Белое золото дороже золота? Анализ цен на платину сегодня и инвестиционные возможности

Драгоценные металлы в мире: от золота до платины

На протяжении веков драгоценные элементы, такие как золото, серебро и платина, всегда играли важную роль в инвестиционных портфелях финансовых поставщиков. Эти металлы не только обладают материальной ценностью, но и служат показателем финансовой безопасности в периоды нестабильности. Однако многие инвесторы по-прежнему путают такие понятия, как белое золото и платина, или не понимают, что делает платину более особенной по сравнению с другими драгоценными металлами.

Что такое платина? Физические и промышленные характеристики

Определение и основные свойства

Платина (Platinum) — один из самых редких элементов на Земле, с концентрацией всего около 0.005 мг/кг в коре. В чистом виде она имеет серебристо-серый блестящий цвет, обладает высокой пластичностью и легко поддается штамповке.

Ключевые свойства платина включают:

• Химическая стабильность: не окисляется при любой температуре, не растворяется в обычных кислотах
• Хорошая электропроводность: широко используется в промышленности
• Высокая прочность: менее подвержена коррозии по сравнению с другими металлами

Глобальные источники и добыча

Более 80% мировой добычи платины осуществляется в Южной Африке через месторождения никеля и меди, с ежегодным объемом всего несколько сотен тонн. Этот показатель в 15 раз ниже по сравнению с золотом и в 100 раз — серебра, что делает платину одним из наиболее дефицитных промышленных металлов после серебра.

Помимо Южной Африки, часть продукции поставляют Россия и Зимбабве, но их доля значительно меньше.

Широкое промышленное применение

Платина широко используется в:

• Автомобильной промышленности (более 50% спроса): производство каталитических преобразователей
• Медицине: производство оборудования, инструментов и химиотерапевтических препаратов
• Химической и электротехнической промышленности: различные применения
• Элитных украшениях: особенно в свадебных кольцах и ювелирных изделиях высокого класса

Сравнение цен на платину сегодня с золотом и белым золотом

Текущие цены на мировом рынке

На сегодняшний день:

• Цена золота: около $2,340 за унцию
• Цена платины: около $1,061 за унцию
• Цена 18k белого золота: около $1,747 за унцию

Можно заметить, что несмотря на большую редкость, цена платины сегодня примерно на 55% ниже золота. Это изменение по сравнению с историческими значениями, начиная с 2012 года, когда золото стало дороже платины.

Почему цена платины в Вьетнаме выше мировой?

В Вьетнаме платина не котируется по весу или в виде чистого металла, а продается только в виде ювелирных изделий (кольца, цепочки, браслеты…). Например, мужское свадебное кольцо из платины весом 19,625 г стоит 14,99 миллиона вьетнамских донгов (что эквивалентно 76,38 миллиона за лот или 63,35 миллиона за унцию), что в 3 раза превышает мировую цену.

Это расхождение обусловлено:

• Ценой ювелирных изделий, а не чистым платиновым металлом
• Маржой ювелирных брендов
• Отсутствием прозрачной информации о ценах на внутреннем рынке

Поэтому инвесторы, предпочитающие платину, часто выбирают онлайн-каналы, такие как CFD, для торговли ценой платины сегодня без физического владения металлом.

Историческая динамика цен на платину за 20 лет

Рекордные показатели

• Максимум за 20 лет: $2,276 за унцию в 2008 году
• Минимум за 20 лет: $593 за унцию в 2020 году
• Общий рост за весь период: +234 USD, что составляет 28,32%

Основные периоды волатильности

1970-1980 годы: цена платины колебалась в диапазоне 100-200 USD за унцию, постепенно признаваясь инвесторами с начала 80-х.

2008 — исторический пик: цена достигла $2,270 за унцию из-за слабого доллара и опасений сбоев в цепочках поставок из Южной Африки. Однако финансовый кризис в США привел к резкому падению до $774 за унцию в ноябре того же года.

2010-2015 годы: платина восстановилась и колебалась в диапазоне $1,400-$1,600 за унцию, рассматриваясь как драгоценный металл, заменяющий золото в производстве ювелирных изделий с бриллиантами.

2015-2023 годы: платина продолжает испытывать давление из-за повышения ставок Федеральной резервной системы США, как и золото.

С конца 2023 года: цены на платину снова растут после сигналов ФРС о снижении ставок в 2024-2025 годах, а также из-за сокращения предложения в связи с конфликтами на Украине и в Ближнем Востоке.

Прогноз цен на платину в 2024-2025 годах

По прогнозам аналитиков:

• LongForecast: ожидается $1,064 за унцию в декабре 2024 и $1,085 в конце 2025
• CoinPriceForecast: ожидается $1,061 в конце 2024 и $1,170 в конце 2025
• Wallet Investor: ожидается $859 за унцию в течение 12 месяцев и $844 в конце 2025

Золото vs. платина: ценовая гонка двух драгоценных металлов

Исторические колебания цен по обе стороны

С 1980 по 2015 год цены на золото и платину почти всегда двигались синхронно, причем платина обычно стоила дороже золота до 2012 года. Тогда платина считалась самым престижным драгоценным металлом.

