От А до Я: Овладейте знаниями о фондовом рынке для начинающих инвесторов

Почему важно изучать фондовый рынок?

В последние годы фондовый рынок развивается быстрыми темпами и становится привлекательным выбором для инвестиций для миллионов людей. Когда производство и торговля сталкиваются с трудностями, многие инвесторы переключаются на торговлю ценными бумагами в поисках возможностей получения прибыли. Чтобы участвовать в этом рынке умно, начинающим инвесторам (F0) необходимо хорошо знать правила игры и овладеть базовыми знаниями о фондовом рынке. Эта статья поможет вам ознакомиться с основными понятиями и разработать подходящую стратегию торговли.

Что такое фондовый рынок?

Согласно Закону о ценных бумагах № 70/2006/QH1, ценные бумаги — это документы или доказательства, подтверждающие законные права и интересы владельца в отношении активов или долевого капитала, выпущенные какой-либо организацией.

Знания о фондовом рынке начинаются с понимания основных видов ценных бумаг:

Акции: Это наиболее распространённый вид ценных бумаг. Акция подтверждает право собственности на часть уставного капитала компании. Есть два основных типа: обычные акции (связаны с результатами деятельности, дивиденды не фиксированы) и привилегированные акции (с фиксированными дивидендами )с ограниченными правами голоса(. Акции могут быть в виде бумажных или электронных сертификатов.

Облигации: Это долговые ценные бумаги, подтверждающие право получать проценты и возврат основной суммы от эмитента )компании, организации или правительства(. Инвестор, покупающий облигацию, получает фиксированный доход независимо от результатов деятельности.

Инвестиционные сертификаты: Документ, подтверждающий владение долей при вложении в совместный инвестиционный фонд. Этот фонд собирает капитал от множества инвесторов для совместных инвестиций в ценные бумаги или другие активы.

Производные ценные бумаги: Контракты, стоимость которых зависит от базового актива )акции, индекс###. Включают опционы, фьючерсы, форвардные контракты.

Опционы: Ценные бумаги, обеспечивающие право покупателя приобрести базовую ценную бумагу по определённой цене в день истечения срока.

Право на покупку акций: Выпускается для предоставления существующим акционерам приоритетного права купить новые акции по более низкой цене, чем рыночная.

Депозитарные расписки: Создаются, когда акции иностранных компаний депонируются в банке-депозитарии.

Как работает фондовый рынок?

( Основные понятия

Фондовый рынок )биржа### — это место, где инвесторы совершают сделки купли-продажи ценных бумаг через биржевую площадку или брокерскую компанию.

Знания о фондовом рынке показывают, что рынок делится на два типа:

• Первичный рынок: место первичного размещения ценных бумаг, привлечение новых капиталов
• Вторичный рынок: место торговли уже выпущенными ценными бумагами, передача прав собственности

Важные роли

Фондовый рынок играет ключевую роль в экономике:

• Способствует развитию акционерных обществ через раскрытие информации, оценку и привлечение капитала
• Помогает инвесторам оценивать деятельность и финансовое состояние предприятий
• Обладает высокой ликвидностью, обеспечивает легкость сделок
• Поддерживает правительство и бизнес в привлечении иностранных инвестиций

Важные понятия и термины

( Терминология рынка

Чтобы хорошо ориентироваться в знаниях о фондовом рынке, необходимо знать:

• Листинговая компания: Компания, выпускающая акции на биржу
• IPO )Initial Public Offering(: Первичное размещение ценных бумаг
• Капитализация: Общая стоимость компании )цена акции × количество находящихся в обращении акций(
• Цена предложения: Цена первичного размещения акций
• Портфель ценных бумаг: Совокупность всех кодов акций в вашем счёте
• Доходность или рентабельность: Доход, полученный от дивидендов
• Годовой отчёт: Финансовая информация, публикуемая ежегодно
• Коэффициент Альфа: Доходность с учётом риска
• Коэффициент Бета: Мера риска акции
• Price to Book Ratio )P/B###: Соотношение рыночной цены и балансовой стоимости
• Дивидендная доходность: Отношение полученных дивидендов к цене покупки акции

( Основные торговые ордера

При торговле вы будете использовать разные типы ордеров:

• Лимитный ордер )Limit Order(: Покупка/продажа по определённой или лучшей цене
• Рыночный ордер )Market Price(: Покупка по самой низкой цене или продажа по самой высокой текущей цене
• Lệnh ATO: Торговля по цене открытия )только на HOSE, до 9:15(
• Lệnh ATC: Торговля по цене закрытия )на обоих рынках, в Ханое и Хошимине, 14:45(
• Lệnh PLO: Покупка/продажа по цене закрытия после ATC )только на Ханое(

