Понимание кредитного плеча на Форекс — от основ до эффективного управления рисками

Что такое Forex-кредитное плечо?

Когда речь заходит о торговле на валютном рынке, невозможно избежать понятия кредитного плеча (leverage). Это финансовый инструмент, позволяющий вам контролировать сумму, значительно превышающую ваш реальный капитал на счёте.

Конкретно, что такое forex-кредитное плечо? Это механизм, позволяющий открыть позицию с ценностью, кратной вашему начальному маржинальному взносу. Например, если у вас есть $1000 на счёте и вы используете кредитное плечо 1:200, вы можете открыть позицию на сумму $200 000. Брокер «одолжит» вам оставшуюся часть для осуществления сделки.

Звучит заманчиво, но это также та область, где скрыты большие риски, если вы неправильно управляете ими.

Что такое маржа (Margin) и как она связана с кредитным плечом?

Маржа — это минимальная сумма, которую вы должны внести на счёт для открытия торговой позиции. Это не плата или комиссия, а гарантийный депозит, позволяющий брокеру контролировать риск.

Связь между кредитным плечом и маржой — обратная пропорциональность, и её можно вычислить по простой формуле:

Кредитное плечо = 1 / Технический уровень маржи

Если требуемый уровень маржи составляет 1%, то кредитное плечо будет 1:100. Если уровень маржи — 2%, то плечо — 1:50.

Приведем конкретный пример: вы инвестируете $1000 в валютную пару EUR/USD с маржой 0.5%. Это означает, что для открытия позиции стоимостью $200 000 $1000 вам потребуется (только $1 000) при кредитном плече 1:200.

Почему трейдеры выбирают использование кредитного плеча?

Увеличение потенциальной прибыли

При небольшом движении цены использование плеча может значительно увеличить прибыль. Если вы внесли $100 для открытия позиции $20 000 (при кредитном плече 1:200) и цена выросла на 2%, вы заработаете $400 вместо всего $2.

Честная конкуренция на рынке

В мире трейдинга те, у кого небольшой капитал и которые не используют кредитное плечо, сталкиваются с трудностями по сравнению с крупными фондами. Кредитное плечо помогает уравнять шансы, позволяя частным трейдерам конкурировать.

Гибкость в управлении капиталом

Вы не обязаны использовать всё доступное кредитное плечо. Регулируя размер лота, вы можете контролировать уровень реального риска.

Как работает кредитное плечо на практике

Торговля без использования плеча

Если у вас есть $100 000 и вы хотите купить 1 лот EUR/USD по цене 1.0920, а затем продать по 1.1200, вы заработаете 280 пунктов × $10 = $280 прибыль.

Торговля с использованием плеча

Та же ситуация, но у вас только $1000. При кредитном плече 1:100 вы можете открыть такую же позицию с маржой $1000 и всё равно заработать $280 прибыль от 280 пунктов.

Разница? Вам нужен только стартовый капитал $1000 вместо $100 000 для достижения аналогичного результата.

Кредитное плечо — двуострый меч

У всего есть две стороны. Кредитное плечо может как увеличить прибыль, так и усилить убытки с ужасающей скоростью.

Что происходит, если рынок идет против вас?

Вернемся к примеру выше. Если вы не используете кредитное плечо и EUR/USD снизится на 10%, вы потеряете только 10% своих средств. Но при использовании плеча 1:100 для контроля всей суммы $100 000 с маржой, снижение на 10% может полностью уничтожить ваш депозит.

$1000 Марж-колл $1000 Margin Call###

Когда ваш счёт опустится ниже минимального уровня маржи, брокер сделает «марж-колл» — потребует внести дополнительные деньги или автоматически закроет позицию. Поскольку рынки движутся быстро, у вас редко есть возможность своевременно пополнить счёт.

( Колебания валютных пар

Основные валютные пары, такие как EUR/USD, имеют относительно низкую волатильность, но другие валюты могут колебаться на 35% за год. Это значительно увеличивает риск при использовании высокого кредитного плеча.

Два предупреждающих сценария

Чтобы лучше понять опасность, рассмотрим двух трейдеров с одинаковым счётом )и одинаковыми рыночными условиями:

Случай 1: Хунг — максимальное использование плеча

• Весь депозит ###с плечом 1:1000 $1000 = $1 000 000 = 10 стандартных лотов$1000
• Продажа EUR/USD по 1.0999
• Цена снизилась на 10 пунктов до 1.0989
• Убыток: 10 пунктов × 10 лотов × (= )- Результат: полностью потерян весь счёт, торговать дальше невозможно

Случай 2: Хуи — умеренное использование плеча

• Весь депозит $10 с плечом 1:100 $1000 = $100 000 = 1 стандартный лот$1000
• Та же позиция по EUR/USD
• То же снижение на 10 пунктов
• Убыток: 10 пунктов × 1 лот × (= )- Результат: потеря 10% счёта, остаётся 90% для дальнейших сделок

Ясный урок: не стоит класть все яйца в одну корзину, даже если доступное кредитное плечо очень высоко.

Стратегия управления рисками — ключ к выживанию

Чтобы добиться долгосрочного успеха, необходимо применять конкретные стратегии управления рисками:

( 1. Ограничение риска на сделку

Никогда не рискуйте более 1-5% своего капитала на одну сделку. Если вы рискуете 10%, вы игнорируете опасность, которую таит в себе кредитное плечо.

Ограничение в 1% кажется небольшим, но оно продлевает вашу торговую жизнь и помогает пережить серии подряд идущих убыточных периодов.

) 2. Использование стоп-лоссов ###Stop Loss###

Стоп-лосс помогает:

• Точно определить максимально допустимую потерю
• Автоматически закрыть позицию при достижении уровня риска
• Предотвратить эмоциональные решения в нестабильных рынках

Однако помните, что при сильной волатильности цена при закрытии может превысить уровень стоп-лосса на десятки или даже сотни пунктов.

( 3. Гарантированный стоп-лосс )GSL###

Некоторые брокеры предоставляют гарантированный стоп-лосс — ордер, который гарантированно закроет позицию по заданному уровню, независимо от рыночных движений. Однако:

• Не все брокеры его предоставляют
• Обычно его можно установить на расстоянии не менее 5% от текущей цены
• Может взиматься дополнительная плата