Руководство по торговле акциями - 10 основных принципов, которые должен знать каждый инвестор

Начинать путь в торговле акциями без четкого руководства — рискованно. Чтобы добиться успеха в этой сфере инвестиций, необходимо хорошо владеть не только теорией, но и практическим опытом от опытных участников рынка. Ниже приведены 10 основных принципов по руководству по торговле акциями, которые должен знать любой инвестор для повышения эффективности своих вложений.

1. Определите направление инвестиций с самого начала

Перед входом на рынок вы должны решить, каким образом будете инвестировать. Есть два основных пути:

Краткосрочные инвестиции: применение стратегий внутридневной торговли, основанных на техническом анализе для определения точек покупки и продажи. Этот метод требует постоянного мониторинга, знаний в области технического анализа, индексов рынка и высокой толерантности к рискам.

Долгосрочные инвестиции: выбор хороших акций и их удержание на длительный срок, основанное на фундаментальном анализе. Этот подход не требует постоянного наблюдения за таблицами цен, достаточно понимания отрасли или конкретной компании.

Каждый стиль требует разного уровня знаний, риска и частоты сделок. Выбирайте стиль, соответствующий вашим возможностям, свободному времени и терпимости к рискам, и строго придерживайтесь выбранной стратегии, чтобы избегать импульсивных решений при покупке или продаже из-за эмоций.

2. Диверсификация — секрет минимизации потерь

Это принцип, который постоянно рекомендует Уоррен Баффетт. Не стоит класть все яйца в одну корзину. Вместо этого, распределите инвестиционный капитал между разными акциями, отраслями и даже активами, такими как ценные бумаги, криптовалюты, валютные рынки…

Преимущество диверсификации в том, что при трудностях в одной сфере другие могут компенсировать убытки. Индексы широкого рынка (S&P 500, VN30…) — яркий пример диверсифицированного портфеля. Во время медвежьего рынка эти индексы обычно падают меньше, чем отдельные акции. В долгосрочной перспективе такой подход дает более высокую доходность по сравнению с депозитами или облигациями.

3. Навыки выбора качественных акций

Если вы выбираете долгосрочный путь, очень важно уметь находить хорошие акции для удержания. Нужно тщательно читать финансовую отчетность компании, понимать ее стратегию развития и оценивать потенциал продукта в будущем.

Признаки перспективных акций:

• Надежное финансовое состояние: коэффициент текущей ликвидности (Текущие активы/Краткосрочные обязательства) выше 1.5
• Стабильный рост выручки и прибыли за последние 5 лет
• Показатели рентабельности (Маржа прибыли, ROE, ROA) растут ежегодно
• Компания регулярно выплачивает дивиденды
• Руководство заслуживает доверия, отсутствуют признаки мошенничества или сокрытия информации

Топ- компании Вьетнама с наиболее динамичным ростом за десятилетие, такие как Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, Bình Minh Plastic… — все они имеют отличное руководство и четкую стратегию. Хорошие акции могут не приносить мгновенной «горячей» прибыли во время рыночного взлета, но являются надежным активом при смене тренда.

4. Корректировка портфеля в соответствии с рыночным циклом

Со временем потребности общества меняются, и рынок тоже колеблется. Даже долгосрочные инвесторы должны периодически проверять эффективность портфеля и корректировать его доли.

Например, во время пандемии политика смягчения денежно-кредитной политики и снижение ставок стимулировали спрос на недвижимость, что вызвало рост акций этого сектора. Но когда правительство в начале 2022 года ужесточило кредитование недвижимости для сдерживания цен на жилье, спрос снизился, и акции этого сектора начали падать. Опытные инвесторы умеют гибко регулировать доли активов, чтобы адаптироваться к этим изменениям.

Даже Уоррен Баффетт, известный своей стратегией долгосрочного удержания, постоянно корректирует портфель фонда Berkshire по отчетным периодам. Настоящий опыт — это умение держать правильные доли в нужное время, а не просто держать их вечно.

