Позиции Long и Short в торговле: от концепции до практического применения

Хотите добиться успеха в финансовой торговле, трейдеры должны хорошо знать основные термины. Среди них длинная позиция и короткая позиция — два ключевых понятия, которые должен понимать любой инвестор. Эта статья поможет вам подробно разобраться в использовании этих двух позиций и их практических применениях на различных рынках.

Позиция — основа любой сделки

Прежде чем изучать long position и short position, нужно понять, что такое позиция (или активная торговая позиция). Проще говоря, позиция — это активная торговая команда — может быть ордер на покупку или на продажу. Когда вы размещаете ордер и он успешно исполняется, у вас появляется конкретная позиция.

Ограничение по позициям: правила защиты рынка

Каждая торговая платформа устанавливает лимит на максимальное количество позиций, которые может удерживать один инвестор. Эти правила созданы для обеспечения прозрачности рынка, предотвращения манипуляций ценами со стороны крупных игроков и защиты интересов обычных трейдеров. Важно знать эти ограничения, чтобы оптимизировать свою торговую стратегию и не упустить выгодные возможности.

Что такое long position и когда его стоит использовать

Long position (или ордер на покупку) — это когда вы покупаете финансовый инструмент с ожиданием роста цены в будущем. Это самая базовая стратегия, широко применяемая на всех рынках.

Практический пример long position

Допустим, вы анализируете и прогнозируете рост акций Tesla. Вы решаете купить их по цене 150,42 USD за лот с использованием кредитного плеча 1:10. Если цена действительно вырастет, вы получите прибыль за счет разницы цен. Аналогично, на рынке Forex вы можете купить пару EUR/USD по цене 1,05867 с объемом 0,01 лота и кредитным плечом 1:30.

Когда лучше использовать long

Рекомендуется использовать long position, когда:

• Технические сигналы указывают на восходящий тренд (например, пробой свечной модели, двойное дно или пересечение MACD)
• Экономические новости позитивны (низкая инфляция, рост ВВП, высокий уровень занятости)
• Рыночное настроение оптимистично, что побуждает инвесторов к покупкам
• Фундаментальный анализ показывает хорошие перспективы компании или рынка

Инструменты анализа для поддержки long

Для определения момента входа в long можно использовать технические индикаторы:

• Ценовые модели: пробой свечей, двойное дно, двойная вершина
• Индикаторы импульса: MACD, RSI, Ichimoku
• Трендовые линии и уровни поддержки/сопротивления

Например, при наблюдении графика акций Microsoft, если появляется модель пробоя свечей в нисходящем тренде, это сигнал к развороту вверх — в такой момент long может принести хорошую прибыль.

Что такое short position и стратегия её использования

Short position (или ордер на продажу) работает противоположным образом — вы продаете актив с ожиданием снижения цены, а затем покупаете его по более низкой цене для получения прибыли.

Практический пример short position

Анализируя акции Apple, вы прогнозируете снижение цены. Вы размещаете ордер на продажу по цене 134,43 USD за 3 лота с кредитным плечом 1:10. Если цена действительно снизится, прибыль будет вашей. Аналогично, на Forex вы можете shortить пару USD/JPY по цене 136,71 с объемом 0,02 лота и кредитным плечом 1:50.

Когда стоит применять short

Short особенно полезен, когда:

• Новости рынка негативны и создают сильное давление на продажу (например, высокая инфляция, ужесточение денежно-кредитной политики)
• Технические индикаторы показывают нисходящий тренд (например, пересечение MACD вниз, пробой линий Боллинджера)
• Ценовые модели формируют вершины (например, двойная вершина), сигнализирующие о развороте вниз
• Фундаментальные данные указывают на возможные трудности компании или рынка

Пример: в конце 2022 года, когда инфляция выросла и центральные банки ужесточили денежно-кредитную политику, доллар США укрепился значительно. В такой ситуации short по паре EUR/USD позволял многим трейдерам получать существенную прибыль.

Инструменты анализа для short

Для распознавания сигналов short можно использовать:

• Модели двойной вершины, нисходящие трендовые линии, ценовые каналы
• Индикаторы MACD, Bollinger Bands, Moving Average (MA)
• Анализ уровней сопротивления и точек пробоя

При наблюдении графика USD/JPY, если MACD пересекает линию сигнала вниз и гистограмма расширяется внизу, это явный сигнал к входу в short.

Сравнение long position и short position

Оба варианта имеют свои преимущества и недостатки:

Long position (Покупка)

• ✓ Прибыль при росте цены
• ✓ Возможность владения реальным активом (например, получение дивидендов по акциям)
• ✗ Убытки при падении цены
• ✗ Высокий риск в условиях сильных рыночных колебаний

Short position (Продажа)

• ✓ Прибыль при снижении цены
• ✓ Преимущество в трендовых нисходящих рынках
• ✗ Убытки при росте цены
• ✗ Риск внезапных скачков вверх при резком развороте рынка

Часто задаваемые вопросы о long и short позициях

Стоит ли трейдерам использовать short? Да, вполне. В нисходящем тренде short помогает зарабатывать. Главное — хорошо понимать риски и правильно управлять капиталом.

Можно ли использовать long в любом рынке? Да. Long — самый распространенный тип ордера, его можно применять на всех рынках, от акций до деривативов.

На каких рынках есть ограничения на short? Это зависит от правил конкретной страны. В Вьетнаме на рынке акций в настоящее время short запрещен, но на деривативных рынках (внутренних и международных) — допускается.

Легче ли использовать long или short? Оба требуют умения анализировать тренды цен. Разница в условиях рынка — в растущем рынке предпочтительнее long, в падающем — short.

Можно ли одновременно использовать long и short на один актив? Не рекомендуется. Одновременное использование двух позиций на один актив увеличивает торговые издержки без реальной прибыли. Вместо этого можно использовать long и short на разных валютных парах — например, short EUR/USD и long USD/JPY, когда доллар укрепляется.

Итог

Понимание long position и short position — первый шаг к успеху в торговле. Каждая позиция имеет свои преимущества, зависящие от условий рынка. Главное — сочетать технический и фундаментальный анализ, правильно управлять рисками и постоянно практиковаться, чтобы развивать навыки распознавания сигналов и входа в сделки в нужный момент.