Самоучитель по акциям с нуля — 10 принципов, которые должен знать новичок-инвестор

Вы только начинаете самостоятельно изучать акции и чувствуете себя ошеломлённым от обилия информации? Не волнуйтесь, секрет успеха заключается не в плотных теориях, а в практическом опыте от предыдущих инвесторов. Сегодня я поделюсь 10 золотыми правилами, которые должен знать любой, кто хочет самостоятельно изучать акции.

Выбор собственного пути

Прежде чем начать инвестировать, вам нужно чётко определить, к какому стилю вы принадлежите: краткосрочные инвестиции или долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные инвесторы используют технический анализ, совершают сделки в течение дня, улавливают небольшие колебания для быстрого получения прибыли. Им необходимо постоянно следить за рынком, быстро реагировать на неожиданные изменения.

Долгосрочные инвесторы выбирают другой подход: покупают качественные акции, держат их годами, живут за счёт дивидендов и долгосрочного роста цен. Они реже смотрят на ежедневные котировки, больше времени уделяют анализу финансовых отчётов компаний.

Каждый путь имеет свою стратегию, требует разного уровня знаний и приносит разную доходность. Важно выбрать ясный путь с самого начала, потому что путаница между двумя стилями приведёт к убыткам.

Не кладите все яйца в одну корзину

Warren Buffett постоянно напоминает, что диверсификация портфеля — самая важная защита. Вместо того чтобы вкладывать все деньги в одну акцию или отрасль, распределите капитал между множеством акций, отраслей и даже разными классами активов.

Когда рынок акций находится в рецессии, диверсифицированный портфель теряет меньше стоимости, чем отдельные акции. Например, индексы, такие как S&P 500 или VN30, уже являются диверсифицированными корзинами. Инвестиции в индекс могут не приносить быстрый доход, как отдельные акции в бычьем рынке, но обеспечивают стабильную доходность и превосходят по результатам сбережения или покупку облигаций.

Тщательно изучайте перед покупкой

Если вы придерживаетесь стратегии долгосрочного инвестирования, выбор хороших акций — решающий фактор. Не покупайте акции наугад или по эмоциям. Вместо этого, уделите время:

• Читать финансовые отчёты компании, анализировать уровень задолженности
• Следить за ростом выручки и прибыли по годам
• Оценивать прибыльность по показателям ROE, ROA
• Проверять, платит ли компания дивиденды регулярно
• Исследовать руководство — есть ли у них репутация или случаи недостоверных данных?

Хорошие компании — это обычно крупные имена с устойчивой долей рынка и руководством, которое постоянно выбирают инвесторы. Топ-10 компаний Вьетнама с наиболее резким ростом акций за 10 лет, такие как Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, — это именно такие имена. Они не дают сверхприбыли в горячие периоды рынка, но являются отличным защитным активом при спадах.

Гибко корректируйте стратегию под текущие условия

Даже если вы инвестор с долгосрочной позицией, необходимо периодически проверять эффективность портфеля и при необходимости менять его структуру. Мир меняется, меняется и рынок.

Например, когда началась пандемия COVID-19, центробанки смягчили денежно-кредитную политику, ставки снизились. Это сделало займы проще, спрос на недвижимость взлетел, и акции недвижимости выросли. Но к 2022 году политика изменилась, банки ужесточили кредитование недвижимости. Спрос снизился, прибыль компаний упала, цены акций начали падать.

Умный инвестор уменьшит долю недвижимости в этот момент, а не держит её как есть. Именно поэтому Warren Buffett, хотя и известен как инвестор с долгосрочной стратегией, постоянно меняет состав портфеля фонда Berkshire в каждом отчёте.

Контроль рисков — обязательное условие

Особенно для краткосрочных инвесторов управление рисками — вопрос выживания. Инструменты защиты — использование ордеров стоп-лосс и стоп-лимит:

• Стоп-лосс (Sell Stop): когда акция падает до заданной цены, ордер автоматически продаётся, ограничивая убытки
• Стоп-лимит (Buy Stop): помогает купить по заданной цене без постоянного мониторинга

Золотой совет: устанавливайте стоп-уровень примерно на 10-15% выше цены открытия позиции. Такой подход помогает эффективно управлять рисками — даже при убытке он будет умеренным.

Знайте золотое время

Точное время покупки или продажи может удвоить прибыль или снизить её наполовину. Аналитики часто используют технический анализ:

Индикатор RSI (Relative Strength Index): измеряет силу тренда. Если RSI < 30, акция перепродана (хорошо для покупки). Если RSI > 70, акция на грани вершины (предупреждение о продаже).

Индикатор Stochastic: определяет сигналы разворота. Значение > 80 — перекупленность, скоро снижение. Значение < 20 — перепроданность, возможен рост.

Если вы ещё не освоили эти инструменты, начните с постепенного изучения или ищите торговые сигналы на авторитетных торговых платформах.

Секреты ловли дна

Поймать дно акции — приносит невероятную прибыль, но очень опасно. Если хотите попробовать, запомните:

• Когда цена создаёт новый минимум, а RSI и Stochastic растут — это признак ослабления нисходящей динамики
• Когда цена начинает формировать более высокие минимумы — давление продавцов ослабевает
• Когда объём торгов резко возрастает во время падения — инвесторы возвращаются за дном

Важное предупреждение: ловля дна — очень рискованное занятие. Используйте для этого только небольшую часть капитала. Никогда не вкладывайте все средства в этот рискованный сценарий. И ни в коем случае не ловите дно спекулятивных или ниже номинала акций — такие акции могут упасть ещё сильнее.

Не берите кредиты для инвестиций

Это — железное правило, которому должен следовать любой разумный инвестор. Вкладывайте только свободные деньги, те, что даже при полном их исчезновении не повлияют на вашу жизнь. В настоящее время заёмные средства для инвестиций — очень рискованны, особенно при высоких ставках.

Можно использовать маржу (кредитное плечо) для увеличения прибыли, но делайте это разумно: при кредитном плече 1:20, вложив 100 долларов, вы контролируете активы на сумму 2 000 долларов. В худшем случае вы потеряете только 100 долларов, не влезая в долг. В лучшем случае, рост на 1% даст вам прибыль в 20 раз больше.

Постоянно тренируйтесь

Warren Buffett говорил, что его секрет — никогда не терять деньги. Для этого нужно постоянно учиться, анализировать, практиковаться. Теория — лишь половина игры, другая половина — практический опыт.

Лучший способ учиться самостоятельно — торговать на реальных счетах. Начинайте с небольшого капитала, записывайте каждую сделку, анализируйте, почему она удалась или провалилась. Со временем у вас сформируется собственный набор навыков.

Удерживайте психологическую стабильность — ключ к успеху

Рынок акций очень непредсказуем. Одна позиция, которая приносила большую прибыль, может стать убыточной за несколько дней. Тогда и решающую роль играет психология.

Удерживать психологическую устойчивость — не значит держать всё как есть. Это способность холодно анализировать ситуацию, определять, являются ли изменения фундаментальными или временными, и принимать логичные решения — держать или закрывать позицию.

Не поддавайтесь панике или страху — не торопитесь продавать. Вы пожалеете, когда рынок восстановится.

Итог: самостоятельное обучение требует терпения и дисциплины

Самостоятельное изучение акций требует терпения, соблюдения дисциплины и психологической устойчивости. Нет секретных формул или волшебных правил — есть только золотые принципы и постоянная практика.

Надеюсь, эти 10 правил помогут вам построить прочную основу на пути долгосрочного инвестирования. Успех не приходит за ночь, но при настойчивости он обязательно придёт.