5. Управление рисками — ключевой фактор в торговле

Если вы выбираете краткосрочную торговлю, контроль рисков — это вопрос жизни и смерти. Используйте ордера стоп-лосс (Stop Loss, Buy Stop, Stop Limit) для защиты капитала от больших потерь.

Основные инструменты управления рисками:

• Ордер на продажу по стоп-цене (Sell Stop): автоматическая продажа при достижении определенной цены, ограничивающая убытки
• Ордер на покупку по стоп-цене (Buy Stop): автоматическая покупка при заданной цене

Эффективная стратегия — устанавливать стоп-уровень на 10-15% ниже цены открытия позиции. Такой подход помогает контролировать убытки в допустимых пределах.

6. Определение оптимальных моментов покупки и продажи

Опытные инвесторы используют технический анализ (графики, модели, индикаторы) для поиска лучших моментов входа и выхода.

Два наиболее популярных индикатора:

Индикатор Относительной силы (RSI): измеряет степень ценовой волатильности. Если RSI < 30, акция перепродана (и стоит покупать). Если RSI > 70, акция перекуплена (и стоит продавать).

Индикатор Стохастик (Stochastic): помогает определить сигналы разворота. Если > 80, акция перекуплена (и скоро снизится). Если < 20, перепродана (и скоро вырастет).

Для применения этих индикаторов необходимо много практики. Это навык, который невозможно освоить только теоретически.

7. Стратегия «поймать дно»

Поймать дно акции — это способ максимизировать прибыль. Для определения дна обращайте внимание на признаки:

• Цена постоянно обновляет минимумы, а индикаторы динамики (RSI, Stochastic) растут — слабое давление продавцов, цена скоро пойдет вверх
• Цена начинает формировать более высокие минимумы — давление продавцов снизилось, сигнал положительный
• Объем торгов увеличивается во время снижения — инвесторы возвращаются к покупке на дне

Однако ловить падающий нож очень опасно. Используйте для этого только небольшую часть капитала, ни в коем случае не рискуйте всем. Также избегайте покупки спекулятивных акций или тех, что уже ниже номинала, так как при падении они могут уйти очень глубоко.

8. Не берите кредиты для инвестиций — важный совет

Инвестируйте только те деньги, которые готовы потерять. Ни в коем случае не занимайте деньги для инвестиций, особенно под высокие проценты у «черных» платформ.

Деньги должны быть свободными или сбережениями. Если хотите увеличить доходность, можно использовать маржу (займовые средства от брокера), но будьте осторожны. Например, при кредитном плече 1:20, 100 USD позволяют управлять позицией на сумму 2,000 USD. В худшем случае вы потеряете только первоначальные 100 USD, а в лучшем — 1% роста цены даст 20% прибыли.

9. Постоянная практика — ключ к успеху

Опыт Уоррена Баффетта: никогда не позволяйте себе терять деньги на фондовом рынке. Для этого нужно постоянно учиться, анализировать акции и практиковаться в торговле, чтобы связать теорию с реальностью.

Самый эффективный способ — начать с демо-счета, чтобы набраться опыта. Учитесь на небольших ошибках с ограниченным капиталом, а не допускайте крупных ошибок под давлением. Каждая сделка — ценный урок на вашем пути в трейдинге.

10. Удерживайте психологическую стабильность — правильные решения

Рынок очень волатилен. Даже прибыльная позиция может за 1-2 дня превратиться в убыток. Поэтому важно сохранять спокойствие, анализировать причины колебаний и принимать взвешенные решения о удержании или закрытии позиций.

Не поддавайтесь панике и страху, не торопитесь закрывать убытки. Впоследствии вы можете пожалеть о своих эмоциональных действиях. Опытные инвесторы проходили через трудные периоды, и только те, кто умеет контролировать эмоции, смогут восстановиться.