6 Эффективных способов онлайн-торговли акциями и ценными бумагами на рынке Вьетнама

Несмотря на то, что фондовый рынок считается одним из самых прибыльных каналов, многие люди всё ещё не полностью понимают природу ценных бумаг и подходы к их правильной игре в Вьетнаме. Эта статья поможет вам усвоить основные понятия, ознакомиться с различными видами ценных бумаг и оценить преимущества и недостатки каждого инвестиционного инструмента.

Основные понятия о ценных бумагах

Ценные бумаги — это финансовые инструменты, обладающие стоимостью и торгующиеся на рынке, подтверждающие право владельца на долю у эмитента. Ценные бумаги могут существовать в различных формах: сертификаты, электронные данные или записи в реестре.

Они служат базой для производных финансовых инструментов, таких как опционы, фьючерсы или инвестиционные фонды, и постоянно колеблются в цене в зависимости от рыночной ситуации. Поэтому, игра на ценных бумагах считается перспективным инвестиционным каналом с возможностью получения более высокой доходности по сравнению с традиционными способами инвестирования.

Эффективные формы игры на рынке ценных бумаг

Как и на глобальных фондовых рынках, в Вьетнаме представлен широкий ассортимент ценных бумаг — от обычных акций до производных инструментов, таких как опционы, биржевые фонды или фьючерсы. Каждый вид продукта обладает своими особенностями, которые инвестор должен учитывать.

1. Первичное публичное размещение акций (IPO)

IPO (Initial Public Offering) — это акции, выпускаемые компанией впервые на рынок для привлечения капитала от широкой публики. Это обычные акции, обычно выпускаемые в виде сертификатов, предоставляющие владельцу стандартные права компании.

Преимущества IPO:

• Потенциал сильного роста в долгосрочной перспективе
• Низкая цена покупки с возможностью высокой прибыли
• Открытая и прозрачная информация о цене

Но есть и ограничения:

• Трудности при покупке акций в момент IPO из-за высокого спроса
• Значительные колебания цен, повышенные риски по сравнению с обычными акциями

2. Одиночные акции (Individual Stock)

Одиночные акции позволяют инвестору владеть частью компании. Есть два основных типа: обычные акции и привилегированные акции, различающиеся по правам держателей.

Держатели обычных акций имеют право участвовать в общем собрании акционеров, голосовать по вопросам политики и избирать руководство. Однако они не могут выводить капитал, а только передавать свои доли.

Привилегированные акции предоставляют дополнительные преимущества, такие как более низкая цена покупки и приоритетные выплаты. Но взамен владельцы не имеют права голоса или участия в управлении.

Преимущества этого вида:

• Низкие транзакционные издержки, платятся только при покупке или продаже
• Высокая долгосрочная доходность по сравнению с золотом или другими активами
• Полная свобода в выборе типа акций, времени сделок, целей прибыли
• Высокая ликвидность, легко торговать на биржах

Недостатки:

• Трудности с диверсификацией портфеля при ограниченном капитале
• Требуется время на тщательное исследование и анализ
• Легко поддаваться эмоциям, что может привести к ошибочным решениям

3. Индексы фондового рынка (Stock Index)

Индексы — это совокупность акций или облигаций, представляющих определённый сегмент рынка. В Вьетнаме, VN30 включает 30 самых сильных акций, составляющих около 80% рыночной капитализации на HOSE. В мире, S&P 500 состоит из 500 ведущих американских акций, охватывающих 75-80% капитализации, или DJIA с 30 акциями по взвешенному среднему.

Преимущества инвестирования в индексы:

• Автоматическая диверсификация — покупая VN30, вы владеете 30 акциями ведущих компаний
• Снижение рыночных рисков в долгосрочной перспективе
• Экономия на комиссиях за меньшее количество сделок
• Меньше усилий по сравнению с самостоятельным выбором отдельных акций

Недостатки:

• Невозможность получения сверхприбыли, так как в корзине могут быть компании с плохой динамикой, что снижает весь индекс

4. Биржевые инвестиционные фонды (ETF - Exchange-Traded Fund)

Фонд биржевых инвестиций — это фонд, инвестирующий в различные базовые активы. Инвестор может покупать и продавать паи ETF так же, как акции компании. На бирже ETF обычно обозначаются зелёным символом.

Некоторые индексы также являются ETF, например S&P 500 или DJIA. В Вьетнаме рынок ETF начал развиваться с 2008 года с FTSE Vietnam ETF, сейчас действует 7 ETF, среди которых 3 крупнейших (включая иностранные и внутренние фонды) занимают более 90% общего объема.

