Леверидж и маржа в торговле на Форекс: правда - от инструмента к ловушке

Рынок форекс является крупнейшей в мире финансовой торговой площадкой, с триллионами долларов ежедневных торговых объёмов. На этом огромном рынке кредитное плечо стало почти стандартом, но многие трейдеры всё ещё испытывают недопонимания по этому поводу.Кредитное плечо может помочь вам использовать крупные позиции с малыми деньгами, а также может мгновенно потерять все свои деньги.

Рычаг и маржа: две стороны одной медали

Что такое форекс-кредитное плечо?

Кредитное плечо — это финансовый инструмент, который позволяет открыть позицию с гораздо меньшим объемом торгов, чем фактический. Например, если вы инвестируете $1,000 в торговую пару EUR/USD и используете кредитное плечо 1:200, теоретически вы можете контролировать позицию в 200 раз больше — то есть размер сделки $200,000.

Звучит заманчиво, но принцип прост: брокер даёт вам деньги в долг. Вы вносите залог, а оставшиеся средства дают вам в долг.

Что именно такое маржа?

Уровень маржи на форекс зависит от коэффициента кредитного плеча. Маржа — это минимальная сумма капитала, необходимая для открытия позиции, и она служит и вашим торговым билетом, и подушкой.

Используя приведённый выше пример: чтобы контролировать позицию в EUR/USD в $200,000, вам нужна маржа 0,5%, что соответствует ровно $1,000. У разных брокеров разные требования к марже для разных инструментов в зависимости от волатильности инструмента.

Существует обратная зависимость между рычагом и маржей:

• Кредитное плечо = 1 / коэффициент маржи
• Маржа 1% → левередж 1:100
• Маржа 2% → Рычаг 1:50
• Маржа 0,5% → Кредитное плечо 1:200

Почему трейдеры заинтересованы в кредитном плече?

Говоря прямо, искушение заработать много денег на небольшие деньги слишком сильно.

Допустим, у вас баланс на счете $200, и брокер предлагает кредитное плечо 1:50. Вы можете контролировать размер сделки на $10,000 — это в 50 раз больше вашей ставки. Теоретически, если рынок сместится на 2% в вашу сторону, вы можете получить прибыль в 200 долларов. Но без кредитного плеча вы можете заработать только 2% от основного капитала, что составляет $4.

В этом и заключается основная привлекательность кредитного плеча: прибыль увеличивается в 50 раз.

С конкурентной точки зрения кредитное плечо также позволяет небольшим инвесторам конкурировать с крупными фондами. Трейдер с всего $1,000 может оказывать такое же влияние на рынок с помощью кредитного плеча, как и на счете $100,000. Это настоящее спасение для трейдеров, испытывающих финансовые трудности.

Простое сравнение: леверидж и безкредитный

Сценарий: EUR/USD вырастет с 1,0920 до 1,0948, получив прибыль в 28 пипсов.

Торговля без кредитного плеча:

• Обязательная инвестиция: $100,000 (купить 1 стандартный лот)
• Прибыль: 28 пипов × $10/пункт = $280
• Выход: 0,28%

Торговля с кредитным плечом (1:100):

• Требуется инвестиция: депозит $1,000
• Та же прибыль: 28 пипов × $10/пип = $280
• Выход: 28%

Для одного и того же рынка с 28 пунктами доходность в 100 раз отличается. Это объясняет, почему трейдеры стремятся к кредитному плечу.

Другая сторона рычага: неограниченный риск

Но история ещё не закончилась. Рычаг похож на двусторонний нож.

Продолжайте с приведённым выше примером. Что произойдёт, если EUR/USD не вырастет до 1.0948, а упадёт до 1.0890 (вниз на 30 пунктов)?

Сценарий без кредитного плеча:

• Потеря: 30 пипов × $10 = $300
• Ваш счёт на $100,000 теряет всего 0,3%

Сценарий рычага 1:100:

• Убытки: 30 пипсов × 1 стандартный лот × $10 = $300
• Ваша маржа в $1,000 исчезает, и вы можете потерять деньги сверх своих денег

Что ещё страшнее — когда рынок стремительно колеблется,Стоп-лосс-ордеры могут не выполняться по установленной вами цене。 Если вы установите стоп-лосс в 30 пипсов, а рынок делает gap в 40 пипсов, брокер закроет вашу позицию по лучшей доступной цене — ваш убыток может составить $400 и больше.

