площадки во Вьетнаме

На данный момент действуют три основные биржи:

• HOSE (Хошимин): крупнейшая с большим количеством листингов.
• HNX (Ханой): меньшая по объёму.
• Upcom: площадка для непубличных компаний, ещё не прошедших листинг.

Также есть международные биржи, работающие во Вьетнаме, но каждая имеет свои плюсы и минусы. В любом случае, выбирая площадку, убедитесь в её надёжности, наличии долгой истории и контроле со стороны национальных или международных регуляторов ###ASIC, FCA, SEC, CySEC.

Три базовых ордера для новичков

При старте важно понять три основных ордера: ATO, ATC и LO. Затем можно расширять знания, изучая более сложные команды, такие как MP, MTL, MOK, MAK.

Итог

Для успешной работы на рынке ценных бумаг новичкам необходимо изучить основы и усвоить изложенные выше знания. Но это только начало. Для стабильной прибыли нужно продолжать учиться, накапливать опыт и постоянно следить за рынком, чтобы быстро реагировать на изменения.

Начинайте с чёткого плана, аккуратно управляйте рисками и никогда не прекращайте учиться о рынке. Желаем вам успехов на пути инвестиций!