Преимущества инвестирования в ETF:

• Диверсификация портфеля между разными активами
• Легкость торговли с низкими затратами, регулярные выплаты дохода
• Некоторые ETF поддерживают торговлю опционами или стратегиями Long/Short

Недостатки:

• Комиссии могут быть высокими в зависимости от биржи
• Низкий объем сделок — высокий спред между покупкой и продажей
• Некоторые фонды облагаются высокими налогами

5. Контракты на фьючерсы по индексу (Stock Futures)

Фьючерсный контракт по индексу — это соглашение между двумя сторонами о цене индекса на определённую дату в будущем. Это производный финансовый инструмент, при наступлении срока продавец обязан продать по оговоренной цене, даже если рыночная цена изменилась.

В Вьетнаме есть фьючерсы на VN30 с сроками 1 месяц, 2 месяца или 6 месяцев (с кодами HNX, например VN30F1M, VN30F2M, VN30F2006…).

Преимущества Stock Futures:

• Возможность коротких продаж без необходимости владения реальными акциями
• Использование кредитного плеча для увеличения прибыли
• Поддержка различных инвестиционных стратегий

Недостатки:

• Большой размер контракта, сложный для инвесторов с небольшим капиталом
• Требуется постоянный контроль портфеля
• Сложный механизм для новичков

6. Контракты на разницу цен (CFD - Contract For Difference)

CFD — это торговая форма, при которой инвестор не приобретает базовый актив, а заключает контракт с поставщиком. В отличие от реальной торговли, CFD позволяет использовать высокое кредитное плечо для получения большой прибыли с небольшим залогом.

Гибкость CFD делает его идеальным выбором для профессиональных трейдеров, желающих открывать позиции Long-Short, как в Forex.

Преимущества:

• Высокое кредитное плечо для доступа к рынкам с меньшими средствами
• Торговля 24/7, доступ к глобальным инструментам
• Мгновенные сделки, постоянные в течение дня
• Низкий залог, гибкие условия

Недостатки:

• Риск потерь, превышающих первоначальные инвестиции при неправильном использовании плеча
• Ограниченные права — нет права голоса или участия в управлении (не имеют права голосовать или избирать)

Места торговли ценными бумагами в Вьетнаме

В настоящее время Вьетнам располагает мощной системой брокерских компаний, способных обслуживать потребности инвесторов. Согласно статистике HOSE, ведущие компании — SSI, HSC, VCSC, VNDirect, Mirae Asset, VPS, MBS, FPTS, MBKE и BSC.

Эти компании широко предлагают акции, паи фондов, варранты, облигации и индекс VN30, работают как на HOSE, так и на HNX.

Помимо внутренних бирж, инвесторы могут участвовать в торговле на лицензированных международных площадках, предлагающих разнообразные продукты — международные индексы, CFD на ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Эти платформы обычно предоставляют удобные инструменты анализа, дружелюбный интерфейс для новичков.

Важные термины при игре на фондовом рынке

Акция с дивидендами — способ привлечения капитала путём разделения прибыли. Например, акция стоимостью 100 000 VND может быть разделена на 2 акции по 50 000 VND, что помогает компании привлечь дополнительные средства и стимулировать рост цены.

Обратный выкуп акций — компания покупает свои акции на рынке, чтобы снизить их количество в обращении, оптимизировать дивиденды и предотвратить поглощение.

Акция ESOP — привилегированные акции, выпускаемые для сотрудников по льготной цене, чтобы удержать таланты или оптимизировать налогообложение.

OTC-акция — не котируемая на официальной бирже. Из-за отсутствия листинга цена может быть завышена по сравнению с реальной стоимостью.

Bluechip — акции ведущих, стабильных компаний с сильным ростом. Например, акции в корзинах VN30 или HNX30 считаются bluechip.

Пенни-акции — очень низкоценные акции с высокой волатильностью, выпускаемые малыми компаниями. Могут приносить высокую прибыль, но и риск больших убытков также высок.

Защитные акции — стабильные, менее рискованные акции, например, в секторах водоснабжения, электроэнергетики, фармацевтики.

Производные финансовые инструменты — помимо акций, инвесторы могут играть на CFD, фьючерсах или индексах. Эти инструменты более гибкие, имеют широкий рынок, поддерживают кредитное плечо, торгуются 24/7 и позволяют реализовать различные стратегии.

Обучение и развитие торговых навыков

Чтобы добиться успеха в игре на фондовом рынке, инвестору необходимо уделять время изучению технического анализа, отслеживанию рыночных трендов и накоплению практического опыта.

Надёжные источники обучения предоставляют знания о инвестициях, инструментах анализа, актуальных событиях, влияющих на цены, и помогают развивать торговые навыки.

Начинайте с демо-счёта для тренировки без риска реальных финансов. Постоянная практика поможет развить аналитические способности, управление рисками и принимать более точные торговые решения. Как говорится, «Камень точит воду — не силой, а постоянством» — настойчивость и непрерывное обучение — ключ к успеху в игре на фондовом рынке.