Что такое OTC-рынок? Полное руководство для начинающих инвесторов

Помимо традиционных фондовых бирж, таких как HOSE, HNX или Upcom, рынок OTC стал все более популярным выбором для инвестиций. Но otc — что это за рынок и как он работает? В этой статье вы узнаете больше о этом особенно финансовом рынке.

OTC — что это? Определение и механизм работы

OTC — сокращение от “Over-the-counter” (гражданский рынок), обозначающий внебиржевой рынок, где сделки происходят напрямую между покупателем и продавцом через двусторонние переговоры, а не через официальную биржу.

Вьетнамский рынок OTC также называют сетью, рынком свободных ценных бумаг или рынком электронных котировок. В отличие от централизованных бирж, операции на OTC не ограничены фиксированными местами и могут осуществляться по телефону, электронной почте или онлайн-платформам.

Основной механизм функционирования рынка OTC основан на сети брокеров, инвесторов и информационных систем. Вместо размещения ордеров на единой бирже участники самостоятельно договариваются о цене акций и активов, после чего совершают сделки через торговые окна брокерских компаний или банков.

Чем отличается OTC от централизованных бирж

Чтобы лучше понять, что такое otc по сравнению с традиционными биржами, рассмотрим основные различия:

Основные преимущества рынка OTC

Разнообразие инвестиционных возможностей

OTC открывает доступ к активам, которых нет на традиционных биржах. Инвесторы могут не ограничиваться акциями или фьючерсами VN30, а также получать доступ к деривативам, CFD и другим финансовым инструментам для диверсификации портфеля.

Деривативы для поддержки торгового рынка

Например, по Bitcoin: с 2017 года, когда появились деривативные продукты на Bitcoin, их рыночная капитализация превысила 30% от общей стоимости Bitcoin. В июне 2021 года объем торгов деривативами даже превысил объем торгов Bitcoin на спотовом рынке, что свидетельствует о растущей популярности деривативных продуктов.

Повышенная безопасность

Современный OTC-рынок оптимизирован, автоматизирован и защищен многоуровневыми мерами, аналогично централизованным рынкам. Многие OTC-брокеры считаются профессиональными, поскольку имеют разрешения и регулируются уважаемыми финансовыми органами.

Высокое кредитное плечо для увеличения прибыли

На традиционных рынках инвесторы получают максимум 2-кратное кредитное плечо на HOSE/HNX, а для акций Upcom зачастую вообще отсутствует кредитное плечо. В OTC инвесторы могут использовать кредитное плечо до сотен раз для увеличения прибыли, хотя это сопряжено с соответствующими рисками.

Ситуация на рынке OTC во Вьетнаме

По данным Общего статистического управления Вьетнама, к концу 2020 года в стране насчитывалось около 683,6 тысяч предприятий, из которых только 1.575 было зарегистрировано на 3 основных биржах (HOSE, HNX, Upcom), что составляет менее 0,2%.

Из-за низкого числа зарегистрированных компаний OTC становится важной дверью для привлечения капитала без строгих требований централизованных бирж. За последние годы, несмотря на активизацию, внутренний OTC-рынок остается привлекательным каналом с высокой доходностью.

В настоящее время внутренний OTC-рынок развивается, расширяя деятельность на платформах веб-сайтов и мобильных приложениях, организованных профессионально, как и централизованные биржи. В Вьетнаме существует множество масштабных OTC-платформ, предоставляющих разнообразную информацию о OTC-акциях и стабильную работу, однако большинство сосредоточено на внутренних OTC-акциях и пока не включает международные финансовые продукты.

Важные советы при инвестировании на рынке OTC

Несмотря на множество возможностей, инвесторам следует учитывать некоторые риски и придерживаться базовых правил:

Избегайте торговли акциями с низким объемом

Акции с очень низким объемом торгов связаны с высоким риском ликвидности. Могут возникнуть трудности с поиском покупателя/продавца, что может привести к заморозке капитала и трудностям с возвратом первоначальных вложений.

Диверсифицируйте портфель

Не вкладывайте все средства в один актив. Распределите капитал между разными активами, чтобы снизить системные риски. Вне зависимости от рынка, концентрация средств в одном финансовом инструменте может привести к значительным убыткам.

Используйте кредитное плечо с осторожностью

Хотя OTC предлагает высокий уровень кредитного плеча для увеличения прибыли, это — острый нож. Кредитное плечо может быстро увеличить активы, но также и привести к быстрому полному обесцениванию капитала. Использование плеча должно зависеть от ваших аналитических способностей и управления рисками, избегайте злоупотреблений без полного понимания продукта.

Тщательно исследуйте перед инвестированием

Всегда изучайте подробную информацию о выбранных активах, объективно оценивайте риски и инвестируйте только те средства, которые можете позволить себе потерять.

Понимание того, что такое otc и как он работает, — важнейший шаг к успешным инвестициям. Обладая базовыми знаниями и соблюдая вышеуказанные рекомендации, вы вооружите себя необходимыми инструментами для безопасного и эффективного участия в OTC.