Понимание уровня маржи: что это и как избежать маржин-колла

Margin call (просрочка по марже) — важное понятие, которое должен хорошо знать каждый трейдер, торгующий с использованием заемных средств. Это ситуация, когда биржа отправляет уведомление (через сообщение, электронную почту или телефон) с требованием пополнить счет для поддержания открытых убыточных позиций, иначе биржа принудительно закроет эти позиции. В зависимости от типа актива и условий конкретной биржи, уровень margin call может различаться.

Margin - Основная деятельность по торговле с заемными средствами

Торговля с заемными средствами — это метод, позволяющий инвестору занять дополнительные деньги у биржи для увеличения покупательной способности, заложив текущий капитал на счете. Благодаря этому механизму, даже с небольшим капиталом, вы можете контролировать большие объемы ордеров.

Когда цена актива растет согласно прогнозу, прибыль увеличивается в разы за счет кредитного плеча. Напротив, при снижении цены соотношение между средствами на счете и залогом может стать недостаточным для поддержания позиции, и тогда биржа выполнит “margin call” — потребует пополнения средств для обеспечения позиции.

Взаимосвязь между кредитным плечом и маржой

Кредитное плечо и маржа связаны обратной зависимостью:

• 2:1 кредитное плечо = 50% маржа
• 5:1 кредитное плечо = 20% маржа
• 10:1 кредитное плечо = 10% маржа
• 20:1 кредитное плечо = 5% маржа
• 100:1 кредитное плечо = 1% маржа
• 200:1 кредитное плечо = 0,5% маржа

Иллюстративный пример торговли с маржой

Допустим, у вас на счете есть 10 USD. При кредитном плече 1:10 от биржи, вы можете открыть ордер на сумму 100 USD. В этом случае, 10 USD — это обязательная маржа, а биржа предоставит еще 90 USD, чтобы у вас было 100 USD для торговли.

Что такое уровень маржи и почему он важен

Помимо обязательной маржи, необходимо поддерживать резервный фонд — это сумма, которая не задействована в сделках и может покрыть убытки при убыточных позициях.

Что такое уровень маржи? — это соотношение между поддерживающей маржой и начальной маржой. Обычно оно находится в диапазоне от 50% до 100%, в зависимости от правил конкретной биржи. Уровень маржи отражает безопасность вашего аккаунта — чем выше, тем лучше, так как он показывает, сколько у вас еще есть “запаса” для выдержки дальнейших рыночных колебаний.

Торговля с заемными средствами позволяет увеличить прибыль, но также может привести к убыткам, превышающим первоначальный капитал. Поэтому большинство бирж используют инструменты защиты аккаунта, чтобы предотвратить слишком большие потери.

Когда происходит Margin Call?

Margin call наступает, когда открытые позиции движутся против вашего прогнозируемого направления, и средств на счете становится недостаточно для покрытия убытков. В этом случае у вас есть два варианта:

Первый, если вы все еще верите, что рынок развернется в вашу сторону, вы можете пополнить счет, чтобы сохранить позицию.

Второй, если видите, что тренд не меняется, лучше сразу закрыть убыточные ордера, чтобы минимизировать потери.

Инструмент стоп-лосс — самый эффективный способ избежать margin call — он автоматически закроет позицию при достижении заданного уровня убытка.

7 эффективных способов избежать Margin Call

● Пополнение счета вовремя

Самый прямой способ — добавить денег на счет. Это создаст больший буфер для выдержки ценовых колебаний. Такой подход подходит, если вы уверены, что это временный откат. Однако, если цена не восстановится, вы потеряете дополнительные средства.

● Регулировка объема сделок

Если у вас ограниченный капитал, торгуйте меньшими лотами. Это поможет снизить риск margin call при неожиданных движениях.

● Ограничение количества открытых ордеров

Не стоит открывать много мелких ордеров на один актив в одном направлении. Это эквивалент одного большого ордера, но усложняет контроль за поддержанием маржи. Лучше сосредоточиться на меньшем числе сделок и управлять ими более тщательно.

● Использование обязательных стоп-лоссов

Стоп-лосс — незаменимый инструмент при торговле с заемными средствами. Он помогает определить допустимый уровень риска и избегать ситуации, когда приходится ждать margin call без ясного плана действий.

● Не торгуйте в моменты важных новостей

Когда выходят крупные новости (экономические отчеты, решения по ставкам, данные по безработице), рынок может резко и быстро колебаться. Без должной подготовки легко получить margin call.

● Ограничьте использование высокого кредитного плеча

Большое плечо (100:1, 200:1) значительно ускоряет снижение уровня маржи. При небольшом балансе на счете, вы быстро получите margin call. Новичкам рекомендуется начинать с низкого плеча (2:1, 5:1) или вообще без плеча.

● Тщательно готовьтесь к торговле криптовалютами

Криптовалюты — очень волатильные активы. Если торговать с заемными средствами на криптовалютах, держите достаточный резерв в аккаунте, открывайте ордера с подходящим размером и всегда используйте стоп-лосс.

Итог

Понимание того, что такое уровень маржи и как работает margin call, — основа безопасной торговли. Не все инвесторы подходят для торговли с заемными средствами — это требует знаний, навыков управления рисками и психологической устойчивости.

Перед началом реальной торговли с заемными средствами рекомендуется потренироваться на демо-счете, чтобы лучше понять механизмы, управление позициями и использование защитных инструментов. Это поможет избежать дорогостоящих ошибок и построить устойчивую стратегию торговли с заемными средствами.