Овладейте рынком акций - 10 золотых правил, которые должен знать инвестор

Вы только начинаете погружаться в мир трейдинга и хотите найти эффективные способы торговли акциями? Только теория недостаточна — чтобы добиться успеха на рынке, вам нужно накапливать практический опыт, постоянно отслеживать рыночные колебания и учиться на уроках опытных инвесторов. В процессе торговли акциями я выделил 10 золотых правил, которые должен знать каждый, кто хочет успешно играть на бирже.

1. Определите инвестиционный маршрут, подходящий именно вам

Перед началом важно хорошо подумать: будете ли вы инвестором краткосрочным или долгосрочным?

На фондовом рынке есть два основных пути. Первый — краткосрочная торговля — те, кто следуют этому пути, используют стратегию дневной торговли, основываясь в основном на техническом анализе для поиска оптимальных точек входа и выхода. Второй — долгосрочное удержание — инвесторы, которые основываются на фундаментальном анализе компании, выбирая акции, достойные держания в течение года, а то и десятилетий.

Каждый путь имеет свои стратегии. Если вы выбираете краткосрочную торговлю, нужно изучить стратегии внеурочной покупки-продажи, углубленный технический анализ или деривативные инструменты. Если выбираете долгосрочные инвестиции, необходимо научиться читать финансовую отчетность, понимать стратегию развития компании и применять метод усреднения цены.

После определения направления придерживайтесь выбранной стратегии строго. Это поможет избежать ошибок, вызванных психологическими колебаниями.

Сравнение двух стилей инвестирования:

2. Не слишком высокие ожидания от одной акции

Одна из самых распространенных ошибок новичков — вложение всех средств в одну акцию. Опытные инвесторы, включая Уоррена Баффета, подчеркивают важность диверсификации портфеля.

Почему так? Потому что при возникновении риска — глобальный кризис, скандал с компанией или изменение политики — если у вас есть только одна акция, актив быстро исчезнет. А если в портфеле есть акции разных компаний из различных секторов, убытки будут распределены и менее болезненны.

Диверсификация не обязательно сложна. Можно покупать индексные фонды, такие как S&P 500 или VN30, — это корзина уже выбранных акций. Или диверсифицировать между разными классами активов — не только акциями, но и криптовалютой, валютами или товарами.

В трудные периоды эти индексы обычно падают меньше, чем отдельные акции. Уоррен Баффет советует долгосрочным инвесторам вкладывать в индексные фонды — это самый простой и эффективный способ. Хотя в бычьем рынке инвестиции в отдельные акции могут приносить больше прибыли, в долгосрочной перспективе индексные инвестиции показывают более стабильную доходность, превосходя облигации и депозиты.

3. Навык выбора акций — основа успеха

Если вы выбираете долгосрочный путь, то финансовое здоровье компании — решающий фактор. Как понять, стоит ли держать акцию?

Начинайте с чтения отчетов, изучения стратегии развития и оценки потенциала их продуктов. Хорошая акция обычно обладает следующими характеристиками:

Во-первых, у компании должно быть мало долгов. Показатель платежеспособности — (Коэффициент текущих активов к краткосрочным обязательствам) — должен быть не ниже 1.5 для безопасности. Во-вторых, выручка и прибыль должны расти стабильно за последние 5 лет (за исключением кризисных периодов, например, пандемии). В-третьих, показатели рентабельности, такие как маржа, ROE, ROA, должны ежегодно увеличиваться. В-четвертых, компания должна регулярно выплачивать дивиденды, делясь прибылью с акционерами. И, наконец, руководство должно иметь хорошую репутацию, не обещать и не скрывать негативную информацию.

К примеру, такие компании, как Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát или Nhựa Bình Minh — лидеры по росту за последние 10 лет — объединяет одно: это крупные бренды с большой долей рынка и командой руководителей, которые постоянно получают признание.

Акции высокого качества редко приносят фантастическую прибыль в бычьем рынке, но являются надежной защитой при падениях. Поэтому разумно добавить в портфель одну-две такие акции для долгосрочного удержания — это совет опытных инвесторов.

4. Гибко корректируйте портфель в соответствии с рыночными трендами

Мир меняется каждый день, потребности людей — тоже, и рынок акций подстраивается под эти изменения. Даже если вы инвестор долгосрочный, важно периодически проверять эффективность портфеля и корректировать его доли в соответствии с новыми трендами.

Вспомните, что произошло во время пандемии COVID-19. Для поддержки экономики Центробанк ослабил денежную политику, снизил ставки, что сделало кредиты дешевле. Многие брали займы для покупки недвижимости, спрос на жилье вырос, и акции недвижимости тоже росли.

Но ситуация изменилась в конце 2021 года, когда Центробанк начал ограничивать кредитование недвижимости. Спрос на жилье снизился, ожидания по доходам компаний недвижимости ослабли, и цены на акции начали падать. Умный инвестор заметит эти сигналы и снизит долю недвижимости в портфеле.

