Сила доллара США: Руководство по чтению индекса DXY в валютной торговле

Что такое индекс USD и почему он важен в Forex?

Индекс силы американского доллара (USD Index, сокращенно USDX или DXY), является инструментом измерения относительной стоимости доллара США по сравнению с группой основных валют мира. Разработан и поддерживается (Intercontinental Exchange, Inc.), этот индекс отражает покупательную способность доллара при сравнении с крупными торговыми партнерами США.

Если индекс USD растет, это означает, что доллар США увеличивает свою ценность по сравнению с другими валютами в корзине. Напротив, при снижении индекса стоимость доллара ослабевает. Эта информация является ключевой для профессиональных трейдеров, которые используют ее для прогнозирования трендов на рынке Форекс.

Структура корзины валют в USDX

Индекс USD рассчитывается на основе корзины из 6 основных валют с разными весами, зависящими от торгового значения:

• EUR (Euro): 57,6% — самая высокая доля
• JPY (Японская иена): 13,6%
• GBP (Фунт стерлингов): 11,9%
• CAD (Канадский доллар): 9,1%
• SEK (Шведская крона): 4,2%
• CHF (Швейцарский франк): 3,6%

Эта структура разработана так, чтобы отражать страны с сильными торговыми связями с США. Евро занимает доминирующую позицию с почти 58% веса, что логично, поскольку зона евро является одним из крупнейших торговых партнеров Америки.

История развития USD Index

Индекс USD впервые был введен в 1973 году с базовым уровнем 100 пунктов. Это число служит эталоном — все последующие значения сравниваются с ним.

Исторические колебания:

• Максимум: 164,72 пункта в феврале 1985 года
• Минимум: 70,698 пункта в марте 2008 года

Эти значительные колебания отражают крупные экономические и монетарные изменения по всему миру. Особенно низкий уровень 2008 года связан с глобальным финансовым кризисом.

Связь между индексом USD и основными валютными парами

Индекс USD и пара EUR/USD

Связь между USDX и парой EUR/USD — обратная: когда один растет, другой, как правило, снижается. Это объясняется тем, что евро занимает 57,6% веса в корзине USD Index.

Когда доллар США резко укрепляется (USD Index растет), трейдеры обычно продают евро и покупают доллары, что приводит к снижению курса EUR/USD. Это создает сильную корреляцию между этими двумя индикаторами.

Индекс USD и пара USD/JPY

В отличие от EUR/USD, пара USD/JPY имеет прямую корреляцию с USDX. Когда доллар укрепляется (USD Index растет), пара USD/JPY также увеличивается. Это связано с тем, что в этой паре доллар покупается за японскую иену, и при росте доллара цена пары естественно повышается.

Индекс USD и цена золота

Корреляция между USD Index и ценой золота — обратная и очень очевидная. Золото оценивается в долларах на международных рынках. Когда доллар ослабевает (USD Index снижается), иностранные инвесторы могут покупать золото по более низкой цене, что ведет к росту стоимости золота. И наоборот, при укреплении доллара (USD Index растет), цена золота, как правило, снижается.

Формула расчета USD Index

Этот индекс рассчитывается по определенной математической формуле:

USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,19 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036

В этой формуле:

• EUR и GBP используют отрицательные показатели (так как они являются валютами котировки — сколько долларов можно получить за 1 евро или фунт)
• JPY, CAD, SEK, CHF используют положительные показатели (так как они являются валютами базовой стоимости — сколько единиц этих валют можно купить за 1 доллар)

Однако вам не нужно выполнять расчет вручную. На большинстве платформ для торговли на Форекс вы можете найти индекс USD под символами DX, DXY или USDX.

Как интерпретировать и объяснить индекс USD

Чтобы лучше понять, как читать этот индекс, рассмотрим пример:

Если 20/9 индекс USD закрывается на уровне 105, а 21/9 он колеблется до 108:

• Доллар США вырос в стоимости на 2,85% по сравнению с корзиной валют
• Это свидетельствует о сильном восходящем тренде доллара

Если индекс снизится до 103:

• Стоимость доллара снизится на 0,97%
• Такой сигнал говорит о ослаблении доллара на международных рынках

Эти изменения происходят в реальном времени, мгновенно отражая рыночные колебания.

Почему трейдеры должны следить за индексом USD?

1. Прогнозирование валютных трендов

Индекс USD дает всестороннее представление о силе доллара. Следя за ним, трейдеры могут прогнозировать тренды основных валютных пар. Когда USDX растет, пары с продажей доллара (например EUR/USD, GBP/USD), скорее всего, будут снижаться.

2. Анализ товарных рынков

Золото, серебро, нефть и другие товары оцениваются в долларах. Поэтому USDX — важный индикатор для прогнозирования движений на товарных рынках. Когда доллар слабее, товары обычно дорожают (в долларах).

3. Поиск торговых возможностей

Следя за индексом USD вместе с другими техническими индикаторами, трейдеры могут выявлять потенциальные торговые сигналы по парам Forex, таким как EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD.

Отличие USD Index от других связанных индексов

Broad Index (Широкий индекс)

В 1998 году Федеральная резервная система (FED) разработала расширенную версию под названием «Индекс доллара США по торговым весам». Этот индекс включает валюты 26 стран и регионов, с ежегодно меняющимися весами на основе текущих торговых данных. Он дает более комплексное представление о стоимости доллара по сравнению с традиционным USDX.

USDX криптовалюта

Не следует путать индекс USD (DXY) с USDX — криптовалютой, разработанной Lighthouse на базе блокчейна. Несмотря на схожие названия, это совершенно разные понятия.

Исторический контекст USD Index

Появление USD Index связано с важным историческим переломом в системе международных валют. До 1973 года доллар США был фиксированно привязан к золоту — по стандарту $35 одна унция золота (согласно Бреттон-Вудской системе 1944).

Когда президент Никсон отменил золотой стандарт и разрешил свободное определение курса доллара на валютных рынках, Федеральная резервная система нуждалась в инструменте для отслеживания стоимости доллара. В результате в 1973 году появился USD Index, ставший стандартным инструментом измерения силы американской валюты.

Итог

Индекс USD — незаменимый инструмент анализа для любого трейдера на рынке Форекс. Понимая его работу, связь с валютными парами и товарными рынками, вы сможете принимать более обоснованные торговые решения. Следите за индексом USD на графиках в реальном времени, чтобы своевременно замечать рыночные сигналы и строить эффективные торговые стратегии.