Первый шаг на фондовой бирже: от нуля до героя для новых инвесторов

В последние годы фондовый рынок стал привлекательным местом для миллионов инвесторов во Вьетнаме. Когда производственная и коммерческая деятельность сталкиваются с трудностями, инвестиции в ценные бумаги открывают новые возможности для получения прибыли. Однако, чтобы безопасно войти в этот мир, новичкам необходимо хорошо знать базовые знания и четко понимать правила игры на рынке. Эта статья поможет вам систематизировать основные понятия о ценных бумагах от А до Я.

Что такое ценные бумаги? Популярные виды ценных бумаг

Согласно Закону о ценных бумагах № 70/2006/QH1, ценные бумаги — это документы или электронные свидетельства, подтверждающие законные права и интересы владельца в отношении активов или доли в организации-эмитенте. Это не только вид актива, но и средство привлечения капитала в современной экономике.

Ценные бумаги включают в себя различные формы:

• Акции: Самый распространенный вид ценных бумаг, подтверждающий право собственности на часть уставного капитала компании. Обычные акции связаны с результатами деятельности, а привилегированные акции предоставляют особые права, такие как фиксированный дивиденд или право голоса.
• Облигации: Форма займа, при которой эмитент обязуется выплатить номинальную стоимость и проценты по договоренности. Покупатель облигаций получает фиксированный доход независимо от результатов деятельности эмитента.
• Инвестиционные сертификаты: Подтверждают право собственности при вложении капитала в публичный инвестиционный фонд.
• Производные ценные бумаги: Включают опционы, фьючерсы и форвардные контракты, стоимость которых зависит от базового актива.
• Варранты и опционы на покупку акций: Предоставляют инвестору право купить базовые ценные бумаги по определенной цене в будущем.
• Депозитарные сертификаты: Выпускаются при хранении иностранных акций в депозитариях банков.

Фондовый рынок: Механизм работы и роль

Понятие и классификация

Фондовый рынок — это место, где инвесторы совершают сделки купли-продажи ценных бумаг. Он делится на два основных типа:

• Первичный рынок: Организации-эмитенты впервые размещают ценные бумаги для привлечения капитала. Здесь компании предлагают акции широкой публике для расширения капитала.
• Вторичный рынок: Место, где инвесторы торгуют уже выпущенными ценными бумагами. Сделки здесь не создают новых денег, а лишь меняют право собственности между участниками.

Важная экономическая роль

Фондовый рынок играет очень важную роль:

• Стимулирует развитие акционерных компаний через привлечение капитала от инвесторов.
• Предоставляет инструменты для оценки деятельности и потенциала предприятий.
• Обеспечивает высокую ликвидность, позволяя легко покупать и продавать активы.
• Помогает компаниям и правительству привлекать иностранные инвестиции через выпуск облигаций и акций.

Основные термины, которые должен знать новичок

Индексы и рыночные понятия

• Листинговая компания: Компания, разместившая акции на бирже.
• IPO (Initial Public Offering): Первичное публичное размещение ценных бумаг.
• Капитализация: Общая стоимость компании, рассчитываемая как цена акции, умноженная на количество находящихся в обращении акций.
• Индекс (Index): Статистика по списку акций по определенной пропорции. Например: Vnindex — индекс, представляющий все акции на HOSE, Vn30 — индекс 30 крупнейших по капитализации компаний.
• Alpha: Доходность с учетом риска.
• Beta: Мера риска акции или портфеля.

Торговые ордера

• Лимитный ордер (LO): Покупка/продажа по определенной или лучшей цене.
• Рыночный ордер (MP): Покупка по самой низкой цене или продажа по текущей высокой цене.
• Ордер ATO: Сделка по цене открытия, определенной в момент открытия торгов (только для HOSE).
• Ордер ATC: Сделка по цене закрытия, определенной в 14:45 (подходит для обеих бирж).
• Ордер PLO: Покупка/продажа по цене закрытия после ATC (только для Hanoi).
• Break: Значительный рост цены акции, превышающий определенный диапазон.
• Long/Short: Торговля на повышение или понижение в производных ценных бумагах.

Различные цены ценных бумаг

• Номинальная цена: Сумма, указанная на ценной бумаге при выпуске.
• Рыночная цена: Реальная цена покупки/продажи на рынке.
• Цена листинга: Первая цена, указанная при размещении на бирже.
• Цена открытия/закрытия: Цена в начале или в конце торговой сессии.
• Цены “предел” и “минимум”: Самая низкая и самая высокая цена за сессию.
• День расчетов (T+3): Три рабочих дня после сделки, когда деньги и ценные бумаги переводятся на счета.

