Руководство A-Z по акциям: от теории к практике для новичков

В последние годы фондовый рынок стал очень динамичным. Когда производственная и торговая деятельность сталкивается с трудностями, инвестиции в ценные бумаги открывают возможности для получения прибыли, привлекая миллионы инвесторов. Чтобы добиться успеха на этом рынке, начинающим инвесторам (которые только начинают) необходимо хорошо понимать основные правила, владеть понятиями и стратегиями торговли, подходящими для них.

Что такое ценные бумаги? Определение и основные виды

Согласно Закону о ценных бумагах № 70/2006/QH1, ценные бумаги — это документы или доказательства, подтверждающие законные права и интересы владельца в отношении активов или доли в организации-эмитенте.

Основные знания о ценных бумагах включают различные виды:

Акции — это наиболее распространённый и понятный вид ценных бумаг. Акции подтверждают, что вы владеете частью капитала компании. Есть два вида акций: обычные акции (с переменной дивидендной доходностью, зависящей от результатов деятельности) и привилегированные акции (с правом на приоритетные дивиденды или право голоса). Акции могут быть в виде бумажных сертификатов или электронных записей, хранящихся в компьютерной системе.

Облигации — также называемые долговыми расписками, это обязательство эмитента (компании, организации или правительства) выплатить определённую сумму. При покупке облигации вы получаете фиксированный доход по установленной периодичности, независимо от результатов деятельности эмитента.

Инвестиционные сертификаты — этот вид ценных бумаг подтверждает ваше право собственности в коллективном фонде. Коллективный фонд — это место, где множество инвесторов объединяют капитал для инвестирования в различные активы с целью получения прибыли.

Производные ценные бумаги — это контракты, стоимость которых зависит от базового актива (акции, индекса и т.д.). Эти виды контрактов включают опционы, фьючерсы, форварды. Отличие в том, что они торгуются на рынке производных инструментов, расчёты осуществляются в определённое время в будущем, прибыль рассчитывается ежедневно.

Опционы, права на покупку акций, депозитарные расписки — это специальные виды ценных бумаг, каждый со своими правилами и особенностями.

Как работает фондовый рынок?

Основные понятия

Фондовый рынок (биржа) — это место, где инвесторы совершают покупку и продажу ценных бумаг. В Вьетнаме есть три основных биржи: биржа Хошимина (HOSE), биржа Ханоя (HNX) и биржа Upcom для компаний, не прошедших листинг.

Рынок делится на два типа:

• Первичный рынок: место, где организации впервые выпускают ценные бумаги для привлечения капитала
• Вторичный рынок: место, где инвесторы покупают и продают уже выпущенные ценные бумаги. Эта торговля не создает новых денег, а лишь меняет право собственности

Важность рынка

Фондовый рынок играет ключевую роль в экономике:

• Помогает компаниям привлекать капитал для развития бизнеса
• Предоставляет информацию о стоимости для оценки инвесторами компаний
• Обеспечивает высокую ликвидность — вы можете быстро купить или продать ценные бумаги
• Помогает правительству и бизнесу привлекать иностранные инвестиции

Терминология и ключевые понятия фондового рынка, которые нужно знать

Основные понятия о рынке

• IPO (Initial Public Offering): первичное публичное размещение ценных бумаг
• Листинговая компания: компания, чьи акции торгуются на бирже
• Капитализация: общая стоимость всех находящихся в обращении акций компании
• Портфель ценных бумаг: набор кодов акций в инвестиционном счёте
• Доходность/Рентабельность: общий доход, включающий дивиденды и прибыль от разницы цен
• Коэффициент Альфа: доходность, скорректированная с учетом риска
• Коэффициент Бета: показатель риска акции или портфеля
• Коэффициент P/B (Price to Book): соотношение рыночной цены к балансовой стоимости
• Коэффициент вероятности банкротства: помогает оценить вероятность финансовых трудностей компании

Виды торговых ордеров

• Лимитный ордер (LO): покупка/продажа по определенной или лучшей цене
• Рыночный ордер (MP): покупка по самой низкой цене или продажа по самой высокой текущей цене
• Lệnh ATO: торговля по цене открытия (только на бирже Хошимина, до 9:15)
• Lệnh ATC: торговля по цене закрытия (14:45, применяется на обеих биржах)
• Lệnh PLO: покупка/продажа по цене закрытия после сессии ATC (только на бирже Ханоя)