Уоррен Баффет — отличный пример. Несмотря на репутацию долгосрочного инвестора, его портфель постоянно меняется: доли акций корректируются в каждом отчете. Это показывает, что успех в инвестициях — не держать все постоянно, а уметь вовремя сокращать или увеличивать позиции в соответствии с рынком.

5. Контроль рисков — главный фактор выживания

Особенно для тех, кто занимается краткосрочной торговлей — риск подстерегает на каждом шагу. Лучший способ защитить капитал — использовать инструменты управления рисками.

Первый инструмент — ордер Sell Stop — автоматическая продажа при достижении ценой определенного уровня. Второй — Buy Stop — автоматическая покупка по заданной цене. Также есть Stop Limit — более сложный ордер, позволяющий одновременно ограничить убытки и задать желаемый уровень покупки или продажи.

Эффективная стратегия — устанавливать стоп-лосс на уровне 10–15% от цены входа. Это гарантирует, что в худшем случае вы потеряете небольшую сумму, а в лучшем — сможете заработать.

6. Определение точек входа и выхода: технологии и опыт

Опытные инвесторы никогда не входят и не выходят из рынка случайно. Они используют технический анализ — графики, модели, индикаторы — чтобы находить «золотые» моменты.

Два самых популярных индикатора — RSI (Индекс относительной силы) и Stochastic. RSI измеряет волатильность цены. Когда RSI ниже 30 — акция перепродана, есть шанс покупки. Когда RSI выше 70 — акция на вершине, сигнал к продаже.

Stochastic показывает силу тренда. Если он выше 80 — акция перекуплена и скоро развернется. Ниже 20 — перепродана, цена может начать расти.

Если эти индикаторы кажутся сложными, начните с простых сигналов или используйте вспомогательные инструменты, основанные на этих индикаторах.

7. Ловля дна — игра смелых

Поймать дно — может принести огромную прибыль, но это очень рискованная стратегия. Как понять, что вы действительно на дне, а не «ловите падающий нож»?

Первый признак: цена формирует новые минимумы, но индикаторы, такие как RSI или Stochastic, растут. Это говорит о слабости продавцов и возможном развороте.

Второй признак: последующие минимумы выше предыдущих. Давление продавцов ослабло, и цена готова к восстановлению.

Третий признак: внезапный рост объема торгов. Это означает, что крупные игроки начинают покупать, и цена скоро пойдет вверх.

Но помните: ловля дна — очень опасная игра. Используйте для этого только небольшую часть капитала и избегайте спекуляций на низколиквидных или недооцененных акциях, которые могут упасть еще глубже.

8. Не занимайте деньги для «игры на всю катушку»

Одна из классических ошибок — брать кредиты для инвестиций или занимать у сомнительных финансовых компаний под огромные проценты — до 1000% в месяц.

Золотое правило: инвестируйте только свободные деньги, которые не повлияют на ваше текущее благосостояние, если их потеряете. Заимствование — это рискованное дело.

Есть более безопасный способ увеличить прибыль — использовать маржу. Маржа позволяет брать взаймы у брокера для покупки большего количества активов, при этом обеспечивая защиту. Например, при торговле Alibaba на надежной платформе можно использовать кредитное плечо 1:20. За $100 вы покупаете акций на $2000. В худшем случае потеряете только начальную сумму — $100. В лучшем случае, если Alibaba вырастет на 1%, прибыль составит 20%.

9. Практика — золотой ключ

Уоррен Баффет знает секрет: он избегает потерь. Как? Постоянно учится, анализирует и тренируется.

Чтобы овладеть искусством успешной торговли, нужно пройти все этапы: от теории к практике. Лучший способ — открыть демо-счет на бирже, где можно торговать виртуальными деньгами без риска. Тренируйтесь, учитесь на ошибках, корректируйте стратегию и повторяйте.

Каждая сделка — урок. Каждая потеря — шанс понять себя и рынок лучше. Накопите опыт постепенно — никто не становится успешным за один день.

10. Психология — всё

И, наконец, самое важное: сохраняйте психологическую стабильность.

Рынок — как волны. Сегодня вы на вершине, завтра — падение. Не позволяйте эмоциям управлять решениями. Когда цена падает, не паниковать и не закрывать позиции с убытком. Остановитесь, проанализируйте ситуацию и принимайте решения на основе логики, а не чувств.

Эмоциональные решения часто приводят к сожалениям. Можно пожалеть о преждевременной продаже перед ростом или держать слишком долго и потерять все.

Держите себя в руках, будьте дисциплинированы — и вы преодолеете большинство других инвесторов.

Учиться торговле на бирже — не быстрый процесс. Требует терпения, дисциплины и скромности. Но если вы усвоите эти 10 правил, у вас будет прочная основа. Долгосрочное инвестирование ждет вас!