Другие торговые термины:

• Break: Цена преодолела значительный уровень сопротивления
• Цена исполнения ордера: Реальная цена сделки
• Long )Длинная позиция(: Предположение, что цена вырастет
• Short )Короткая позиция###: Предположение, что цена снизится
• Фильтрация акций: Использование критериев для поиска подходящих кодов
• Запас безопасности: Разница между рыночной ценой и внутренней стоимостью

( Цены и их чтение

Важно понять виды цен:

• Номинальная цена: Сумма, указанная на ценной бумаге при выпуске
• Рыночная цена: Цена покупки/продажи на бирже
• Цена размещения: Цена в первый торговый день
• Цена открытия: Цена предыдущего закрытия
• Цены “предел” и “стена”: Минимальная и максимальная цена за день
• Дата расчетов )T+3(: Три дня после исполнения ордера, когда деньги или ценные бумаги поступают на счёт

Как читать таблицу цен: зелёный цвет — цена растёт, красный — падает, жёлтый — без изменений )по сравнению с ценой референса(

Важные понятия для торговли

• Индекс )Индекс(: Статистика по списку акций по определённым пропорциям. Vnindex — индекс всего рынка HOSE, Vn30 — 30 крупнейших по капитализации компаний
• Маржа: Торговля с использованием заемных средств, кредит от брокера для покупки акций
• Объём торгов )например, за день(: Количество ценных бумаг, совершённых за определённый период
• Шортинг: Продажа ценных бумаг, которых у вас нет, заимствовав у другого
• Колебания цены: На HOSE ±7%, на HNX ±10% относительно референсной цены

Участники рынка

• Эмитент: Выпускает ценные бумаги для привлечения капитала
• Частный инвестор: Лицо с капиталом, участвующее в торговле для получения дохода
• Институциональный инвестор: Компании, инвестиционные фонды, страховые и финансовые организации, банки с крупными объемами капитала
• Брокерская компания: Поддержка, консультации, брокерские услуги, гарантии
• Связанные организации: Комиссия по ценным бумагам, биржевые площадки, кредитные агентства

Основные принципы работы

Фондовый рынок придерживается 5 основных принципов:

1. Конкуренция: Эмитенты конкурируют за продажу ценных бумаг, инвесторы — за покупку по выгодной цене
2. Справедливость: Все соблюдают общие правила, без особых привилегий
3. Прозрачность: Эмитенты обязаны регулярно публиковать полную информацию
4. Посредничество: Сделки между инвесторами и эмитентами осуществляются через брокерские компании
5. Централизация: Сделки проходят только на биржевой площадке под контролем государственных органов

Время торгов

Три биржи — HOSE )Hồ Chí Minh(, HNX )Hà Nội( и UPCOM )не листинг### — работают по следующему графику:

• Утро: 9:00 - 11:30
• После обеда: 13:00 - 15:00
• Рабочие дни: с понедельника по пятницу ###без учёта выходных и праздников(

Как осуществлять торговлю

) Открытие брокерского счёта

Перед началом торговли необходимо:

1. Выбрать надёжную брокерскую компанию с разумными комиссиями
2. Обратить внимание на маржу и процент по кредиту
3. Открыть счёт напрямую у брокера, в банке или через брокерскую фирму

Необходимая информация: место проживания, email, телефон, банковский счёт

Процесс после открытия счёта:

• Компания выдаст номер счёта
• Инструкции по пополнению счёта
• Минимальная сумма для начала — 500 000 вон

( Два способа размещения ордера

• Самостоятельное размещение через торговое приложение
• Через брокера

Важные советы для торговли

О биржевой площадке:

• Вьетнам имеет 3 основные биржи: HOSE )Хошимин(, HNX )Ханой(, UPCOM )не листинг
• Также есть международные биржи, работающие во Вьетнаме
• Всегда выбирайте надёжную биржу с долгой историей, под контролем внутренних или международных регуляторов ASIC, FCA, SEC, CySEC

О навыках торговли:

• Новичкам рекомендуется хорошо освоить 3 основных ордера: ATO, ATC, LO
• Затем можно изучить более сложные: MP, MTL, MOK, MAK…

Следующие шаги

Чтобы добиться успеха в торговле ценными бумагами, помните:

• Знания о фондовом рынке — основа без которой нельзя
• Учитесь на опыте и следите за рыночными изменениями
• Начинайте с малого, разумно управляйте рисками
• Постоянно обновляйте информацию и развивайте навыки

Желаем вам успехов в торговле ценными бумагами!