6 Эффективных методов онлайн-торговли акциями и ценными бумагами в Вьетнаме

Рынок ценных бумаг — один из ведущих каналов инвестирования, но многие инвесторы всё ещё недостаточно хорошо понимают различные виды ценных бумаг и как выбрать подходящий метод при игре на бирже. Эта статья поможет вам усвоить основные понятия, доступные инвестиционные продукты в Вьетнаме, а также преимущества и недостатки каждого типа.

Что такое ценные бумаги?

Ценные бумаги (акции) — финансовый продукт, представляющий право собственности или влияние на компанию. Ценные бумаги могут существовать в виде сертификатов, электронных документов или записей в реестре, подтверждая законные права держателя перед эмитентом.

Торгуются на специализированных фондовых рынках, ценные бумаги также служат базой для производных финансовых инструментов, таких как индексы, фьючерсы, биржевые фонды (ETF). Из-за колебаний цен в соответствии с рынком, ценные бумаги обладают потенциалом более высокой прибыли по сравнению с традиционными каналами инвестирования.

6 популярных способов онлайн-инвестирования в ценные бумаги

Рынок ценных бумаг Вьетнама сегодня предлагает полный спектр продуктов — от отдельных акций до производных инструментов. Ниже представлены 6 методов инвестирования, которые могут выбрать инвесторы:

1. Первичные публичные размещения (IPO)

IPO (Initial Public Offering) — это обычные акции, выпускаемые компанией впервые для привлечения капитала. Владельцы получают обычные права компании.

Когда компания продолжает выпускать акции для дополнительного привлечения капитала, эти акции называются последующими (SPO).

Преимущества:

• Значительный потенциал роста в долгосрочной перспективе
• Покупка по низкой стартовой цене, высокий потенциальный доход
• Прозрачность цен и публичная информация

Недостатки:

• Очень сложно приобрести акции на этапе IPO из-за высокого спроса
• Значительные колебания цен, повышенные риски по сравнению с обычными акциями

2. Одиночные акции (Individual Stocks)

Одиночные акции позволяют акционерам подтверждать право собственности на часть компании. Есть два основных типа: обычные и привилегированные акции.

Акционер с обычными акциями имеет право участвовать в общем собрании акционеров, голосовать и избирать совет директоров, но не имеет права выводить капитал (только может передавать). Владельцы привилегированных акций получают выплаты раньше, но не имеют права голоса.

Преимущества:

• Низкая стоимость — платите только комиссию при покупке и продаже, без управленческих сборов
• Более высокая прибыль в долгосрочной инвестиции по сравнению с золотом, серебром
• Полный контроль над выбором типа акций, временем покупки и продажи
• Высокая ликвидность, легко торговать на бирже

Недостатки:

• Трудно диверсифицировать портфель при ограниченном капитале
• Высокий риск из-за отсутствия диверсификации
• Требуется время на исследование и управление портфелем
• Легко подвержен эмоциональным решениям при торговле

3. Индекс фондового рынка (Stock Index)

Индексы — это совокупность акций или облигаций, представляющих сегмент рынка. Например, VN30 в Вьетнаме включает 30 самых сильных (занимают 80% рыночной капитализации) на бирже HOSE. В мире — S&P 500 (500 ведущих американских акций), DJIA (30 ведущих акций по взвешенному среднему).

Преимущества:

• Диверсификация — покупая VN30, вы владеете 30 разными акциями, снижая риск
• Экономия на транзакционных издержках за счёт меньшего количества сделок
• Экономия времени — выбираете один индекс вместо анализа каждой акции
• Снижение эмоциональных решений, увеличение шансов на прибыль

Недостатки:

• Невозможно получить очень высокую прибыль, так как в корзине могут быть слабые компании
• Доходность может снижаться из-за слабых компонентов в портфеле

4. Биржевые фонды (ETF)

Биржевой фонд (Exchange-Traded Fund) — инвестирует в множество базовых активов и торгуется так же, как акции компании на бирже. Некоторые индексы также являются ETF, например, S&P 500, DJIA.

В Вьетнаме FTSE Vietnam ETF был создан в 2008 году и является первым фондом. В настоящее время действует 7 ETF, среди которых VFMVN30 ETF и иностранные фонды, такие как FTSE, занимают значительную долю (более 90% общего объёма фонда).

