Комиссия за торговлю акциями: как оптимизировать ваши инвестиционные расходы

Когда вы входите в мир торговли акциями, одним из первых факторов, на который трейдер должен обратить внимание, является не потенциальная прибыль, а расходы, связанные с каждой сделкой. Комиссия за торговлю акциями влияет не только напрямую на эффективность прибыли, но и определяет выбор вашей торговой стратегии. Так что же это за виды комиссий и как минимизировать их?

Структура расходов при торговле акциями

Если вы собираетесь инвестировать в листинговые акции, такие как Vinamilk или Vin Group, вам нужно помнить о ряде сборов, применяемых брокерскими компаниями.

Комиссия за покупку и продажу акций — это базовая плата. Согласно правилам, этот сбор не превышает 0,5% от стоимости сделки, но на практике обычно колеблется от 0,1% до 0,35%. Каждый раз, когда вы покупаете или продаете, эта сумма списывается. Например: если вы покупаете 100 акций по цене 50 000 вьетнамских донгов за акцию в SSI (с комиссией 0,25%), вы заплатите 12 500 донгов за покупку, и аналогично при продаже.

Комиссия за хранение — это ежемесячный сбор за обеспечение права собственности на акции в Центре депонирования. Этот сбор не превышает 0,5 донгов за акцию в месяц — небольшая сумма, но при длительном накоплении может стать значительной для крупного портфеля.

Комиссия за аванс — возникает, когда вам нужны деньги сразу после продажи акций, вместо ожидания T+2,5 (2,5 дня). Обычно эта комиссия составляет около 0,0367% в день. Если вам нужно авансировать 100 акций по 50 000 донгов на 2 дня, расходы составят 3 670 донгов.

Налоги также нельзя игнорировать:

• Налог на передачу акций: 0,1% от стоимости продажи (только продавец платит)
• Налог на дивиденды: 5% от полученных дивидендов

Кроме того, есть множество дополнительных сборов, таких как плата за открытие счета, за пополнение/вывод средств, консультационные услуги, за передачу прав собственности. В итоге, один инвестор, совершающий одну покупку-продажу, может потерять от 0,5% до 1% стоимости сделки только из-за комиссий.

Производные ценные бумаги: более простая структура комиссий

Напротив, торговля производными ценными бумагами (например, международные индексы) имеет гораздо более простую структуру комиссий. Вам не нужно беспокоиться о хранении или передаче прав, так как вы не владеете реальными активами.

Комиссия за комиссионные при торговле производными обычно очень низкая или даже бесплатная. Спред (разница между ценой покупки и продажи) — это фактическая комиссия, которую вы платите, но она обычно автоматически включена в видимую цену.

Ночная плата применяется только при удержании позиции на ночь — она низкая, но накапливается при долгосрочном удержании. Плата за пополнение/вывод средств обычно взимается банком или платежной системой, а не биржей.

Главное преимущество — возможность торговать с низким уровнем маржи (обычно 0,5%), что увеличивает потенциальную прибыль. Например: при начальном капитале 133,94 USD вы можете контролировать позицию на 26 787,5 USD по индексу US30.

Сравнение комиссий при торговле акциями между компаниями

В Вьетнаме конкуренция между брокерами очень острая по уровню комиссий:

FPTS выделяется самыми низкими ставками: от 0,08% до 0,15% в зависимости от объема сделки (менее 200 млрд → от 20 млрд и выше). Комиссия за облигации — всего 0,05%.

HSC предлагает модель с льготами: онлайн-комиссия ниже (0,2% при сделках менее 100 млрд) по сравнению с через брокера (0,35%).

SSI удерживает 0,25% за онлайн-сделки, но увеличивается до 0,4% при сделках менее 50 млрд донгов.

Vndirect применяет 0,2% за самостоятельные сделки, 0,35% через посредника.

Techcombank — хороший выбор для сделок по облигациям с низкой комиссией (0,15%), а для корпоративных облигаций — всего 0,01%.

MBS предлагает недорогой онлайн-пакет (0,12%), но комиссии через брокера или в офисе выше.

VCBS не использует модель с льготами, а предлагает пакеты услуг: активный пакет 0,18% (акции), консультационный — 0,2%.

Стратегии снижения комиссий при торговле акциями

Выбор умного канала торговли: онлайн-торговля всегда дешевле через брокера. Разница в комиссиях может достигать 0,15% — немаленькая сумма на каждую сделку.

Участие в VIP-программах: брокеры часто снижают комиссии для клиентов с большим объемом сделок. При торговле свыше 5 млрд донгов ставка может снизиться до 0,08%-0,1%.

Использование производных ценных бумаг вместо базовых: если вам нужны только прибыль от разницы цен, а не владение реальными акциями, торговля производными значительно экономит расходы. Нет комиссий за хранение, переоформление или передачу прав.

Краткосрочные, но эффективные сделки: уменьшение количества сделок снизит общие расходы. Вместо ежедневных сделок, планируйте более обдуманные операции.

Следите за сезонными акциями: многие брокеры снижают или освобождают от комиссий в определенные периоды для привлечения новых клиентов.

2024-2025 годы: какой выбор подойдет?

Инвестиции в базовые акции требуют больших капиталовложений и глубоких знаний о рынке Вьетнама. Этот рынок также имеет ограничения, такие как невозможность внутридневной торговли (T+2,5) и невозможность получения иностранных акций.

Вместо этого, торговля производными ценными бумагами предлагает большую гибкость: вы можете зарабатывать как на росте, так и на падении рынка, торговать международными индексами, такими как US30, и использовать кредитное плечо. Расходы также значительно ниже, что делает их привлекательным выбором для начинающих трейдеров.

Однако, независимо от выбранного пути, понимание комиссии за торговлю акциями и их влияние — ключ к оптимизации прибыли. Тщательно сравнивайте тарифы, выбирайте компанию, соответствующую вашим потребностям, и всегда помните, что каждые 0,1% комиссии могут исказить ваш итоговый результат.