Рынок OTC - Подробное руководство для инвесторов

Помимо основных фондовых бирж, таких как HOSE, HNX или Upcom, рынок OTC постепенно становится приоритетным выбором для многих инвесторов. Но что такое OTC? Как эффективно торговать OTC? В этой статье вы узнаете больше о этом децентрализованном рынке.

OTC Что такое? Концепция от А до Я

OTC — это сокращение от “Over-the-counter” (гражданская торговля), что обозначает децентрализованный рынок, функционирующий вне традиционных фондовых бирж. В отличие от торговли на крупных площадках, OTC позволяет инвесторам и брокерам напрямую договариваться о ценах через двусторонние сделки.

Вьетнамский рынок OTC также называют по-разному: рынок сетей, свободный фондовый рынок или рынок электронных котировок. Сделки OTC не ограничены одним фиксированным местом — они могут происходить в банковских отделениях, у брокерских компаний или онлайн по телефону, электронной почте, через цифровые платформы.

Механизм работы рынка OTC основан на сети брокеров, инвесторов, информационных систем и специализированных форумов. Вместо централизованной биржи участники самостоятельно договариваются о ценах и условиях сделок для различных видов активов.

Чем отличается OTC от традиционной фондовой биржи

Чтобы лучше понять различия, рассмотрим таблицу сравнения:

Преимущества торговли OTC

Расширение инвестиционных возможностей

Рынок OTC предоставляет инвесторам больше вариантов активов по сравнению с централизованными площадками. Помимо акций, вы можете получить доступ к деривативам, CFD, опционам и другим продуктам для оптимизации портфеля.

Развитие деривативных продуктов

Деривативы на рынке OTC играют важную роль в поддержке спотовых сделок. Например, по Bitcoin, с 2017 года объем торгов деривативами Bitcoin составляет более 30% от общей рыночной стоимости. Даже в июне 2021 года объем деривативов Bitcoin превысил спотовую торговлю, что свидетельствует о растущей популярности этих продуктов.

Надежность и безопасность

Современный рынок OTC оптимизирован, автоматизирован и защищен многоуровневыми мерами безопасности, аналогичными централизованным биржам. Многие OTC-брокеры регулируются авторитетными финансовыми организациями, что позволяет инвесторам чувствовать себя уверенно при участии в OTC-трейдинге.

Использование большего кредитного плеча

На традиционных биржах инвесторы получают максимум 2-кратное кредитное плечо, а для неликвидных акций оно вообще недоступно. На рынке OTC вы можете использовать значительно большее кредитное плечо для увеличения прибыли.

Рынок OTC в Вьетнаме: большие возможности, которые еще не реализованы

По данным Общенационального статистического управления Вьетнама, к концу 2020 года в стране насчитывалось около 683,6 тысяч предприятий. Однако только 1.575 из них были листингованы на трех крупных биржах (HOSE, HNX, Upcom), что составляет менее 0,2%.

Из-за очень малого количества листингованных компаний рынок OTC становится «дверью», открытой для предприятий, желающих привлечь капитал без строгих требований централизованных бирж.

За последние годы внутренний рынок OTC хоть и остыл, но остается привлекательным каналом для инвестиций с высокой доходностью. Он становится все более популярным благодаря расширению деятельности через веб-сайты и мобильные приложения, а также профессиональной организации, не уступающей крупным биржам.

Платформы OTC в Вьетнаме, такие как SanOTC, VN-Direct, Vietstock, предоставляют разнообразную информацию и стабильную работу. Однако эти платформы в основном сосредоточены на внутреннем OTC-рынке и пока не предлагают много международных продуктов.

Какие риски нужно учитывать при торговле OTC

Избегайте ценных бумаг с низким объемом

Акции с очень низким объемом торгов сопряжены с высоким риском ликвидности. При необходимости продать их вам будет трудно найти покупателя, что может привести к заморозке капитала и трудностям с возвратом инвестиций.

Диверсификация портфеля

Не вкладывайте все средства в один актив. Распределите капитал между разными продуктами, чтобы снизить системные риски. В любом случае, чрезмерная концентрация в одном активе может привести к значительным убыткам.

Используйте кредитное плечо с осторожностью

Несмотря на привлекательную доходность, ценовые колебания на OTC очень сильные. Кредитное плечо может быстро увеличить прибыль, но также легко привести к «прогоранию» счета. Используйте его в соответствии со своими аналитическими способностями и опытом, избегайте злоупотреблений без полного понимания продукта.

Рынок OTC обладает огромным потенциалом для инвесторов, ищущих высокую прибыль, но требует тщательной подготовки, разумного управления рисками и глубокого понимания финансовых продуктов.