Советы инвесторам, которые нужно знать о ценных бумагах — от основ до продвинутого уровня

Когда вы входите на фондовый рынок, не все знают, что изучение теории — это только первый шаг. Настоящий успех достигается за счет сочетания знаний, практического опыта и устойчивой психологии. Ниже приведены важные моменты о рынке ценных бумаг, которым всегда следуют опытные инвесторы.

Выбор пути, соответствующего себе

Первое при входе в рынок — четко определить свои цели: хотите ли вы получать краткосрочную прибыль или строить долгосрочное богатство?

Краткосрочные инвестиции требуют постоянного отслеживания торгового терминала, фиксации ежедневных, а иногда и часовых колебаний. Этот метод основан в основном на техническом анализе, торговле по новостям рынка, использовании кредитного плеча для увеличения прибыли. Риск высок, но и потенциал доходности больше.

Долгосрочные инвестиции отличаются. Вам нужно терпеливо выбирать хорошие компании, тщательно анализировать финансы и держать акции в течение многих лет. Прибыль может быть ниже, чем при краткосрочной торговле, но более стабильна.

Раннее определение этого стиля поможет понять, чему учиться, какую подготовку знаний провести и как управлять психологией. Уоррен Баффет, один из величайших инвесторов, постоянно подчеркивает, что ключ к успеху — терпение и дисциплина в соответствии со стратегией.

Не вкладывайте все средства в один актив

Диверсификация портфеля — важнейший урок для всех успешных инвесторов. Вместо того чтобы ставить все на одну акцию, разделите капитал на несколько частей: покупайте акции разных отраслей или даже инвестируйте в другие активы, такие как индексные фонды, валюты или криптовалюты.

Когда наступает медвежий рынок (bear market), диверсифицированный портфель теряет в стоимости медленнее, чем при удержании одной акции. Поэтому такие индексы, как S&P 500 или VN30, популярны — они уже выполняют функцию диверсификации за вас.

Уоррен Баффет советует долгосрочным инвесторам, что инвестирование в эти индексы — простой и эффективный способ. Хотя в бычьем рынке (bull market) вы можете не заработать так много, как при отдельной акции, в долгосрочной перспективе доходность значительно превышает сбережения или покупку облигаций.

Критерии выбора достойных акций

Если вы выбираете стратегию долгосрочного инвестирования, выбор хорошей компании — решение всей жизни. Нужно читать финансовую отчетность, изучать стратегию развития и оценивать потенциал их продуктов в будущем.

Признаки достойной акции:

Компания с низким уровнем задолженности — коэффициент текущих активов к краткосрочной задолженности (текущие активы деленные на краткосрочную задолженность) должен быть выше 1.5. Выручка и прибыль растут стабильно минимум за 5 лет (за исключением кризисных периодов, таких как COVID-19). Показатели рентабельности, такие как маржа, ROE, ROA, ежегодно увеличиваются. Компания регулярно выплачивает дивиденды — это признак уверенности в будущем. Руководство честное, не было случаев мошенничества или сокрытия информации.

Обратите внимание на топ-10 компаний Вьетнама с самой высокой доходностью за 10 лет: Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, Nhựa Bình Minh… Все они крупные, с высокой долей рынка, а руководство постоянно отмечается наградами. Эти компании не дают быстрый доход в горячем рынке, но являются хорошими защитными активами при спаде.

Гибко реагировать на рыночные тренды

Рынок постоянно меняется, и потребности людей тоже. Даже долгосрочные инвесторы должны периодически проверять портфель и корректировать его долю.

Например, на рынке недвижимости. Когда началась пандемия COVID-19, Национальный банк Вьетнама смягчил денежно-кредитную политику, снизил ставки для стимулирования потребления. Заимствование стало проще, цены на недвижимость взлетели. Но в 2022 году, когда инфляция начала расти, Национальный банк ужесточил кредитование недвижимости. Спрос на покупку жилья снизился, цены на акции недвижимости пошли вниз.

Мудрый инвестор — это тот, кто умеет уменьшать долю недвижимости при изменении политики, увеличивая позиции в секторах, получающих выгоду. Это не значит, что нужно полностью продавать, а — корректировать баланс в соответствии с новой ситуацией.

Контроль рисков — обязательно

Риск всегда присутствует на рынке ценных бумаг. Независимо от выбранной стратегии, защита капитала так же важна, как и поиск прибыли.

Основные инструменты управления рисками:

Использование ордера «стоп-лосс» (Sell Stop): когда цена акции достигает заранее установленного уровня, ордер автоматически продает актив, позволяя вовремя ограничить убытки. Ордер «стоп-бай» (Buy Stop): помогает войти в сделку по определенной цене. Устанавливайте уровни стоп-лосса в пределах 10-15% от цены открытия позиции. Этот метод помогает управлять рисками — даже при убытках, они останутся в пределах допустимого.

Золотое правило: никогда не вкладывайте все средства в одну сделку. Используйте только свободные деньги, сбережения. Если хотите увеличить доходность, можно использовать маржу — но при этом нужно четко понимать, что маржа увеличивает и риски.

Технический анализ для определения момента входа и выхода

Выбор правильного времени для покупки и продажи — это разница между большой прибылью и убытками. Опытные инвесторы используют технический анализ — изучают графики, модели, индикаторы для определения оптимальных точек входа и выхода.

Два самых популярных индикатора:

RSI (Relative Strength Index) — измеряет уровень ценовой волатильности. Если RSI ниже 30, акция распродана (возможность купить). Если выше 70, акция на вершине (продавать).

Stochastic — измеряет силу тренда. Значение выше 80 — перекупленность (готовность к развороту). Ниже 20 — перепроданность (готовность к росту).

Определение дна акции — секрет большой прибыли:

Когда цена достигает новых минимумов, но RSI или Stochastic растут, это признак ослабления продаж — цена скоро развернется. Когда цена формирует более высокие минимумы, чем предыдущие, давление продавцов ослабевает, и может начаться восходящий тренд. Большой объем торгов во время снижения говорит о том, что инвесторы «ловят дно».

Но будьте осторожны при попытке поймать дно: это игра на удачу. Используйте только небольшую часть капитала, не рискуйте всем. И избегайте покупки спекулятивных или недорогих акций — они могут упасть еще сильнее, чем вы ожидаете.

Психология — важный фактор, часто игнорируемый

Один из ценных уроков Уоррена Баффета — никогда не теряйте деньги. Для этого нужно сохранять психологическую устойчивость.

Рынок очень волатилен. Даже прибыльная позиция может за 1-2 дня превратиться в убыток. В такие моменты не паникуйте и не закрывайте позицию сразу — потом будете жалеть. Вместо этого анализируйте причины колебаний и принимайте решения о удержании или выходе трезво.

Тренировать психологию нужно не теорией, а практикой. Используйте демо-счета для набора опыта, ежедневно анализируйте акции, постоянно следите за рынком. Знаний никогда не бывает достаточно — важно повторение и практика.

Итог

Важные знания о рынке ценных бумаг — это не длинный список сложных формул. Это сочетание четкой стратегии, строгой дисциплины, разумного управления рисками и психологической устойчивости.

Путь инвестора требует терпения. Не все достигают успеха с первого раза, но те, кто постоянно учится, практикуется и придерживается принципов, найдут свой путь к успеху. Начинайте уже сегодня, с небольшого капитала, ясными целями и непрерывным желанием учиться.