Что такое медь? Разберитесь в этом металле, чтобы торговать эффективно

Медь — один из важнейших элементов металлов по всему миру, широко применяемый в электронике, строительстве и производстве возобновляемой энергии. Как популярный актив на рынке финансовых товаров, медь привлекает внимание многих инвесторов благодаря высокой ликвидности и потенциалу высокой доходности. В этой статье вы узнаете основные сведения о copper, факторы, влияющие на цену, а также эффективные стратегии торговли.

Copper — что это? Свойства и роль в экономике

Медь — гибкий металл с бесконечными возможностями применения

Медь стала одной из самых популярных элементов благодаря своим уникальным физическим свойствам. С характерным красно-коричневым цветом, медь обладает высокой пластичностью, хорошей электропроводностью и теплопроводностью, что делает её идеальным материалом для электроники, машиностроения и строительства.

В практическом применении медь используется для изготовления электрокабелей, печатных плат, электронных компонентов и соединителей в промышленности. Кроме того, медь широко применяется в ювелирном искусстве и декоративных изделиях благодаря эстетике и высокой прочности.

Роль copper на финансовом рынке

На товарных рынках медь стала незаменимым инструментом для торговли. Колебания цен на copper ярко отражают состояние мировой экономики, особенно спрос со стороны развивающихся стран, таких как Китай.

Торговля медью возможна в различных формах, включая фьючерсные контракты, опционы или через ETF-фонды. Инвесторы могут использовать возможности получения прибыли от колебаний цен, основываясь на рыночном анализе.

Глобальный рынок copper: предложение, потребление и перспективы

Текущий масштаб рынка меди

По данным Spherical Insights, глобальный рынок copper достиг 308,7 млрд долларов США к концу 2023 года, с прогнозом роста до 504,9 млрд долларов к 2033 году — средний ежегодный темп роста 5,04%.

Распределение добычи меди по миру

Латинская Америка занимает подавляющую долю — 40,5% мирового производства. В числе ведущих стран — Чили и Перу, вместе они обеспечивают 35% общего объема добычи. Чили выделяется как страна с наибольшими запасами и высоким уровнем добычи меди. Благодаря современным технологиям, потенциал роста добычи в Чили остается очень высоким.

Однако появляется новая тенденция: компании из Азии и Африки активизируют разведочные работы и увеличивают добычу, что свидетельствует о постоянном росте спроса на медь по всему миру.

Спрос на медь — Китай лидирует

Китай занимает до 55% мирового рынка переработанной меди, а в целом по Азии наблюдается самый высокий рост потребления. Развитие возобновляемых источников энергии в Китае считается основным драйвером спроса на медь. Тенденция развития электромобилей также значительно увеличивает спрос, поскольку такие транспортные средства используют большое количество меди для электропроводки, электродвигателей и аккумуляторов.

Факторы, определяющие цену copper

USD и валютный курс

Большинство экспортируемой меди торгуется в долларах США. При ослаблении USD по отношению к другим валютам экспортерам становится менее выгодно, поскольку они получают меньше местной валюты, несмотря на неизменные издержки производства. Это снижает прибыль и может привести к сокращению предложения меди на рынке.

Мировая экономическая ситуация

Общее состояние мировой экономики напрямую влияет на цену copper. В кризис 2008 года цена резко упала примерно на 40% с 3,42 до менее 2 долларов из-за снижения спроса со стороны автомобильной и строительной отраслей. В настоящее время, учитывая, что Китай занимает значительную долю потребления, экономическая ситуация в этой стране является ключевым фактором.

Динамика финансовых рынков и спекуляции

События, такие как экономический кризис, распродажа акций или политическая нестабильность, могут создавать неопределенность на инвестиционном рынке, заставляя инвесторов искать безопасные активы, такие как драгоценные металлы. Спекуляции с помощью фьючерсных контрактов крупных фондов также могут существенно влиять на цену copper.

Политика и регулирование ведущих стран-производителей/потребителей

Изменения в политике могут значительно влиять на цену меди. Например, в 2010 году ограничение Китая на экспорт меди вызвало рост цен из-за опасений сокращения предложения.

Цены на нефть и энергетические издержки

Процесс рафинирования меди требует огромных затрат энергии — около 30% стоимости добычи приходится на энергию, а при переработке руды этот показатель может достигать 50%. Рост цен на нефть увеличивает издержки производства меди, что сказывается на рыночной цене.

Альтернативные металлы

В некоторых случаях медь может быть заменена другими металлами, что создает конкуренцию и волатильность цен.

Copper vs серебро и золото: что выбрать?

Из этого сравнения следует, что медь — выбор для инвесторов, ориентированных на промышленность, с самой низкой ценой. Серебро и золото — драгоценные металлы с более высокой ценой, в основном выступающие как средства сохранения и защиты стоимости.