Преимущества:

• Диверсификация инвестиций в разные активы
• Лёгкая торговля, низкие издержки, регулярные дивиденды
• Некоторые ETF можно торговать по опционам (Options), как на Forex

Недостатки:

• Высокие комиссии в зависимости от брокера
• Низкий объём торгов, что ведёт к большому спреду
• Некоторые фонды облагаются высоким налогом

5. Индексовые фьючерсы (Stock Futures)

Индексовый фьючерс — это дериватив, в котором стороны договариваются о цене на определённый индекс акций в будущем. По истечении срока продавец обязан поставить актив по согласованной цене, независимо от рыночной ситуации.

В Вьетнаме есть фьючерсы на индекс VN30 с разными сроками (1 месяц, 2 месяца, 6 месяцев, 7 месяцев…).

Преимущества:

• Возможность коротких продаж без владения реальными акциями
• Можно использовать кредитное плечо для увеличения прибыли
• Применение стратегий, аналогичных Forex

Недостатки:

• Большие лоты, сложно для инвесторов с небольшим капиталом
• Требуется постоянный контроль портфеля
• Торговля может быть сложной для новичков

6. CFD на акции (Stock CFD)

Stock CFD — это форма торговли, при которой покупатель не владеет базовым активом (акциями), а заключает контракт с поставщиком. В отличие от реальной торговли, при покупке CFD можно использовать большое кредитное плечо для увеличения прибыли, открывать позиции Long-Short, как на Forex.

Преимущества:

• Высокое кредитное плечо — доступ к рынку с меньшими средствами
• Торговля 24 часа, глобальные инструменты
• Мгновенная и непрерывная торговля в течение дня
• Низкий маржинальный залог для лучшего контроля рисков

Недостатки:

• Можно потерять больше, чем вложено, при неправильном использовании плеча
• Ограниченные права по сравнению с реальными акциями (без права голоса)

Где торговать ценными бумагами? Биржи и брокеры в Вьетнаме

По данным HOSE, топ-10 крупнейших брокерских компаний внутри страны включают:

• Công ty CPCK Thành phố SSI (SSI)
• Công ty CPCK Thành phố Hồ Chí Minh (HSC)
• Công ty CPCK Bản Việt (VCSC)
• Công ty CPCK VNDirect (VNDS)
• Công ty CPCK Mirae Asset (MAS)
• Công ty CPCK VPS (VPS)
• Công ty CPCK MB (MBS)
• Công ty CPCK FPT (FPTS)
• Công ty TNHH MTV Chứng khoán Maybank KimEng (MBKE)
• Công ty CPCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC)

Местные брокеры предоставляют доступ к акциям, паевым сертификатам, варрантам, облигациям и индексу VN30, работают на двух биржах HOSE и HNX. Инвесторам рекомендуется выбирать надёжных брокеров для обеспечения безопасности и эффективности торговли.

Важные термины при инвестировании в ценные бумаги

Дивидендные акции — форма разделения акций для привлечения капитала. Например, одна акция номиналом 100 000 VND делится на 2 акции по 50 000 VND.

Акции выкупные — компания выкупает свои акции с рынка, чтобы снизить их количество в обращении и повысить дивидендную доходность.

Акции ESOP — привилегированные акции, выпускаемые для продажи сотрудникам по сниженной цене, чтобы удержать таланты.

OTC-акции — акции, не котирующиеся на бирже, могут оцениваться выше их реальной стоимости.

Bluechip — акции ведущих, стабильных компаний с большой долей рынка. Например, акции в VN30, HNX30.

Пенни-акции — очень дешёвые акции с высокой волатильностью, выпускаемые малыми компаниями. Могут приносить высокую прибыль, но и риск больших потерь.

Защитные акции — акции стабильных компаний с низким риском, таких как электроэнергетика, водоснабжение, фармацевтика.

Финансовые деривативы — помимо акций, можно инвестировать в CFD, фьючерсы, индексы. Эти инструменты более гибкие, рынок в разы больше, позволяют использовать кредитное плечо, торговать 24/7 и применять различные стратегии.

Советы для новичков

Чтобы зарабатывать на инвестициях в ценные бумаги, необходимо учиться, овладевать техническим анализом, следить за рыночными трендами и накапливать практический опыт.

Начинайте с простых шагов, используйте демо-счета для тренировки навыков и всегда управляйте рисками разумно. С прочными знаниями и дисциплиной в торговле у вас есть шанс построить успешный инвестиционный портфель.