Руководство по базовому инвестированию в акции - 10 принципов, которые должен знать каждый трейдер

Вы новичок в мире инвестиций в акции и хотите повысить свои торговые навыки? Чтобы эффективно изучать базовые инвестиции в ценные бумаги, недостаточно просто знать теорию. Трейдерам необходимо постоянно обновлять информацию о рынке и учиться на опыте более опытных инвесторов. Исходя из практических уроков, я собрал 10 основных принципов, которые должен понять любой, кто хочет добиться успеха в сфере ценных бумаг.

1. Выбор подходящего метода инвестирования для себя

Прежде всего, нужно четко определить свои инвестиционные цели. Рынок ценных бумаг предлагает два основных подхода:

Краткосрочные инвестиции: применение стратегии дневной торговли, основанной на техническом анализе для определения точек входа/выхода. Этот метод требует постоянного отслеживания рынка, высокой толерантности к риску, использования кредитного плеча для увеличения прибыли.

Долгосрочные инвестиции: применение стратегии покупки и удержания на основе фундаментального анализа. Такой подход требует меньшего ежедневного контроля, но требует глубоких знаний о отрасли, компании и умении читать финансовую отчетность.

Каждый метод имеет свои стратегии. Определившись с направлением, придерживайтесь выбранной стратегии строго, чтобы избежать ошибок, вызванных эмоциями.

2. Диверсификация портфеля для снижения рисков

Это золотой принцип, который рекомендуют большинство опытных инвесторов. Даже Уоррен Баффетт придерживается этого метода на протяжении всей своей карьеры.

Диверсификация — это не только покупка различных акций, но и инвестирование в разные отрасли, а также в разные виды активов. В периоды рыночных колебаний диверсифицированный портфель менее подвержен рискам по сравнению с владением одной акцией.

Например, рыночные индексы, такие как S&P 500 или VN30, уже диверсифицированы. В периоды медвежьего рынка эти индексы снижаются меньше, чем отдельные акции.

3. Выбор качественных акций — ключевой фактор

Если вы выбираете долгосрочный путь инвестирования, то от выбора хороших акций зависит ваш успех. Нужно изучать финансовую отчетность, стратегию развития и перспективы продукта/услуги компании.

Признаки качественной акции:

• Низкий уровень задолженности, хорошая платежеспособность (соотношение краткосрочных активов к краткосрочной задолженности более 1.5)
• Постоянный рост выручки и прибыли за последние 5 лет
• Постоянное улучшение показателей рентабельности (маржа прибыли, ROE, ROA)
• Регулярная политика дивидендных выплат
• Авторитетное руководство, отсутствие прецедентов нарушений или сокрытия информации

Многие крупные компании в Вьетнаме, такие как Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, доказали силу этой стратегии за последние 10 лет. Эти компании обычно не показывают сверхприбыли в периоды бурного рынка, но являются безопасным выбором при его спаде.

4. Корректировка портфеля в соответствии с рыночной тенденцией

Инвестиции — это не статический процесс. Со временем меняются социальные потребности и рынок тоже эволюционирует. Даже долгосрочные инвесторы должны периодически проверять эффективность портфеля и корректировать его доли.

Например, во время COVID-19: при вспышке пандемии центральные банки смягчили денежно-кредитную политику, снизили ставки, чтобы стимулировать спрос. Это сделало заимствование проще, вызвало резкий рост спроса на недвижимость и, как следствие, рост цен на акции недвижимости.

Однако в начале 2022 года политика изменилась для сдерживания роста цен на жилье. Это снизило спрос, ослабило ожидания прибыли компаний недвижимости, и цены на их акции начали падать.

Настоящий инвестор — это тот, кто умеет гибко менять доли активов в соответствии с экономической ситуацией. Уоррен Баффетт известен как долгосрочный инвестор, но его портфель постоянно меняется.

5. Контроль рисков — главный приоритет

Особенно для тех, кто занимается краткосрочной торговлей, управление рисками — ключ к выживанию и развитию.

Использование ордеров стоп-лосс помогает эффективно защитить капитал. Например:

• Стоп-лосс (Sell Stop): продажа акции при достижении ценой установленного уровня
• Стоп-ордер (Buy Stop): покупка акции при превышении ценой установленного уровня

Разумная стратегия — устанавливать стоп-лосс на уровне 10-15% от цены входа. Это помогает управлять внезапными ситуациями, ограничивая убытки.

6. Определение оптимальных точек входа/выхода с помощью технического анализа

Опытные трейдеры используют технический анализ для поиска идеальных точек входа/выхода. Самые популярные индикаторы:

Индикатор относительной силы (RSI): измеряет уровень волатильности акции. RSI < 30 указывает на перепроданность (возможность покупки), RSI > 70 — на перекупленность (продажу).

Индикатор стохастик (Stochastic): помогает определить сигналы разворота. Когда он выше 80, акция перекуплена и может развернуться вниз. Ниже 20 — перепродана и может начать расти.

Понимание работы этих индикаторов поможет принимать более точные торговые решения.

7. Ловля дна — стратегия получения большой прибыли, но с высоким риском

Поймать дно акции — шанс получить огромную прибыль. Признаки приближения дна:

• Цена акции постоянно обновляет минимумы, но индикаторы импульса (RSI, Stochastic) начинают расти — это говорит о слабости нисходящего тренда
• Каждый новый минимум выше предыдущего — давление продавцов ослабевает
• Объем торгов в период снижения увеличивается — признаки возвращения инвесторов к покупкам

Однако ловля падающих акций — рискованная игра. Используйте для этого только небольшую часть капитала, не рискуйте всем. Не ловите дно спекулятивных или акций по цене ниже номинала, так как они могут упасть еще сильнее.

8. Не занимайте деньги — играйте на собственных средствах, которые можно потерять

Не берите кредиты для инвестиций. Используйте только резервные деньги, сбережения, потеря которых не повлияет на вашу долгосрочную жизнь. Заимствование для инвестиций — очень рискованно, особенно у компаний с высокими ставками.

Если хотите увеличить прибыль, разумнее использовать маржу (кредитное плечо). С маржой даже небольшой капитал позволяет контролировать крупные позиции. В худшем случае — вы потеряете только вложенные средства, не будете в долгах.

9. Постоянная практика — единственный путь к мастерству

Один из ценных уроков Уоррена Баффетта — никогда не теряйте деньги в сделках. Для этого нужно постоянно учиться, анализировать и практиковаться, чтобы понять теорию и рынок на практике.

Самый эффективный способ — начинать с демо-сделок, накапливать знания через анализ. Начинайте с небольших решений и постепенно расширяйте позиции по мере роста навыков.

10. Стойкая психология — последний, но очень важный фактор

Один из важнейших аспектов успешного обучения инвестированию — сохранять психологическую стабильность. Рынок очень волатилен, крупная прибыль может за несколько дней превратиться в убыток.

При необычных колебаниях анализируйте причины логически, а не поддавайтесь страху. Не закрывайте позиции из-за паники — такие действия часто приводят к сожалениям.

Заключение

Изучение базовых инвестиций в ценные бумаги требует терпения, дисциплины и спокойствия. Приведенные принципы — это не гарантия прибыли, а советы, основанные на опыте многих поколений инвесторов. Применяйте их разумно, постоянно учитесь — и это поможет вам построить прочную основу для долгосрочного инвестирования.