Что такое волатильность? Стратегии торговли деривативами при сильной волатильности рынка

Почему инвесторам важно понимать волатильность?

Каждый раз, когда звучит слово “волатильность рынка”, многие инвесторы чувствуют тревогу. Истории о миллиардере Билле Гейтсе или Джеффе Безосе, потерявших миллиарды долларов во время пандемии Covid, ясно показывают силу ценовых колебаний. Однако, интересно то, что сильная волатильность — это именно возможность для получения прибыли для тех, кто умеет её использовать.

Если вы ищете эффективные способы торговли на нестабильном рынке, эта статья подробно объяснит понятие волатильности и способы использования производных инструментов CFD для получения прибыли в периоды сильных ценовых колебаний.

Волатильность — что это? Подробное определение

Ценовая волатильность (Volatility) обозначает степень изменения стоимости актива за определённый промежуток времени. Когда цена постоянно растёт или падает с большими амплитудами, трудно предсказать тренд — это называется высокой волатильностью. В противоположность этому, актив с стабильной ценой, ясным трендом и малой внезапной изменчивостью считается с низкой волатильностью.

Для оценки уровня волатильности активов инвесторы обычно используют индекс VIX, разработанный CBOE. Чем выше индекс VIX, тем сильнее склонен актив к резким колебаниям с необычными скачками цен.

Почему волатильность рынка — это возможность?

Основной принцип финансовой торговли: для заработка необходимы ценовые движения.

Когда рынок очень волатилен, цены могут резко падать, и многие инвесторы терпят убытки. Но для трейдеров производных — тех, кто умеет использовать такие инструменты, как CFD — чем сильнее колебания, тем больше шансов заработать.

Анализ ценовой волатильности основных активов

Период Covid-19 вызвал психологическую нестабильность у инвесторов, что привело к сильным колебаниям на всем рынке. Сравнительные данные по индексу VIX различных активов показывают:

Нефть — самый волатильный актив

• В стабильной экономике: индекс VIX 25-45 пунктов
• Во время Covid-19: скачок до рекордных значений
• Причина: колебания поставок из США и Саудовской Аравии

Золото — самый стабильный актив

• В стабильной экономике: индекс VIX 9-15 пунктов
• Во время Covid-19: достиг 45 пунктов
• Проявляется как более стабильный по сравнению с другими активами

Биткойн — высоковолатичный актив

• Текущая цена: $88.84K (+1.50% за 24 часа)
• Рост на 1400% за менее чем год в период развития блокчейна
• Волатильность увеличивается с ростом интереса инвесторов

Таблица сравнения доходности (первых 6 месяцев 2020 года)

CFD — производный инструмент для заработка на ценовой волатильности

Как работают CFD?

CFD (Contract for Difference) — это контракт на разницу цен, производный инструмент, позволяющий торговать ценой актива без его фактического владения.

Основной принцип:

• Прибыль или убыток рассчитывается по разнице цен между открытием и закрытием контракта
• Брокер компенсирует или удерживает эту разницу
• Можно зарабатывать как на росте рынка (длинная позиция), так и на падении (короткая позиция)

Реальный пример: торговля короткой позицией на золото

Допустим, вы предполагаете снижение цены золота с текущего уровня $1943:

1. Открываете короткую позицию (продажа) на 1 лот золота
2. Используете кредитное плечо 1:100: достаточно залога $19.43 для торговли в 100 раз больше
3. Цена падает до $1900, как и предполагали
4. Закрываете позицию: прибыль = $1943 - $1900 = $43 на каждом CFD

Таблица сравнения:

Преимущества CFD

✓ Мультиактивность: торговля валютами, индексами, товарами, криптовалютами без их фактического владения

✓ Заработок на обеих сторонах рынка: можно получать прибыль как при росте, так и при падении, без ограничения только длинных позиций

✓ Использование кредитного плеча: с $1 можно торговать в 100 раз больше, увеличивая прибыль

✓ Рынок 24/5: возможность торговать в удобное для вас время

✓ Низкие издержки: отсутствие необходимости владения реальным активом, снижение торговых расходов

Основные факторы сильных колебаний

Новости и рыночная информация Цены резко меняются под влиянием новостей, напрямую влияющих на спрос и предложение. Например, новые монетарные политики, экономические отчёты или решения центробанков.

Ликвидность Чем больше интерес к активу, тем активнее торговля и выше волатильность. Например, Bitcoin в 2017 году вырос на 1400% за менее чем год, что ярко подтверждает.

Факторы природы и риски эпидемий Катаклизмы, пандемии могут мгновенно остановить экономику. Недавняя пандемия Covid вызвала обвал всего финансового рынка из-за перебоев в глобальных цепочках поставок.

Спрос и предложение Нефть — классический пример: постоянные колебания из-за информации о добыче и запасах крупных стран-производителей.

Использование кредитного плеча Активы с высоким кредитным плечом демонстрируют более сильные ценовые колебания, так как краткосрочные трейдеры стремятся снизить издержки по марже.

Стратегии заработка при сильных колебаниях рынка

1. Не рискуйте сверх меры Быстро закрывайте убыточные позиции. Чем дольше держать убытки, тем выше ежедневные издержки по марже и риск полного потери капитала.

2. Всегда устанавливайте стоп-лосс На волатильном рынке цена может развернуться на 20-30% очень быстро. Если не закрыть позицию при убытке 5-10%, кредитное плечо увеличит убытки до 20%, а при неправильной стратегии — до 100% капитала.

3. Соблюдайте торговую дисциплину Следуйте заранее разработанной стратегии, будьте сосредоточены и терпеливы. Эмоции — главный враг в торговле.

4. Следите за новостями рынка При сильных движениях, вызванных новостями, тот, кто знает информацию раньше, сможет выставить ордер до крупного скачка.

5. Анализируйте исторические ценовые колебания Определение средних диапазонов за прошлое помогает прогнозировать возможные будущие колебания. Например, если золото обычно меняется на ±1% в день, вероятность изменения на ±3% без новостей очень мала.

Инструменты анализа ценовой волатильности

Технические индикаторы Bollinger Bands, Keltner Channels, Stochastics, ATR (ATR) и другие помогают краткосрочным трейдерам понять движение рынка и скорректировать стратегию.

Обратная связь от аналитиков Брокеры предоставляют прогнозы трендов и рыночной психологии. Также можно консультироваться на форумах по инвестициям.

Отслеживание самых волатильных акций/активов Используйте официальные сайты, такие как Bloomberg, FinViz, NASDAQ, чтобы найти активы с наибольшими колебаниями сегодня.

Итог

Ценовая волатильность — это либо возможность, либо риск, в зависимости от вашего видения и навыков торговли:

• долгосрочные инвесторы считают краткосрочные колебания нормой и не обращают внимания
• краткосрочные трейдеры ищут прибыль на разнице цен в условиях высокой волатильности

Производный инструмент CFD — популярный выбор для тех, кто хочет использовать периоды сильных колебаний. Но для успешной торговли CFD необходимо:

• хорошо понимать механизм работы
• аккуратно управлять рисками при использовании кредитного плеча
• иметь чёткую торговую стратегию
• постоянно следить за рыночной информацией

Рынок с высокой волатильностью — не всегда опасность, зачастую это время, когда трейдеры с ясным мышлением и хорошей дисциплиной могут зарабатывать высокие прибыли.