6 способов эффективной торговли акциями на рынке Вьетнама

Ценные бумаги — один из ведущих каналов инвестирования, однако многие новички всё ещё не полностью понимают, как эффективно играть на рынке ценных бумаг. В этой статье мы расскажем о популярных видах ценных бумаг во Вьетнаме, что поможет вам выбрать подходящий способ инвестирования в соответствии с вашими финансовыми целями.

Что такое ценные бумаги?

Ценные бумаги (акции) — это финансовый инструмент, представляющий право собственности или займ, который может торговаться на рынке. Ценные бумаги существуют в различных формах: физические документы, электронные записи или учетные записи, подтверждающие законные права владельца на организацию-эмитента.

Ценные бумаги торгуются на фондовой бирже — отдельной торговой площадке. Кроме того, ценные бумаги служат базой для других производных финансовых инструментов, таких как индексы, фьючерсные контракты и биржевые фонды.

Поскольку цена ценных бумаг постоянно колеблется в зависимости от рынка, они считаются важным каналом инвестирования с потенциалом получения более высокой прибыли по сравнению с традиционными формами вложений.

Виды ценных бумаг для онлайн-инвестирования

Рынок ценных бумаг Вьетнама сегодня включает все основные инструменты, аналогичные международным рынкам:

1. IPO (Initial Public Offering)

IPO — это акции, впервые выпускаемые компанией для привлечения капитала. Это обычные акции, обычно выпускаемые в виде сертификатов, и владельцы имеют основные права компании.

Последующие выпуски называются SPO (Seasoned Public Offering).

Преимущества:

• Потенциал долгосрочного роста
• Начальная цена обычно низкая, высокая прибыль
• Открытая и прозрачная информация о ценах

Недостатки:

• Очень трудно приобрести акции на этапе IPO
• Значительные колебания цен, высокий риск по сравнению с обычными акциями

2. Одиночные акции

Одиночные акции позволяют акционерам подтверждать право собственности на часть компании. Есть два основных типа: обычные и привилегированные акции.

• Обычные акции: владельцы имеют право участвовать в общем собрании акционеров, голосовать и баллотироваться в совет директоров, но не могут выводить капитал.
• Привилегированные акции: владельцы имеют номинальную стоимость ниже и приоритет в выплатах, но не участвуют в голосовании.

Преимущества:

• Низкая стоимость — платите только при покупке/продаже, без управленческих сборов
• Высокая прибыль при долгосрочных инвестициях по сравнению с золотом, серебром
• Полный контроль над выбором типа акций, временем покупки/продажи
• Высокая ликвидность, легко торговать на бирже

Недостатки:

• Трудности с диверсификацией портфеля при небольшом капитале
• Высокий риск при инвестировании в отдельные акции
• Требуется время на исследование и управление
• Легко подвержены эмоциональному влиянию

3. Индексы ценных бумаг (Index)

Индексы — это совокупность акций, представляющих определённый сегмент рынка.

Например, во Вьетнаме:

• VN30: включает 30 крупнейших акций, охватывающих около 80% рыночной капитализации, зарегистрированных на HoSE

Международные рынки:

• S&P 500: 500 ведущих акций США, охватывающих 70-80% рыночной капитализации
• DJIA (Dow Jones Industrial Average): 30 крупнейших акций по взвешенному среднему

Преимущества:

• Автоматическая диверсификация — один капитал может содержать множество акций
• Снижение риска за счет диверсификации портфеля
• Экономия на транзакционных издержках за счет меньшего количества сделок
• Экономия времени — не нужно исследовать каждую компанию

Недостатки:

• Ограниченная прибыльность — корзина сертификатов может содержать слабые компании, тянущие индекс вниз

4. Биржевые инвестиционные фонды (ETF)

ETF (Exchange-Traded Fund) — это инвестиционный фонд, вкладывающий в множество базовых активов. Вы можете покупать/продавать паи фонда так же, как торговать акциями компании.

Во Вьетнаме первым был создан FTSE Vietnam ETF (основан в 2008). В настоящее время действует 7 ETF, из которых три крупнейших — VNM ETF, FTSE и VFMVN30 ETF — занимают более 90% объема.

Преимущества:

• Автоматическая диверсификация
• Легко торговать, низкие издержки, регулярные выплаты дохода
• Некоторые ETF можно торговать по опционам или по стратегиям Long/Short

Недостатки:

• Комиссии могут быть высокими в зависимости от биржи
• Низкий объем торгов, что ведет к большому спреду
• Некоторые ETF облагаются высокими налогами

5. Индексные фьючерсы (Stock Futures)

Индексовые фьючерсы — это производные финансовые инструменты, в которых стороны договариваются о цене индекса акций на определённую дату в будущем. Продавец обязан соблюдать согласованную цену независимо от изменений на рынке.

