Что такое OTC-платформа и почему инвесторам важно знать об этом?

Помимо официальных бирж, таких как HOSE, HNX или Upcom, вы когда-нибудь слышали о внебиржевом рынке? Это инвестиционная сфера, которая открывает множество возможностей, но также несёт потенциальные риски. Давайте подробнее рассмотрим брокеров внебиржевых брокеров, чтобы принимать разумные инвестиционные решения.

Что такое OTC-брокер? Понимание природы децентрализованных рынков

OTC расшифровывается как «Внебиржовая торговля» — или внебиржовая торговля. Название отражает основные характеристики внебиржевого рынка: это децентрализованный рынок, где покупатели и продавцы ведут переговоры напрямую друг с другом для определения цен без использования централизованной биржи.

В отличие от внебиржевых бирж в других странах, во Вьетнаме этот рынок известен под множеством различных названий, таких как онлайн-рынок, свободный фондовый рынок или электронный рынок котировок. Особенность в том, что транзакции не совершаются в фиксированном месте, а могут происходить на банках, в ценных бумагах или полностью онлайн через электронную почту или телефон.

Вместо размещения ордеров на системе HOSE или HNX, на OTC-этаже, брокеры и инвесторы ведут переговоры друг с другом. Изначально это был лишь вторичный рынок, но теперь он превратился в профессиональный рынок, координируемый уважаемыми брокерами.

На чём сосредоточены внебиржевые биржи по сравнению с биржами?

Для чёткого сравнения давайте рассмотрим ключевые различия между этими двумя типами рынков:

О времени обмена: Внебиржевые биржи работают круглосуточно в любое время, однако централизованные станции работают только в рабочее время (HOSE с 9:00 до 14:45, HNX с 9:00 до 15:00 с понедельника по пятницу).

О типе ценных бумаг: OTC предлагает не котируемые акции и различные финансовые продукты, а централизованные биржи торгуют только листинговыми акциями или индексными фьючерсами.

Что касается контракта: В OTC-брокерах вы можете настроить контракт под свои нужды, но брокер сосредоточен на использовании стандартизированных контрактов.

О оплате: Внебиржевые биржи более гибки в отношении механизма T+0, тогда как централизованные биржи следуют регламенту T+2.

Почему инвесторам стоит обращать внимание на внебиржевые биржи?

Более диверсифицированные инвестиционные возможности: Внебиржевой рынок открывает двери для тех, кто хочет получить доступ к деривативам, CFD, опционам и многим другим финансовым инструментам, которых нет на централизованной бирже.

Деривативы для дополнения спотового рынка: Возьмём Биткоин в качестве примера, с 2017 года объём торговли деривативными контрактами на биткоин составляет более 30% рыночной стоимости. Даже в июне 2021 года объем деривативов превысил объем спотовой торговли.

Безопасность не менее безопасна, чем централизованные биржи: Современный рынок OTC был оптимизирован, автоматизирован и обеспечен многоуровневой безопасностью, сопоставимым с централизованной биржей. Профессиональные брокеры внебиржи лицензированы от уважаемых регулирующих организаций.

Используйте более мощные рычаги: В то время как HOSE/HNX допускает максимальное плечо в 2 раза, OTC позволяет это до сотен раз, помогая инвесторам увеличить прибыль.

Рынок OTC во Вьетнаме — реальная возможность?

В настоящее время во Вьетнаме работает около 683,6 тысяч предприятий, но только около 1 575 предприятий котируются на 3 основных биржах (что составляет 0,2%). Именно поэтому OTC-этажи стали важной дверью, помогая многим компаниям привлекать капитал без соблюдения строгих требований централизованных бирж.

В последние годы внутренний рынок внебиржевых облигаций, хотя и охладился, по-прежнему привлекателен для инвесторов благодаря высоким прибылям. Биржи, такие как SanOTC, VN-Direct и Vietstock, стали профессиональными платформами, предоставляющими разнообразную внебиржевую информацию и стабильную работу.

Риски, которых нужно избегать при торговле внебиржевой торговлей

Избегайте акций с низким объемом: Акции, которые редко торгуются, легко застревают в капитале, потому что сложно найти контрагентов, что делает невозможным покупать или продавать в любое время.

Диверсификация портфеля: Не вкладывайте все деньги в один класс активов. Распределяйте капитал на разные продукты, чтобы минимизировать риски.

Используйте рычаг с осторожностью: Хотя высокий кредитный плечо может быстро увеличить прибыль, это также палка о двух концах. Если рынок движется в противоположном направлении, вы можете потерять весь свой счёт. Используйте рычаг только тогда, когда действительно понимаете продукт и рынок.

Что такое OTC-брокер? Это реальная возможность для инвесторов, но успех или неудача зависят от ваших знаний, аналитических навыков и дисциплины. Узнайте больше, прежде чем действовать.