Терминология цен акций

• Номинальная стоимость: цена, указанная на сертификате при выпуске
• Листинговая цена: цена, объявленная при первичном размещении
• Цена по сделке: фактическая цена при выполнении сделки
• Цена открытия/закрытия: цена в начале/конце торговой сессии
• Ценовой лимит/тормоз: минимальная/максимальная цена за день
• Дата расчетов: T+3 (3 рабочих дня после выполнения сделки)
• Тенденция цены: на рынке выделяют 3 типа — рост (Uptrend), падение (Downtrend), боковое движение (Sideway)

Другие понятия о торговле

• Индекс (Chỉ số): статистика по списку акций по определенному критерию (VN-Index, VN30 и др.)
• Маржа: торговля с использованием заемных средств — кредит от брокера для покупки акций
• Объем торгов: количество акций, проданных за определённый период
• Шортинг: продажа ценных бумаг, которых у вас нет, заимствованных у другого
• Колебания цен: на HOSE допускается +/-7%, на HNX — +/-10% относительно референтной цены

Кто участвует в фондовом рынке?

Эмитент: выпускает ценные бумаги для привлечения капитала на развитие бизнеса

Частный инвестор: физические лица, вкладывающие капитал для получения дополнительного дохода

Институциональный инвестор: инвестиционные компании, страховые, финансовые организации, коммерческие банки с крупным капиталом

Брокерская компания: помогает управлять, консультировать, осуществлять брокерские услуги, гарантировать выпуск

Регуляторы: Комиссия по ценным бумагам, биржи, кредитные агентства

Основные принципы работы, которые нужно знать

Принцип конкуренции: эмитент конкурирует за продажу ценных бумаг, инвестор — за покупку по выгодной цене

Принцип справедливости: все участники должны соблюдать одинаковые правила

Принцип прозрачности: эмитент обязан регулярно предоставлять полную информацию о ценных бумагах

Принцип посредничества: сделки между инвесторами и эмитентами осуществляются через брокерские компании

Принцип централизованности: сделки происходят только на регулируемой бирже под строгим контролем

Время торгов и как читать таблицу цен

Время торгов

Три биржи (HOSE, HNX, UPCOM) работают с 9:00 до 11:30 и с 13:00 до 15:00, с понедельника по пятницу (без учета выходных и праздников).

Как читать таблицу цен

• Зеленый цвет: цена выросла по сравнению с референтной
• Красный цвет: цена снизилась
• Желтый цвет: цена осталась на уровне референтной

Руководство по открытию счёта и торговле

Первый шаг: выбор брокерской компании

Перед открытием счёта изучите и сравните:

• Комиссионные сборы
• Маржинальную ставку (кредит)
• Процент по кредиту
• Репутацию и историю деятельности

Вы можете открыть счёт напрямую в брокерской компании, банке или через брокера.

Необходимая информация

• Адрес проживания
• Электронная почта
• Телефон
• Банковские реквизиты

После открытия счёта компания выдаст номер счёта и инструкцию по внесению средств. Минимальная сумма для начала торговли — 500 тысяч вьетнамских донгов.

Два способа торговли

• Самостоятельное размещение ордеров через торговое программное обеспечение
• Через брокера

Что нужно знать новичкам-инвесторам

Выбирайте надежную биржу: с долгой историей работы, управляемую национальными или международными регуляторами (ASIC, FCA, SEC, CySEC).

Освойте три основные ордера: начинающие инвесторы должны сосредоточиться на ATO, ATC, LO, прежде чем переходить к более сложным — MP, MTL, MOK, MAK.

Всегда управляйте рисками: не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять, особенно при использовании маржи.

Обучайтесь постоянно: рынок постоянно меняется. Необходимо постоянно обновлять знания, заниматься техническим анализом и учиться у опытных инвесторов.

Терпение и дисциплина: избегайте эмоциональных решений, придерживайтесь заранее разработанной стратегии.

Итог

Глубокое понимание основ ценных бумаг — залог успеха на рынке. Однако теория — это только первый шаг, необходимо постоянно практиковаться, учиться на опыте и следить за новостями рынка. Фондовый рынок, хоть и полон испытаний, также предоставляет много возможностей для получения прибыли для тех инвесторов, кто обладает знаниями, навыками и устойчивой психологией. Начинайте свой путь разумно и с планом!