Что такое OTC-рынок - Подробное руководство для инвесторов, желающих торговать на OTC

Помимо официальных бирж, таких как HOSE, HNX или Upcom, в мире финансов существует мощный параллельный рынок, называемый OTC. Это сфера, которая редко привлекает внимание, но содержит множество потенциальных возможностей для предпринимательски настроенных инвесторов.

OTC Что это? Основные понятия рынка OTC

OTC — это сокращение от английского “Over-the-counter”, что означает “торговля у брокера” или “внебиржевой рынок”. По сути, рынок OTC — это децентрализованный рынок, где сделки не совершаются в одном фиксированном месте, а через различные каналы, такие как банковские отделы, брокерские компании, телефон, электронная почта или онлайн.

Механизм установления цен на рынке OTC полностью отличается от традиционной биржи. Вместо единой цены, публикуемой биржей, сделки на OTC оцениваются через прямые переговоры между покупателем и продавцом. Это создает гибкую и независимую торговую среду.

Вьетнамский рынок OTC также известен под разными названиями, такими как: рынок сетей, свободная фондовая биржа или электронная котировка. Операции OTC осуществляются через сложную сеть брокеров, инвесторов, информационных систем, онлайн-сообществ и профессиональных форумов.

В отличие от централизованных бирж с жестким управлением со стороны одной организации, OTC функционирует на основе договоренностей между участниками. Однако в последние годы этот рынок развился и стал достаточно профессиональным, некоторые платформы OTC получили лицензии и контроль от уважаемых финансовых регуляторов.

Подробное сравнение: OTC и централизованные фондовые биржи

Чтобы лучше понять различия между ** OTC** и традиционной биржей, ниже представлена таблица сравнения:

Основные преимущества OTC

✔️ Расширяет возможности для разнообразных инвестиций

По сравнению с традиционными биржами, рынок OTC предоставляет инвесторам гораздо более широкий выбор. Помимо акций, инвесторы могут получить доступ к продуктам, таким как деривативы, CFD, опционы… что пока не полностью реализовано на вьетнамских платформах.

На традиционных рынках инвестор может торговать только зарегистрированными акциями или фьючерсами на индекс VN30. В отличие от этого, на OTC можно диверсифицировать портфель различными активами, что снижает риск концентрации.

✔️ Мощные деривативные продукты для текущего рынка

Развитие деривативных продуктов на OTC подтверждает их необходимость и эффективность. Например, Bitcoin: с 2017 года, когда появились деривативы на Bitcoin, их стоимость значительно выросла, занимая более 30% от общей капитализации рынка Bitcoin.

Данные Crypto Compare показывают, что в июне 2021 года объем торгов деривативами на Bitcoin даже превысил объем торгов Bitcoin на спотовом рынке. Эта тенденция отражает растущий интерес к деривативам на OTC.

✔️ Безопасность и постоянное улучшение защиты

Современный OTC-рынок максимально автоматизирован, оптимизирован и использует многоуровневую систему безопасности, аналогичную централизованным рынкам. Некоторые платформы OTC лицензированы у авторитетных регуляторов, что обеспечивает безопасность инвесторов.

✔️ Использование кредитного плеча для увеличения прибыли

На традиционных биржах, таких как HOSE или HNX, максимальное кредитное плечо — 2 раза, а некоторые брокеры вообще не предоставляют плечо для не зарегистрированных акций.

На OTC-рынке же инвестор может использовать очень высокий уровень кредитного плеча (от 10 раз и до сотен раз в зависимости от продукта), что позволяет значительно увеличить прибыль. Однако высокое плечо связано с высоким риском, поэтому его следует использовать с осторожностью.

Состояние рынка OTC в Вьетнаме

По данным Генерального статистического управления Вьетнама, к концу 2020 года в стране насчитывалось около 683,6 тысяч действующих предприятий. Однако только 1.575 предприятий имели акции, торгующиеся на 3 основных биржах (HOSE, HNX, Upcom), что составляет всего 0,2%.

Эти низкие показатели подчеркивают важность OTC. Это финансовое окно для тысяч других предприятий, которые могут привлекать капитал без строгих требований централизованных бирж. Некоторые крупные компании Вьетнама продолжают торговать на OTC.

Несмотря на колебания внутри страны, акции OTC остаются привлекательным инвестиционным каналом с высокой доходностью. Сегодня рынок становится все более профессиональным, работает как через веб-платформы, так и через мобильные приложения, управляется не хуже централизованных бирж.

Некоторые крупные платформы OTC в Вьетнаме, такие как SanOTC, VN-Direct, Vietstock, предоставляют разнообразную информацию о OTC-акциях с стабильной деятельностью. Однако эти платформы в основном сосредоточены на внутреннем рынке и не предлагают международных продуктов.

Риски при торговле OTC и способы их избегания

☀️ Избегайте торговли активами с низкой ликвидностью

Акции или активы с низким объемом торгов связаны с риском недостаточной ликвидности. Если не удастся найти контрагента, вам будет трудно продать или купить этот актив. Это может привести к заморозке капитала или невозможности своевременно вернуть вложения.

☀️ Диверсифицируйте портфель — не кладите все яйца в одну корзину

Золотое правило инвестирования — диверсификация рисков. Вместо вложения всего капитала в один продукт, распределите его между разными активами. Эта стратегия помогает снизить систематические риски и защитить ваши активы.

☀️ Используйте кредитное плечо разумно

Кредитное плечо — острый нож. Оно может помочь быстро заработать, но также быстро привести к потерям, если рынок пойдет против ваших ожиданий. Используйте плечо только при полном понимании продукта, наличии плана управления рисками и без злоупотреблений, превышающих ваши возможности.

OTC-рынок — важная сфера финансов, которая предоставляет множество возможностей и рисков. Понимание механизмов работы ** OTC**, знание и применение стратегий управления рисками поможет вам максимально использовать преимущества этого рынка.