История цен copper: периоды взлетов и падений

2014–2016: период кризиса

Цены на медь резко снизились примерно на 40% — с 3,42 до менее 2 долларов из-за замедления роста экономики Китая и превышения предложения над спросом.

2017–2018: восстановление

Цены выросли благодаря росту спроса в Китае и ограниченности предложения, превысив 3 доллара.

2018–2020: сильная волатильность

Торговые конфликты США и Китая, а также пандемия COVID-19 вызвали глобальный спад, и цена опустилась ниже 2 долларов в марте 2020 года. Затем меры экономического стимулирования значительно восстановили цену.

2021–2024: рекордный рост

Рост спроса на возобновляемую энергию, электромобили и зеленую инфраструктуру привел к рекордным значениям. В апреле 2024 года цена достигла 5,2 USD и остается около 4,8 USD.

Перспективы цен copper: фундаментальный и технический анализ

Баланс спроса и предложения — позитивный фактор

По данным International Copper Study Group (ICSG), несмотря на текущий избыток меди, прогнозы были пересмотрены в сторону снижения. Ожидается, что спрос на медь продолжит расти благодаря развитию зеленых технологий, инфраструктуре и электромобилям. Предложение также немного увеличится за счет новых месторождений и текущих объемов добычи, но этого недостаточно для долгосрочного удовлетворения спроса.

Среда низких процентных ставок — фактор поддержки роста

Несмотря на цикл повышения ставок, начавшийся в 2022 году, крупные центробанки, такие как ФРС, планируют снизить ставки при снижении инфляции. Это ослабит USD и подтолкнет цену copper вверх, поскольку драгоценные металлы обычно имеют обратную зависимость от доллара.

Технический анализ показывает продолжение восходящего тренда

На графике 1D цена меди остается в сильном восходящем канале с середины марта 2024 года, рост составил 22%. Технические уровни поддержки сохраняются, индикатор Stochastic RSI в зоне перепроданности указывает на возможное краткосрочное восстановление.

Вывод: Фундаментальные и технические факторы поддерживают восходящий тренд copper, особенно с учетом ожиданий снижения ставок в конце 2024–2025 годов и активного перехода к зеленой энергетике.

Как эффективно торговать copper

Фьючерсные товарные биржи

Такие площадки, как Shanghai Futures Exchange (SHFE), Chicago Mercantile Exchange (CME) и London Metal Exchange (LME), предлагают фьючерсные контракты и опционы на медь. Через брокеров трейдеры получают доступ к рыночным данным, консультациям экспертов и инструментам управления рисками.

ETF — гибкий выбор

Фонды ETF, такие как iShares Copper Trust или United States Copper Index Fund, позволяют инвесторам удобно получать доступ к copper, подобно торговле акциями. Преимущества — диверсификация портфеля и отсутствие необходимости физического хранения.

Физическая медь

Покупка физической меди — более подходящий вариант для крупных организаций с сильным финансовым потенциалом. Они могут использовать ценовые разницы, покупая по низкой цене и продавая по высокой, однако этот метод требует значительных капиталовложений.

CFD (Contract for Difference)

Торговля CFD позволяет спекулировать на изменениях цены copper без прямого владения активом. Инвесторы могут открывать позиции на покупку или продажу, используя кредитное плечо для увеличения прибыли. Однако риск высок, и управление им должно быть строгим.

Акции добывающих и производственных компаний

Держание акций компаний, связанных с медью, позволяет получать прибыль от роста их доходов при повышении цен на copper. Обычно рост цены меди ведет к росту прибыли этих предприятий.

Эффективные стратегии торговли copper

Глубокое изучение фундаментальных факторов

Инвесторам важно анализировать спрос и предложение меди, прогнозы цен, состояние мировой экономики, политическую ситуацию и отраслевые тренды. Ключевыми индикаторами являются рост ВВП, государственные инвестиции, промышленное производство — эти данные помогают принимать обоснованные решения.

Профессиональный технический анализ

Использование технических индикаторов и графиков для определения трендов и потенциальных моделей. Это помогает находить точные точки входа и выхода, повышая вероятность успеха.

Строгое управление рисками

Определение допустимых уровней риска и использование соответствующего кредитного плеча в соответствии с финансовыми возможностями. Диверсификация портфеля и установка стоп-лоссов для защиты капитала.

Понимание особенностей инструментов

Знание правил и характеристик каждого инструмента — фьючерсов, опционов, ETF — для их оптимального использования в текущих рыночных условиях.

Постоянный мониторинг и корректировка

Рынок постоянно меняется, поэтому важно регулярно оценивать эффективность, извлекать уроки и корректировать стратегию для достижения лучших результатов.

В целом, медь — привлекательный торговый актив с высоким потенциалом доходности, требующий навыков анализа, управления рисками и терпения для достижения успеха. С развитием зеленой энергетики и ростом глобального спроса copper продолжит оставаться важным инструментом инвестирования в ближайшие годы.