Изменения с 2012 года

С 2012 года ситуация изменилась. Золото стало более популярным среди инвесторов по следующим причинам:

• Финансовые свойства: золото признано эквивалентом денег, хранителем стоимости
• Безопасное убежище: в периоды кризисов (торговая война США и Китая, COVID-19, война России и Украины), золото становится «убежищем», привлекая капиталы
• Психологическая ценность: золото символизирует богатство и финансовую стабильность

В то время как платина больше зависит от промышленного спроса (особенно в автомобильной индустрии), и ее цена подвержена циклам экономики, а не считается «убежищем».

Белое золото: промежуточное решение

Белое золото широко развивается после того, как платина стала слишком дорогой. Это сплав, содержащий 70-75% золота и другие металлы, покрытый родием для получения белого оттенка.

Сравнение цен на один и тот же кольцо 2 мм:

• Белое золото 14k: $240
• Белое золото 18k: $580
• Платина: $820

Платина примерно на 41% дороже белого золота 18k и в 3,5 раза — белого золота 14k.

Эффективные способы инвестирования в платину

1. ETF (Фонды биржевой торговли)

Это пассивные инвестиционные фонды, отслеживающие цену платины или других драгоценных металлов. Популярные ETF на платину:

• PPLT (ETFS Platinum Physical Shares ETF)
• PLTM (First Trust ISE Global Platinum Index ETF)
• PTM (E-TRACS UBS Long Platinum ETN)

2. Фьючерсные контракты (Futures)

Фьючерсный контракт позволяет трейдерам торговать платиной, основываясь на ожиданиях цены, без владения физическим металлом. Основные биржи:

• COMEX, NYMEX, TOCOM, MOEX

3. Акции горнодобывающих компаний

Инвестиции в компании, добывающие платину:

• Anglo American Platinum (ANGPY)
• Impala Platinum (IMPUY)
• Sibanye Stillwater (SSW)

4. CFD — контракт на разницу (Наиболее популярный способ)

CFD (Contracts for Difference) — это деривативные инвестиции, позволяющие торговать ценой платины сегодня без физического владения металлом. Преимущества:

• Экономия на хранении
• Высокий уровень кредитного плеча
• Возможность торговать как в длинную, так и в короткую сторону (long) и (short)
• Низкий стартовый капитал

Преимущества инвестирования в платину сегодня

1. Защита от инфляции и экономической нестабильности

Платина в 15 раз реже золота. После золота и серебра она считается безопасным убежищем в периоды экономической нестабильности, хотя и уступает золоту.

2. Высокая волатильность с потенциальной прибылью

Несмотря на меньшую ликвидность по сравнению с золотом, высокая волатильность цены может принести значительную прибыль смелым инвесторам.

3. Мощное промышленное применение

60% спроса на платину приходится на промышленность. В связи с развитием зеленого водорода и топливных элементов, спрос на платину в производстве электролизеров значительно возрастет.

4. Возможность замены палладия

Палладий широко используется в автомобильной промышленности, но его цена недавно вдвое превысила платину (поднялась выше $3,300 за унцию в марте 2022). Производители ищут замену палладия на сплавы из платины, что создает возможности для роста спроса.

5. Недостаток предложения

По данным Всемирного совета по платине, текущие запасы платины ограничены, возможны перебои из-за санкций и геополитических конфликтов.

Различия: золото, белое золото и платина

Кто более редкий: золото или платина?

По объему добычи и запасам

Платина более редка, очевидно, по сравнению с золотом, поскольку ее ежегодная добыча значительно ниже, а запасы в природе очень ограничены.

По стоимости

Несмотря на большую редкость, с 2015 года золото всегда было дороже. Это отражает восприятие рынка, а не физическую редкость.

По ликвидности и привлекательности для инвесторов

Золото остается лидером, поскольку оно не только драгоценный металл, но и форма валюты, глобальный измеритель стоимости. В периоды политических кризисов или глобальных кризисов золото — предпочтительное место для хранения активов, с более высоким уровнем доверия, чем платина.

Итог: что лучше — инвестировать в золото или платину?

И золото, и платина — достойные инвестиционные металлы, каждый со своими преимуществами:

• Золото подходит для инвесторов, желающих сохранить капитал на долгий срок в условиях нестабильности
• Платина — для трейдеров, ищущих возможности высокой прибыли от ценовых колебаний, особенно при росте промышленного спроса (автомобили, зеленый водород)

В текущих экономических условиях с множеством переменных краткосрочные инвестиции могут стать оптимальным выбором для трейдеров, желающих быстро вернуть вложения и гибко корректировать портфель в соответствии с рыночной ситуацией.