Начало торговли акциями: 5 вещей, которые должен понять каждый новичок

Рынок ценных бумаг сейчас является горячей точкой в финансовой индустрии Вьетнама. Когда производственная и торговая деятельность сталкиваются с трудностями, многие переключаются на инвестиции в ценные бумаги в поисках возможностей получения прибыли. Но чтобы не “потерять деньги зря”, новички (F0) должны хорошо понимать основные принципы. Эта статья поможет вам шаг за шагом исследовать мир ценных бумаг.

Что такое ценные бумаги?

Согласно Закону о ценных бумагах № 70/2006/QH1, ценные бумаги — это вид документа или цифрового свидетельства, подтверждающего законное право и интересы владельца в отношении активов или доли в организации, выпустившей их.

Другими словами, ценные бумаги — это инструмент, который дает вам право собственности на часть компании или получение выгоды от займа, который компания/организация выпустила.

Виды популярных ценных бумаг

Акции для новичков — самый понятный вид ценных бумаг. Акции подтверждают, что вы владеете частью доли компании. В зависимости от типа:

• Обыкновенные акции: доход зависит от реальных результатов деятельности компании
• Привилегированные акции: имеют приоритетные преимущества, фиксированную дивидендную ставку или гарантированное право голоса

Акции могут быть в бумажной или электронной форме, вся информация хранится в компьютерной системе.

Облигации (долговые ценные бумаги) — это другой вид. Покупая облигацию, вы даете организации-эмитенту (компании, власти) заемные деньги. Они вернут основной долг и проценты в установленный срок. Отличие: фиксированная ставка по облигации не зависит от результатов деятельности, и у вас нет права участвовать в управлении.

Инвестиционные сертификаты — выпускаются при вложении капитала в публичный фонд. Этот фонд собирает средства от множества инвесторов для совместных инвестиций в ценные бумаги или другие активы, с целью получения общей прибыли.

Производные ценные бумаги — это контракты, стоимость которых зависит от базового актива, такого как ценные бумаги или индекс. Виды включают: опционы, фьючерсы, форварды. Торгуются на отдельных рынках деривативов, объем выпуска не ограничен, расчет происходит в конкретный день в будущем.

Опционные права — ценные бумаги, обеспеченные компанией-брокером. Они дают право купить базовые ценные бумаги по определенной цене в день погашения.

Право на покупку акций — выпускается компанией для приоритетного предоставления текущим акционерам возможности купить дополнительные акции по цене ниже рыночной.

Депозитарные сертификаты — создаются из иностранных акций, депонированных в депозитарии банка. Банк выпускает эти сертификаты в зависимости от курса обмена и объема.

Рынок ценных бумаг: площадка и правила

Первичный рынок vs Вторичный рынок

Первичный рынок — место, где организации или инвестиционные фонды впервые (IPO) выпускают ценные бумаги для привлечения капитала у широкой публики.

Вторичный рынок — место, где уже выпущенные ценные бумаги покупаются и продаются инвесторами между собой. Здесь не создается новых денег, происходит только смена владельца.

Влияние рынка ценных бумаг на экономику

Рынок ценных бумаг — это не только место для сделок, но и:

• Стимул для развития акционерных компаний через распространение информации, оценку стоимости и привлечение инвесторов
• Предоставляет инвесторам критерии оценки деятельности компании
• Обладает высокой ликвидностью, что облегчает покупку и продажу
• Поддерживает правительство и бизнесы в привлечении иностранного капитала через выпуск облигаций и акций

Терминология и понятия в сфере ценных бумаг

Основные понятия

Листинг компании — это компания, которая публично предлагает свои акции на рынке, зарегистрированные на бирже.

IPO (Initial Public Offering) — первичное размещение ценных бумаг компанией для широкой публики.

Капитализация — общая рыночная стоимость всех выпущенных компанией акций (цена акции × количество акций).

Цена размещения — цена, по которой акции впервые продаются на рынке.

Портфель ценных бумаг — все тикеры акций, которыми вы владеете в своем аккаунте.

Доходность или рентабельность — общий доход (дивиденды, прирост капитала), полученный инвестором за счет владения акциями.

Годовой отчет — финансовый отчет, публикуемый компанией ежегодно, помогает инвестору оценить финансовое здоровье.

Коэффициент Альфа — показывает доходность акции после учета рыночных рисков.

Коэффициент Бета — измеряет волатильность акции относительно общего рынка.

Price to Book Ratio (P/B) — сравнивает текущую рыночную цену с бухгалтерской стоимостью акции.

Риск банкротства — расчет, помогающий предсказать вероятность финансовых трудностей компании.

Дивидендная доходность по курсу акции — отношение полученных дивидендов к стоимости приобретенной акции.

Виды торговых ордеров

Лимитный ордер (LO) — позволяет купить/продать по определенной или лучшей цене.

Рыночный ордер (MP) — покупка по самой низкой доступной цене или продажа по самой высокой.

Ордер ATO (только для ТПХ) — ордер по цене открытия, размещается до 9:15 утра.

Ордер ATC (для Ханоя и ТПХ) — ордер по цене закрытия в 14:45.

Ордер PLO (только для Ханоя) — ордер по цене закрытия после завершения ATC.

Break — резкий рост цены акции выше определенного диапазона.