Во Вьетнаме есть фьючерсы на индекс VN30 с разными сроками (1 месяц, 2 месяца, квартальные и т.д.).

Преимущества:

• Позволяют продавать «короткие» позиции без покупки реальных акций
• Можно использовать кредитное плечо для увеличения прибыли
• Торговля похожа на Forex, применимы различные стратегии инвестирования

Недостатки:

• Большой лот, трудно для инвесторов с небольшим капиталом
• Требуется постоянный контроль портфеля
• Сложный способ торговли для новичков

6. CFD на акции (Stock CFD)

Stock CFD — это вид торговли, при котором вы не покупаете базовый актив, а заключаете контракт с поставщиком. В отличие от реальной торговли акциями, CFD позволяют использовать кредитное плечо и открывать позиции Long-Short, как на Forex.

Преимущества:

• Высокое кредитное плечо, доступное при небольших вложениях
• Торговля 24/7, глобальные инструменты
• Низкий маржин, мгновенная и непрерывная торговля
• Возможность получать прибыль как на росте, так и на падении рынка

Недостатки:

• Высокий риск потери капитала, превышающего первоначальные вложения при неправильном использовании плеча
• Владельцы CFD имеют меньше прав, чем владельцы обычных акций (без права голоса, баллотироваться)

Биржи ценных бумаг во Вьетнаме

По данным HOSE, ведущие брокерские компании во Вьетнаме включают:

• SSI
• HSC (Chứng Khoán Hồ Chí Minh)
• VCSC (Chứng Khoán Bản Việt)
• VNDirect
• Mirae Asset
• VPS
• MBS (Chứng Khoán MB)
• FPTS (Chứng Khoán FPT)
• MBKE (Maybank KimEng)
• BSC (Chứng Khoán BIDV)

Эти компании предоставляют основные продукты: акции, паи фондов, варранты, облигации и индекс VN30, работают на обеих биржах — HOSE и HNX.

Кроме того, существует множество международных платформ, предоставляющих услуги для вьетнамского рынка с богатым ассортиментом продуктов, таких как международные индексы, CFD, криптовалюты и товары.

Важные термины при инвестировании в ценные бумаги

Дивидендные акции — форма разделения акций для привлечения дополнительного капитала. Например, одна акция номиналом 100 000 VND делится на 2 акции по 50 000 VND.

Обратный выкуп акций — компания выкупает акции с рынка, чтобы снизить их количество в обращении, что уменьшает дивиденды или препятствует поглощению со стороны конкурентов.

Акции ESOP — привилегированные акции, выпускаемые для продажи сотрудникам по низкой цене, чтобы удержать талантливых специалистов или оптимизировать налогообложение.

OTC акции — акции, не зарегистрированные на официальной бирже, могут оцениваться выше их реальной стоимости.

Bluechip акции — акции ведущих, стабильных компаний с большой долей рынка. Например, акции в корзинах VN30, HNX30.

Пенни акции — акции с низкой ценой, высокой волатильностью, принадлежащие мелким компаниям. Возможна высокая прибыль, но и большой риск убытков.

Защитные акции — стабильные акции с низким риском, принадлежащие важным отраслям, таким как электроэнергетика, водоснабжение, фармацевтика.

Производные финансовые инструменты — такие как CFD, фьючерсы, индексы. Они более гибкие, имеют больший рынок, поддерживают кредитное плечо и торговлю 24/7, позволяют реализовать различные стратегии.

Как учиться и развивать навыки инвестирования в ценные бумаги

Чтобы зарабатывать на рынке ценных бумаг, необходимо уделять время изучению теории, техническому анализу, отслеживанию рыночных трендов и накоплению практического опыта.

Множество учебных материалов, аналитических инструментов, прогнозов рынка и важных событий, влияющих на цены, доступны на надежных платформах.

Следующий шаг — практика на бесплатном демо-счете — безопасный способ отточить навыки торговли без риска потери реальных денег. Это поможет сформировать уверенность и опыт перед началом реальных сделок.

Заключение: Эффективная игра на рынке ценных бумаг требует крепких знаний, четкой стратегии и дисциплины. Начинайте с глубокого изучения каждого вида ценных бумаг, выбирайте подходящий способ инвестирования в соответствии с вашими целями и уровнем риска.