Золотые правила при изучении инвестирования в акции - 10 секретов, которые профессиональные инвесторы никогда не упускают

Начало пути в обучении инвестированию в акции — не простая задача. Помимо овладения теорией, успешные инвесторы всегда должны обновлять рыночную информацию и извлекать уроки из пионеров в этой области. Опираясь на ценные уроки из практики торговли, эта статья обобщает 10 важных принципов, которые должен понять любой, кто хочет добиться успеха в акциях.

1. Построение основы: выбор подходящего метода инвестирования

Прежде чем войти на рынок, вам нужно принять важное решение: будете ли вы краткосрочным или долгосрочным инвестором?

Краткосрочное инвестирование основано на техническом анализе, торговле в течение дня с целью использования краткосрочных ценовых колебаний. Этот метод требует постоянного отслеживания ценовых таблиц и знания стратегий торговли по новостям, анализа ценовых моделей и инструментов производных.

Долгосрочное инвестирование сосредоточено на фундаментальном анализе компании, выборе качественных акций для удержания в течение многих лет. Этот тип не требует ежедневного отслеживания рынка, достаточно терпеливо ждать.

Каждый метод имеет свои преимущества, но также сопряжён с разными рисками. Краткосрочные инвесторы рискуют больше, но имеют шанс быстро получить прибыль. Долгосрочные инвесторы обеспечивают более стабильную доходность, что подходит тем, кто предпочитает низкий риск.

Важно, чтобы после выбора пути вы последовательно придерживались выбранной стратегии. Не позволяйте эмоциям управлять вашими решениями и постоянно менять план.

2. Минимизация рисков через диверсификацию

Один из золотых уроков, который постоянно напоминают опытные инвесторы: никогда не вкладывайте все деньги в один единственный актив.

Диверсификация портфеля — не просто совет, а неписанное правило в мире инвестиций. Уолл-стрит — великий инвестор века — всегда придерживался этого принципа. В периоды кризиса диверсифицированный портфель теряет меньше стоимости, чем держание нескольких отдельных акций.

Вы можете диверсифицировать, например, путём:

• покупки акций из разных отраслей
• сочетания акций, криптовалют, валютных пар
• инвестирования в индексы (такие как S&P 500, VN30) вместо отдельных акций

Индексы — отличный инструмент для диверсификации. Они состоят из десятков или сотен акций, что снижает влияние плохой компании на ваш портфель. Хотя при бычьем рынке они могут не показывать максимальную прибыль, всё равно дают доходность выше, чем облигации или депозиты.

3. Искусство выбора качественных акций

Если вы выбираете долгосрочный путь, правильный подбор акций — ключевой фактор. Не все акции подходят для долгого удержания.

Характеристики хорошей акции:

• Финансовое здоровье: у компании коэффициент текущих активов к краткосрочной задолженности должен быть около 1.5 и выше, что свидетельствует о хорошей платежеспособности.
• Устойчивый рост: выручка и прибыль должны расти стабильно как минимум за последние 5 лет (за исключением общих экономических кризисов).
• Высокая доходность: показатели, такие как маржа прибыли, ROE, ROA, должны ежегодно расти.
• Чёткая стратегия дивидендных выплат: компания регулярно выплачивает дивиденды акционерам.
• Надёжное руководство: руководство компании не имеет истории мошенничества или сокрытия информации.

Исторически, компании Вьетнама с самыми сильными ростами за 10 лет, такие как Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, Nhựa Bình Minh, — это крупные организации с значительной долей рынка и руководством, удостоенным признания.

Хорошие компании обычно не приносят впечатляющую прибыль при сильном росте рынка, но являются надёжным активом в периоды кризиса. Именно поэтому добавление качественных акций в портфель — популярная стратегия опытных инвесторов.

4. Гибкая корректировка стратегии в зависимости от ситуации на рынке

Даже долгосрочные инвесторы должны быть готовы корректировать портфель в соответствии с экономическими циклами.

Практический пример: при пандемии центральные банки смягчают денежно-кредитную политику и снижают ставки, стимулируя потребление. Заёмные средства становятся дешевле, что повышает спрос на недвижимость и вызывает рост цен на акции недвижимости. Однако, когда правительство опасается слишком быстрого роста цен, оно может ужесточить кредитную политику. В результате спрос на недвижимость падает, а цены на акции снижаются.

Мудрый инвестор заметит эти сигналы заранее и снизит долю акций недвижимости в портфеле, пока не станет поздно.

Уолл-стрит — известен своим долгосрочным стилем, но если следить за портфелем Berkshire, видно, что доли отдельных акций постоянно меняются в зависимости от отчётных периодов. Это доказывает, что успех — не только в долгом удержании, а в разумных долях в текущий момент.