Вот оноМаржин-коллПроисхождение. Когда капитал счёта падает до критической точки, брокер заставит вас закрыть свою позицию, чтобы защитить себя. Обычно это происходит быстро, и у вас почти нет времени на реакцию.

На валютном рынке основные валютные пары колеблются относительно умеренно, но валютные пары развивающихся рынков могут колебаться более чем на 35% в год. Торговля этими парами с чрезмерным рычагом равносильно азартным играм.

История двух торговцев

Урок Сяо Вана:

• Счёт: $1,000
• Стратегия: торговать EUR/USD с максимальным кредитным плечом 1:1000
• Размер позиции: 10 стандартных лотов ($1 миллион)
• Изменение рынка: снижение на 10 пунктов
• Результат: потеря 10 пипов × 10 лотов × $10 = $1,000
• Баланс счета: $0 (ликвидация)
• Можно продолжать торговлю: Совсем нет

Метод Сяо Ли:

• Счёт: $1,000
• Стратегия: торговать EUR/USD с кредитным плечом 1:100
• Размер позиции: 1 стандартный лот ($100,000)
• Движение рынка: также снизилось на 10 пунктов
• Результат: потеря 10 пипов × 1 лота × $10 = $100
• Баланс счета: $900 (и 90% основной суммы)
• Продолжать ли торговлю: Абсолютно да

Сравнение с первого взгляда:

Проблема Сяо Вана — не только ликвидация, но и психологические трудности: после крупного убытка трейдеры легко поддаются эмоциям и принимают более агрессивные решения, пытаясь изменить ситуацию, что часто усугубляет результат.

Как выжить, используя рычаги?

Поскольку рычаг настолько опасен, зачем его использовать? Ответ таков:С правильным рычагом это усилитель богатства; Неправильное использование — это мясорубка для аккаунтов.

Не ставьте яйца в одну корзину

Каждая сделка должна быть рискующей до 1-2% от счёта. Это значит, что если у вас есть счёт на $1,000, вы можете потерять до $10-20 за одну сделку. Для этого нужно строго контролировать размер позиции, что автоматически ограничивает возможности использования рычага.

Стоп-лосс — это настоящее спасение

Стоп-ордер должен устанавливаться одновременно для каждой открытой позиции. Так вы заранее знаете, сколько денег потеряете в худшем случае. Но помните: когда рынок волатичен, стоп-ордер не гарантирует, что он будет выполнен по установленной цене. На рынке с высокой волатильностью проскальзывание может достигать десятков или даже сотен пунктов.

Понимание гарантированных остановочных приказов (GSL)

Некоторые брокеры предлагают услуги GSL, которые гарантируют, что ваш стоп-лосс будет реализован по установленной цене, независимо от колебаний рынка. Такие заказы часто стоят дороже, но они полезны для управления рисками. Однако GSL обычно можно установить только на позиции, превышающей 5% от текущей цены.

Реальность кредитного плеча на Форекс: сколько этого достаточно?

Кредитное плечо на рынке варьируется от 1:30 до 1:3000. Но само число мало что значит, главное — как им пользоваться.

Какой высокий рычаг должен использовать новичок? Не больше 1:10. Даже это считается радикальным. Более безопасный подход — начать индивидуально, привыкать к колебаниям рынка и набираться опыта.

Запомните один ключевой момент:Не обязательно использовать полный рычаг。 Тот факт, что брокер даёт вам лимит 1:200, не означает, что вы обязаны использовать 1:200. Регулировав размер лота для каждой сделки, вы получаете гибкость контролировать используемое кредитное плечо.

Как что:

• Доступный рычаг: 1:200
• Счёт: $2,000
• Если торговается 0,1 лота вместо 1 лота, фактическое плечо ≈ 1:20

Последние слова

Кредитное плечо — самый часто используемый инструмент в торговле на форекс. Это не короткий путь к успеху в торговле, а палка о двух концах. Те, кто хорошо овладевает этим, зарабатывают много денег, а те, кто плохо контролирует это, даже не могут сохранить основную сумму.

Если вы хотите долго оставаться на рынке Форекс, имейте в виду следующие моменты: контролируйте размер своих позиций, устанавливайте стоп-лосс, не используйте полное кредитное плечо и принимайте небольшую прибыль вместо частых ликвидаций. Роль рычага — помочь вам зарабатывать больше, а не зарабатывать пожизненную долю сразу.