10 Важных шагов для изучения акций для новичков

Хотите начать эффективное инвестиционное путешествие в акции, но не знаете, с чего начать? Обучение новичков в области акций — это не только освоение теории, но и понимание основных принципов в реальной торговле. Ниже приведены 10 основных шагов, которые должен усвоить любой инвестор для оптимизации своей инвестиционной стратегии.

1. Определите стиль инвестирования, подходящий вам

Перед тем как начать инвестировать в акции, необходимо решить, какой подход вам ближе. Существует два основных направления, которые выбирают инвесторы:

Долгосрочный стиль (Buy and Hold): Вы будете держать акции в течение нескольких месяцев или лет, основываясь на анализе фундаментальных показателей компании. Это требует глубоких знаний в определенной отрасли, умения читать финансовые отчеты и терпения ждать результатов.

Краткосрочный стиль (Day Trading): Вы совершаете сделки в течение дня, используя технический анализ для поиска быстрых прибыльных возможностей. Этот путь требует постоянного мониторинга рынка и высокой психологической устойчивости.

Каждый стиль предъявляет разные требования к знаниям, времени и психологии. Определившись с направлением, придерживайтесь выбранной стратегии, чтобы снизить риск ошибок, вызванных эмоциями.

2. Диверсифицируйте портфель для снижения рисков

Основной принцип опытных инвесторов — не класть все яйца в одну корзину. Диверсификация помогает защитить капитал при рыночных потрясениях.

Методы диверсификации могут включать: покупку различных акций из разных отраслей, инвестирование в индексные фонды вместо отдельных акций, а также комбинирование различных активов — акций, криптовалют, валют.

Например, индексы S&P 500 или VN30 уже диверсифицированы по множеству компаний. Благодаря этому, при падении рынка (bear market) снижение этих индексов обычно меньше, чем падение отдельной акции.

Инвестиции в индекс могут не дать такой высокой доходности, как выбор отдельных хороших акций, но в долгосрочной перспективе средняя доходность обычно выше традиционных сбережений.

3. Навыки отбора качественных акций

Если вы выбираете долгосрочный путь, то подбор хороших акций — ключевой фактор успеха или неудачи.

Характеристики качественных акций:

• Компания с низким уровнем задолженности и безопасным коэффициентом ликвидности (Текущие активы / Краткосрочные обязательства ≥ 1.5)
• Стабильный рост выручки и прибыли за последние 5 лет (без учета кризисных периодов экономики)
• Показатели рентабельности, такие как маржа, ROE, ROA, имеют тенденцию к ежегодному росту
• Компания регулярно выплачивает дивиденды
• Руководство заслуживает доверия, без случаев мошенничества или сокрытия важной информации

Лидеры рынка, такие как Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát… — яркие примеры хороших акций, стоимость которых значительно выросла за годы. Эти компании обычно не дают максимальной доходности во время бычьего рынка (bull market), но хорошо себя показывают в периоды спада (bear market).

4. Гибкая корректировка портфеля в соответствии с рыночной ситуацией

Рынок никогда не стоит на месте. Меняются потребности людей, корректируются экономические политики, появляются новые возможности. Поэтому даже долгосрочным инвесторам важно регулярно проверять и балансировать свой портфель.

Яркий пример — последние годы: во время пандемии центральные банки смягчали денежно-кредитную политику и снижали ставки, что стимулировало спрос на недвижимость и поднимало цены акций строительных компаний. Но в начале 2022 года ужесточение политики привело к снижению спроса и корректировке цен.

Мудрые инвесторы умеют своевременно менять доли активов в портфеле, чтобы максимизировать доходность. Даже такие легендарные инвесторы, как Уоррен Баффетт, регулярно пересматривают структуру своих фондов по отчетным периодам.

5. Управление рисками — главный приоритет

Плохое управление рисками — главный враг инвестора, особенно в краткосрочной торговле.

Инструменты защиты капитала:

• Стоп-лосс (Stop Loss): автоматическая продажа акции при достижении определенного уровня, ограничивающая убытки
• Стоп-ордер на покупку (Buy Stop): активация покупки при превышении цены определенного уровня

Эффективная стратегия — устанавливать стоп-уровень примерно на 10-15% ниже цены входа. Это позволяет принять небольшие убытки и сохранить капитал от больших потерь.

6. Использование технического анализа для определения точек входа и выхода

Технический анализ — это не предсказание, а способ чтения рыночной психологии через ценовые графики, объемы и модели.

Два наиболее популярных индикатора:

• RSI (Индекс относительной силы): если RSI < 30, акция перепродана и может восстановиться; если RSI > 70, перекуплена и возможен разворот вниз
• Стохастик: при значениях выше 80 — перекупленность, ниже 20 — перепроданность, возможен рост

Комбинируя эти индикаторы, можно находить выгодные точки входа и выхода, минимизируя риски.

7. Покупка на дне рынка для максимизации прибыли

Покупка на дне — это вход в рынок при достижении минимальных цен, что сулит огромную прибыль при правильном определении.

Сигналы приближения дна:

• Цены формируют новые минимумы, а индикаторы, такие как RSI и Стохастик, показывают рост — так называемая «дивергенция», указывающая на слабость продавцов
• Цены начинают формировать более высокие минимумы — давление продавцов ослабевает
• Объемы растут на нисходящем движении — инвесторы возвращаются к покупкам

Но ловить дно — рискованная игра. Используйте только небольшую часть капитала для эксперимента, не рискуйте всем. Особенно избегайте покупки спекулятивных акций или тех, что уже опустились ниже номинала, так как они могут рухнуть еще сильнее.

8. Контроль использования кредитного плеча — избегайте рискованных займов

Самая распространенная ошибка новичков — брать кредиты для инвестиций. Инвестируйте только те деньги, потеря которых не повлияет на вашу жизнь.

Однако умное использование маржи (leverage) — совсем другое дело. Маржа позволяет увеличить доходность без опасных займов. Например, при кредитном плече 1:20 вы можете контролировать позицию на сумму $2,000, вложив всего $100. В худшем случае вы потеряете только вложенные деньги, не оставаясь в долгу.

9. Постоянная практика — ключ к успеху

Разница между успешными и неудачными инвесторами — в постоянстве обучения.

Начинайте с анализа небольших объемов, изучайте отчеты, осваивайте графические модели. Затем практикуйтесь на небольших суммах или демо-счете, чтобы накапливать опыт. Ничего не заменит практику на реальном рынке.

Работая с небольшим капиталом, вы сможете исправлять ошибки без серьезных финансовых потерь. Постепенно, набравшись опыта, расширяйте объемы.

10. Поддерживайте психологическую устойчивость и спокойствие

Рынок очень волатилен, и прибыльные позиции могут быстро превратиться в убытки. Важно сохранять спокойствие, анализировать логично и быть терпеливым.

Ошибки из-за паники — продавать при падении или покупать на пике — часто приводят к сожалениям. Создайте для себя четкие правила и придерживайтесь их, независимо от эмоций.

Обучение новичка в области акций — это не спринт, а марафон. Требует терпения, дисциплины и психологической устойчивости. Следуя этим принципам и постоянно совершенствуясь, вы заложите прочную основу для долгосрочного успеха в инвестировании.