5. Управление рисками: защитная стена капитала

Для краткосрочных инвесторов управление рисками — вопрос выживания. Одна крупная ошибка может стереть все прибыли от десятков сделок.

Основные инструменты защиты:

• Стоп-лосс (Sell Stop): устанавливаете уровень цены, при достижении которого ордер автоматически закрывает позицию, ограничивая убытки.
• Стоп-ордер на покупку (Buy Stop): при достижении определённой цены в будущем ордер автоматически срабатывает для входа.

Эффективная стратегия — устанавливать стоп-лосс на 10–15% ниже цены открытия позиции. Это гарантирует, что ваши убытки останутся в пределах допустимого.

6. Определение оптимальных точек входа и выхода с помощью технического анализа

Чтобы найти наиболее выгодные точки входа, профессиональные инвесторы используют технические индикаторы.

Два самых популярных индикатора:

Индекс относительной силы (RSI): измеряет перекупленность или перепроданность акции. Когда RSI ниже 30, акция перепродана и есть шанс покупки. Когда RSI выше 70, она перекуплена и, возможно, достигла вершины.

Стохастик (Stochastic): определяет силу тренда. Когда индикатор выше 80, акция перекуплена и может развернуться. Когда ниже 20, перепродана и вероятность роста очень высока.

Не все умеют глубоко анализировать графики. Если вы новичок, изучайте постепенно или консультируйтесь с аналитиками.

7. Искусство “ловли тренда” — поиск дна рынка

Поймать дно рынка — самый быстрый способ максимизировать прибыль. Но это также один из самых сложных навыков.

Признаки приближения дна:

• Цена формирует новые минимумы, но индикаторы импульса (RSI, Stochastic) начинают расти. Это говорит о снижении давления продаж.
• Следующие минимумы выше предыдущих, несмотря на общее снижение цены. Это признак ослабления давления продавцов.
• Внезапный большой объём торгов во время сильного падения. Обычно это свидетельствует о том, что умные инвесторы начинают ловить дно.

Если вам удастся поймать дно, прибыль может быть огромной. Но помните: ловить падающий нож очень опасно. Используйте для этого только небольшую часть капитала. Ни в коем случае не ставьте всё на одну карту. Также избегайте ловли дна в спекулятивных или недорогих акциях, потому что при падении такие акции могут упасть очень сильно.

8. Знать, когда остановиться: золотое правило заёмных средств

Самая большая ошибка многих инвесторов — заимствовать деньги для торговли.

Простое правило: инвестируйте только те деньги, которые можете потерять, не влияя на свою жизнь. Можно потерять весь стартовый капитал — это реальность рынка акций. Если вы не готовы к этому, вы ещё не готовы к инвестированию.

О марже (Vay Ky Quy):

Маржа — это не обычный кредит. Это инструмент, позволяющий увеличить доходность. Например, при марже 1:20 вы можете контролировать позицию стоимостью $2,000, имея на счёте всего $100. При убытках ваши потери ограничены первоначальной суммой, без долгов. Но и при выигрыше прибыль увеличивается в 20 раз.

Маржа — мощный инструмент, но очень опасный при неправильном использовании.

9. Постоянная практика: единственный ключ к успеху

Уоррен Баффет говорил: “Правило №1 инвестирования — никогда не терпеть убытков. Правило №2 — никогда не забывать правило №1.”

Чтобы этого добиться, нужно постоянно учиться. Читать отчёты, анализировать компании, следить за рынком — всё это часть учебного пути.

Лучший способ учиться — практиковаться. Другого не дано. Нужно торговать, ошибаться, извлекать уроки и совершенствоваться. Каждая сделка — прибыльная или убыточная — ценна как урок.

Начинайте постепенно, с небольшого портфеля, и накапливайте опыт. Нет коротких путей, есть только настойчивость.

10. Психология: основа всех успешных решений

И наконец, самое важное: психология.

Рынок — не только цифры и графики. Это борьба между жадностью и страхом. Открытая позиция с прибылью может за несколько дней стать убыточной. Быстрое решение из-за паники может стереть месячные прибыли.

Поддерживайте стабильное настроение:

• Не торопитесь закрывать убытки из-за паники. Анализируйте причины снижения перед действием.
• Не жадничайте, удерживая прибыль. Знайте, когда зафиксировать её.
• Не торгуйте под влиянием эмоций. Ждите, пока успокоитесь и сможете принять рациональное решение.

Заключение

Учиться инвестировать в акции — не быстрый процесс. Требует терпения, дисциплины и психологической устойчивости. Эти правила — не волшебная формула, а уроки самых успешных инвесторов мира.

Начинайте сегодня, применяйте по одному принципу, и вы найдёте свой путь на рынке акций. Успех — не недостижимая цель, если вы готовы учиться и настойчиво идти вперёд.