Фильтрация акций — использование критериев (рост, накопление, капитализация, ликвидность) для поиска подходящих инвестиционных инструментов.

Страховой коридор — разница между текущей рыночной ценой и внутренней стоимостью акции.

Виды цен на ценные бумаги

Номинальная стоимость — сумма, указанная на акции или облигации при выпуске.

Рыночная цена — фактическая цена покупки/продажи на бирже.

Цена листинга — цена, по которой акция впервые размещена на рынке.

Цена сделки — цена, по которой ваш ордер успешно исполнен на бирже.

Цена открытия — цена предыдущего торгового дня.

Ценовой минимум — минимальная цена за сессию.

Ценовой максимум — максимальная цена за сессию.

Дата расчетов (T+3) — через 3 дня после сделки (без учета праздничных дней). При покупке деньги списываются сразу, а акции зачисляются через 3 дня. При продаже деньги поступают на счет через 3 дня.

Тренд цены — три варианта: рост (Uptrend), падение (Downtrend) или боковое движение (Sideway).

Важные понятия о торговле

Индекс ценных бумаг (Index) — статистика эффективности выбранной группы акций по определенной пропорции. Например: Vnindex — индекс всего рынка HOSE, Vn30 — 30 крупнейших по капитализации и ликвидности.

Маржинальная торговля (Margin) — возможность брать заемные средства у брокера для покупки акций с большим капиталом, чем есть у вас.

Объем торгов — общее количество акций, проданных за определенный период, например за день.

Шортинг — продажа акций, которых у вас нет, заимствованных у другого участника, с ожиданием снижения цены для последующего выкупа по более низкой цене.

Ограничение колебаний цены: на HOSE — ±7%, на HNX — ±10% относительно цены закрытия предыдущего дня (цена закрытия).

Участники рынка ценных бумаг

Эмитент — организация, выпускающая ценные бумаги для привлечения капитала.

Инвестор включает:

• Частных инвесторов: физические лица, желающие заработать дополнительный доход
• Институциональных инвесторов: крупные игроки, такие как инвестиционные компании, страховые фирмы, коммерческие банки

Брокерская компания — помогает управлять счетами, консультировать, осуществлять брокерские услуги и гарантировать выпуск.

Регуляторы — включают Государственную комиссию по ценным бумагам, биржи, рейтинговые агентства, технологические инфраструктурные компании.

5 основных принципов работы рынка

Конкуренция: Эмитенты конкурируют за продажу ценных бумаг, инвесторы — за покупку по выгодной цене для получения прибыли.

Справедливость: Все участники должны соблюдать одни и те же правила.

Прозрачность: Эмитенты обязаны регулярно и полно раскрывать информацию о ценных бумагах.

Посредничество: Сделки между инвесторами и эмитентами осуществляются через брокерские компании.

Централизация: Торговля происходит только на биржах, контролируемых государственными органами.

Время торгов и чтение ценовых таблиц

Время работы

Биржи Хошимина (HOSE), Ханоя (HNX) и UPCOM работают с 9:00 до 11:30 и с 13:00 до 15:00, с понедельника по пятницу (без учета праздников и выходных).

Как читать таблицы цен

При просмотре таблицы цен вы увидите:

• Зеленый цвет: цена выросла по сравнению с ценой предыдущего дня (вчера)
• Красный цвет: цена снизилась
• Желтый цвет: цена без изменений

Как покупать и продавать акции новичкам

Два способа совершения сделок

Способ 1: самостоятельно выставлять ордера через торговое приложение брокера.

Способ 2: через посредника (представителя брокерской компании).

Открытие брокерского счета

Перед открытием счета рекомендуется:

• Изучить брокерские компании с подходящими комиссиями
• Обратить внимание на маржинальные ставки и проценты по займам
• Выбрать место открытия: напрямую у брокера, в банке или через брокерскую фирму

Необходимая информация:

• Постоянный адрес
• Электронная почта
• Телефон
• Банковский счет

После открытия счета компания предоставит номер счета и инструкции по внесению средств. Достаточно иметь более 500 тысяч вьетнамских донгов, чтобы начать торговлю для новичков.

Важные советы при торговле

Выбор надежной биржи

Вьетнам имеет 3 основные биржи:

• HOSE (Хошимин)
• HNX (Ханой)
• UPCOM (незарегистрированные публичные компании)

Кроме того, в Вьетнаме работают международные биржи. При выборе площадки обращайте внимание на:

• Репутацию, долгую историю работы
• Регулирование национальными или международными органами (ASIC, FCA, SEC, CySEC и др.)

Знание основных ордеров

Новичкам важно понять 3 базовых ордера: ATO, ATC, LO. Затем можно изучить более сложные — MP, MTL, MOK, MAK…

Итог

Чтобы успешно инвестировать в акции как новичок, необходимо:

1. Хорошо понимать определения и виды ценных бумаг
2. Осознавать механизм работы рынка
3. Знать основные термины
4. Выбрать надежную биржу
5. Постоянно учиться и накапливать опыт, чтобы быстро реагировать на рыночные изменения

Путь инвестора требует терпения, дисциплины и постоянного обновления знаний. Начинайте с малого, учитесь постепенно, расширяйте портфель — это безопасная стратегия для любого новичка.