Руководство по безопасной игре на акциях - 10 принципов, которые инвестор должен знать

Хотите добиться успеха в инвестициях в акции — важно не только понимать теорию, но и иметь четкую стратегию и дисциплину исполнения. Многие начинающие инвесторы часто терпят убытки из-за недостатка опыта и несоблюдения базовых принципов. Ниже приведены 10 правил, которые помогут вам играть на рынке акций безопаснее и эффективнее.

1. Четко определите свой стиль инвестирования

Перед началом необходимо решить: краткосрочное или долгосрочное инвестирование?

Краткосрочное инвестирование использует стратегию дневной торговли, основанную на техническом анализе для определения точек входа/выхода. Такой стиль требует постоянного мониторинга рынка, использования кредитного плеча и высокой толерантности к рискам.

Долгосрочное инвестирование предполагает стратегию покупки и удержания, выбор акций на основе фундаментального анализа. Такой стиль менее требует постоянного наблюдения за таблицами цен, но требует глубокого понимания конкретной отрасли или компании.

Каждый стиль имеет свои стратегии. После выбора важно строго придерживаться выбранной стратегии, чтобы избежать ошибок, вызванных эмоциями.

2. Диверсифицируйте портфель

Это золотое правило, которое постоянно подчеркивает легендарный инвестор Уоррен Баффетт. Когда вы инвестируете в разные акции, в разные отрасли или даже в разные классы активов (акции, криптовалюты, валюты), вы снижаете риск крупных потерь.

Например, индексы, такие как S&P 500 или VN30, — это диверсифицированный портфель из множества акций. Когда наступает медвежий рынок, эти индексы обычно падают меньше, чем отдельные акции. Баффетт советует долгосрочным инвесторам, что индексные инвестиции — это простой и эффективный способ участия в рынке.

3. Выбирайте качественные акции

Если ориентироваться на долгосрочные инвестиции, правильный выбор акций — ключ к успеху.

Признаки хороших акций:

• Низкий долг, коэффициент ликвидности (Краткосрочные обязательства/Текущие активы) выше 1.5
• Постоянный рост выручки и прибыли за последние 5 лет
• Рост показателей рентабельности (ROE, ROA, маржа прибыли) ежегодно
• Регулярные дивиденды
• Надежное руководство, без истории нарушения обещаний или сокрытия информации

Лидеры рынка, такие как Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, Bình Minh Plastic, не только показывают сильный рост, но и являются хорошими защитными активами в периоды кризиса. Поэтому добавление качественных акций в портфель — это разумная стратегия, которую советуют опытные инвесторы.

4. Корректируйте портфель в соответствии с рыночной тенденцией

Рынок акций постоянно меняется в зависимости от экономической ситуации. Даже долгосрочные инвесторы должны периодически проверять эффективность своих акций и корректировать доли.

Например, во время пандемии COVID-19 центральные банки смягчали денежно-кредитную политику и снижали ставки. Это стимулировало заимствования, увеличивало спрос на недвижимость и сильно росли цены в соответствующих секторах. Однако в 2022 году, при ужесточении кредитной политики, спрос снизился, и цены акций начали падать.

Успешный инвестор умеет гибко адаптировать доли активов в портфеле в соответствии с политикой и будущими трендами. Даже Баффетт постоянно меняет доли акций в портфеле фонда Berkshire, основываясь на экономической ситуации.

5. Всегда контролируйте риски

Для краткосрочных инвесторов контроль рисков — ключевой аспект. Используйте ордера Stop Loss (стоп-лосс) и Stop Buy (стоп-бай) для защиты капитала при внезапных разворотах рынка.

Инструменты контроля рисков:

• Ордер стоп-лосс (Sell Stop): Продажа акции при достижении заранее установленной цены
• Ордер стоп-бай (Buy Stop): Покупка акции при росте до заданного уровня

Эффективная стратегия — устанавливать точки стоп-лосс/стоп-бай на расстоянии 10-15% от цены открытия позиции. Тогда при убытках вы сможете управлять рисками в пределах допустимого.

6. Определите оптимальные моменты покупки и продажи

Опытные инвесторы используют технический анализ — графики, модели, индикаторы — чтобы найти лучшие моменты для сделок.

Два популярных индикатора:

• Индикатор RSI (RSI): измеряет степень ценовых колебаний. RSI < 30 указывает на перепроданность, RSI > 70 — на перекупленность.
• Индикатор Stochastic: определяет сигналы разворота. Значения выше 80 — перекупленность (сигнал к снижению), ниже 20 — перепроданность (сигнал к росту).

Знание этих индикаторов помогает играть безопаснее, основываясь на данных, а не на эмоциях.

7. Навык “ловли дна” акций

Поймать дно — это способ максимизировать прибыль, но очень рискованно. Используйте для этого только часть капитала.

Сигналы для определения дна:

• Цена формирует новый минимум, но индикаторы momentum (RSI, Stochastic) растут — продавцы теряют силу
• Цена начинает формировать более высокий минимум по сравнению с предыдущим — давление продавцов снижается
• Объем торгов увеличивается на падающем рынке — инвесторы начинают ловить дно

Однако не вкладывайте весь капитал в игру по ловле падающих акций. И избегайте покупки спекулятивных или акций ниже номинала — они могут упасть очень глубоко.

8. Не берите кредиты для инвестиций

Это самый важный урок. Инвестируйте только те деньги, которые готовы потерять, не влияя на личное финансовое состояние. Заимствования для инвестиций очень опасны, особенно в Вьетнаме, где много “черных компаний” с процентными ставками до 1000% в месяц.

Если используете маржу для увеличения доходности, будьте осторожны. При марже 1:20 $100 вы можете контролировать сумму $2,000$100 . В худшем случае потеряете только весь капитал, не оставаясь в долгу.

9. Постоянно тренируйтесь

Из опыта Баффетта главный урок — никогда не теряйте деньги. Для этого нужно постоянно учиться, анализировать акции и практиковаться в торговле.

Самый эффективный способ — участвовать в реальных сделках, чтобы накапливать опыт постепенно. Начинайте с небольших позиций, знания из книг нужно подтверждать практикой на рынке.

10. Сохраняйте психологическую устойчивость и дисциплину

Рынок очень волатилен: одна прибыльная позиция может превратиться в убыток за 1-2 дня. Важно сохранять спокойствие, анализировать причины колебаний и принимать решения о удержании или закрытии позиций.

Не позволяйте страху управлять вами. Быстрая фиксация убытков может привести к сожалениям. Успешный инвестор — тот, кто знает, когда ждать, а когда действовать.

В итоге, безопасная стратегия игры на рынке акций требует терпения, дисциплины и психологической устойчивости. Следуя этим 10 правилам, вы создадите прочную основу для долгосрочного инвестирования в акции.