Другие торговые термины

• Маржа: Торговля с использованием заемных средств, когда инвестор занимает деньги у брокера для покупки акций.
• Объем торгов: Количество акций, проданных за определенный период.
• Шортинг: Продажа ценных бумаг, которых у продавца нет, заимствовав их у другого.
• Колебания цены: Разрешенный диапазон изменения цены за сессию (+/-7% на HOSE, +/-10% на HNX).
• Портфель ценных бумаг: Совокупность акций в счете инвестора.

Основные участники фондового рынка

Фондовый рынок включает следующих участников:

• Эмитенты: Организации и компании, выпускающие ценные бумаги для привлечения капитала.
• Частные инвесторы: Личные владельцы капитала, участвующие в сделках для получения дохода.
• Институциональные инвесторы: Инвестиционные компании, страховые компании, пенсионные фонды, коммерческие банки с крупным капиталом.
• Брокерские компании: Предоставляют услуги управления, консультаций, брокерских сделок, гарантии выпуска.
• Регуляторы: Государственная комиссия по ценным бумагам, фондовые биржи, службы поддержки.

Принципы работы фондового рынка

Инвесторам важно знать пять основных принципов:

• Конкуренция: Эмитенты конкурируют за продажу ценных бумаг, инвесторы — за покупку по выгодной цене.
• Справедливость: Все участники должны соблюдать одни и те же правила.
• Публичность: Эмитенты обязаны регулярно и полно предоставлять информацию.
• Посредничество: Сделки осуществляются через брокерские компании (посредники).
• Централизация: Сделки проходят только на официальных биржах под контролем государства.

Время торгов и чтение ценовых таблиц

Торговое время

Три основные биржи (HOSE, HNX, UPCOM) работают в следующем режиме:

• Утро: 9:00 - 11:30
• После обеда: 13:00 - 15:00
• Работают с понедельника по пятницу (без учета выходных и праздников)

Как читать таблицы цен

• Зеленый цвет: Цена выросла по сравнению с ценой предыдущего дня (.
• Красный цвет: Цена снизилась.
• Желтый цвет: Цена осталась на уровне предыдущего дня.

Руководство по открытию счета и началу торговли

) Подготовка перед открытием счета

Новым инвесторам рекомендуется:

• Изучить и выбрать брокерскую компанию с подходящими комиссиями.
• Проверить уровень маржи и процентную ставку по займам.
• Убедиться, что компания имеет лицензию от регуляторов ценных бумаг.

Процесс открытия счета

Можно открыть счет тремя способами:

• Лично в брокерской компании
• В партнерском банке
• Через брокерскую фирму

Необходимая информация:

• Адрес проживания
• Электронная почта и телефон
• Банковский счет

После открытия счета компания предоставит номер счета и инструкции по внесению средств. Минимальная сумма — 500 000 VND, и тогда вы сможете начать торговлю акциями.

Два способа совершения сделок

• Самостоятельное размещение ордеров: Использование торгового программного обеспечения для прямого размещения ордеров.
• Через брокера: Обращение в брокерскую компанию для поддержки.

Важные советы для новичков

Выбор подходящей биржи

На вьетнамском рынке есть три основные биржи:

• HOSE: Основная биржа с крупными компаниями.
• HNX: Биржа для средних и малых компаний.
• UPCOM: Точка торговли для непубличных компаний, еще не прошедших листинг.

Также есть множество международных бирж. Выбирая платформу, отдавайте предпочтение надежным, долгосрочным, регулируемым национальными или международными органами ###ASIC, FCA, SEC, CySEC,…(.

) Освоение базовых ордеров

Новичкам рекомендуется сосредоточиться на трех основных ордерах:

• ATO: Торговля по цене открытия
• ATC: Торговля по цене закрытия
• LO: Лимитный ордер

После освоения можно изучить более сложные ордера, такие как MP, MTL, MOK, MAK…

( Управление рисками

• Не вкладывайте слишком много капитала в одну акцию.
• Всегда имейте четкий план выхода из убытков.
• Следите за рыночной информацией и деятельностью компаний.
• Не торгуйте на эмоциях, основываясь на анализе.

Итог

Чтобы добиться успеха на фондовом рынке, инвестор должен хорошо знать базовые понятия, понимать механизм работы рынка и постоянно учиться на опыте. Начинайте с простых ордеров, изучайте виды ценных бумаг и выбирайте надежные биржи — это поможет вам построить прочную основу для безопасных инвестиций. Помните, что знания и опыт — ключи к быстрому реагированию на рыночные изменения.