Руководство по началу инвестирования в доллары США: как новичкам зарабатывать доходы через иностранную валюту?

Почему сейчас хорошее время для инвестиций в доллары?

Тайваньские ставки по срочным депозитам долгое время оставались на низком уровне, в среднем всего 1.7% годовых, что побуждает всё больше инвесторов искать более высокую доходность на рынке иностранной валюты. Инвестиции в доллары уже стали важным инструментом распределения активов для многих тайваньцев, особенно в эпоху постоянных изменений глобальной процентной ставки.

По сравнению с этим, ставки по американским срочным депозитам когда-то достигали более 5%, и разница примерно в 3% очень привлекательна для инвесторов, ищущих пассивный доход. Однако, зарабатывая на разнице ставок, важно помнить о валютных рисках — это то, что многие новички игнорируют.

Основные различия между иностранной валютой и валютной торговлей

Многие начинающие путают эти два понятия. Иностранная валюта — это все иностранные деньги, кроме национальной (нового тайваньского доллара), а валютная торговля — это операции с активами, выраженными в иностранной валюте, включая банковские депозиты, государственные облигации, корпоративные облигации и другие финансовые инструменты.

Проще говоря, покупка и продажа иностранной валюты — это часть валютной торговли. Инвестируя в иностранную валюту, вы фактически участвуете в валютном рынке. Независимо от того, через срочные депозиты, фонды или маржинальную торговлю, необходимо понимать механизмы работы валютного рынка.

Три основных способа инвестирования в доллары

1. Иностранные депозиты — стабильная доходность на разнице ставок

Это самый подходящий способ для новичков. Инвестор просто открывает валютный счет в банке (можно оформить с 20 лет), кладет деньги на срочный вклад и получает относительно высокие проценты. Преимущество таких депозитов — простота и прозрачность процесса, банк регулярно выплачивает проценты.

Однако, ликвидность таких вкладов невысока. Если курс достигнет желаемого уровня, а вклад еще не истек, досрочное расторжение приведет к удержанию части процентов, что может снизить ожидаемую прибыль. Поэтому многие ищут баланс между срочными и текущими счетами.

2. Иностранные фонды — гибкий инструмент для диверсификации

Фонды в иностранной валюте не требуют фиксированного срока, их можно покупать и продавать в любой момент, что удобно для тех, кому важна ликвидность. Управляющая компания осуществляет операции по обмену валюты, инвестор может купить за тайваньский доллар, а доход формируется за счет процентов и колебаний курса.

Распространенные варианты — денежные рыночные фонды и валютные ETF. Их управленческие сборы обычно составляют около 0.5–0.6%, что находится между доходностью по текущим и срочным депозитам, предлагая сбалансированное решение.

3. Валютный маржинальный трейдинг — инструмент для краткосрочной прибыли

Для опытных трейдеров валютная маржинальная торговля предоставляет возможность получить более высокую прибыль. Этот способ существенно отличается от депозитов или фондов: его цель — зарабатывать на колебаниях валютных курсов, а не только на процентах.

Главное преимущество — гибкость: мировые рынки работают 24 часа, инвестор может входить и выходить в любое время; механизм T+0 позволяет завершать сделки в один день; минимальный стартовый капитал делает участие доступным для молодых инвесторов. Обычно рычаги колеблются от 50 до 200 раз, однако рекомендуется использовать их с осторожностью, не превышая 30-кратное кредитное плечо, чтобы избежать риска ликвидации.

Как получать прибыль от инвестиций в доллары: баланс между разницей ставок и валютным курсом

Доходность инвестиций в доллары складывается из двух частей: разницы ставок и валютных колебаний.

Разница ставок — это разница между базовыми процентными ставками центральных банков разных стран. Например, если ставка Тайваня составляет 2%, а США — 5%, то эта 3% разница потенциально приносит прибыль.

Валютный курс — это разница, вызванная изменением обменного курса. Например, если вы входите по курсу 33 тайваньских доллара за 1 доллар, а в конце — по курсу 30, то даже получая проценты по доллару, в целом вы можете понести убытки. Это так называемый эффект «заработал на процентах — проиграл на курсе».

Инвестору важно заранее определить свою цель: стремиться к стабильной доходности на разнице ставок или зарабатывать на краткосрочных колебаниях курса? Эти стратегии связаны с разными рисками, временными затратами и ожидаемой прибылью.

Популярные иностранные валюты помимо доллара

Тайваньский банк обычно предлагает около 12 валют для инвестиций, включая доллар США, евро, японскую иену, австралийский доллар, канадский доллар, британский фунт, швейцарский франк, новозеландский доллар, сингапурский доллар, гонконгский доллар, южноафриканский ранд, шведскую крону и др. Эти валюты делятся на четыре категории по характеристикам:

Политические валюты (доллар, евро): курс сильно зависит от политики центральных банков. Когда политика мягкая — курс обычно падает, при ужесточении — растет. Инвестировать в такие валюты нужно внимательно следить за решениями регуляторов.

Защитные валюты (иена, франк): страны с политической стабильностью и развитой экономикой, где ставки долгое время низки. В периоды глобальной нестабильности деньги устремляются в эти валюты как в убежище. Многие используют низкую ставку этих валют для арбитражных сделок.

Товарные валюты (австралийский, канадский доллар): страны, экспортирующие крупные товары. Рост цен на сырье обычно сопровождается укреплением курса. Например, Австралия — крупнейший экспортер железной руды, и с 2021 по 2024 год цены на железную руду падали, и австралийский доллар тоже слабеет. Такие валюты легче прогнозировать и подходят для трендовых стратегий.

Валюты развивающихся рынков (юань, южноафриканский ранд): страны с быстрым ростом, где ставки часто высоки, но политическая нестабильность вызывает сильные колебания курса и большие спреды. Высокие доходы скрывают высокий риск.

Анализ перспектив валютных рынков в 2025 году

После начала цикла снижения ставок Федеральной резервной системой во второй половине 2024 года, в 2025 году политика станет более ясной. Это окажет существенное влияние на глобальные валютные тренды:

Укрепление евро по отношению к доллару: в условиях снижения ставок в США Европейский центральный банк сохраняет ставку и выражает оптимизм по поводу экономики. Неопределенность с политикой ФРС увеличивается, а независимость и стабильность ЕЦБ привлекают капитал, что поднимает евро до четырехлетних максимумов.

Краткосрочные колебания иены: ожидается сужение разницы ставок между США и Японией. Банк Японии планирует повысить ставку до конца года, что создаст разногласия с курсом ФРС. В краткосрочной перспективе курс иены может оставаться в диапазоне.

Риск коррекции фунта: рост фунта в этом году был вызван слабостью доллара, а не улучшением экономики Великобритании. После ясности по ставкам ФРС, возможна переоценка фунта. Учитывая слабый рост экономики и ожидания снижения ставок, дальнейшее движение, скорее всего, будет в диапазоне.

Роль швейцарского франка как защитного актива: США сталкиваются с торговыми и фискальными проблемами, и статус доллара как убежища под вопросом. Швейцарский франк, традиционный защитный актив, привлекает крупные международные инвестиции, что способствует его укреплению. В среднесрочной и долгосрочной перспективе снижение ставок ФРС и слабый индекс доллара продолжат поддерживать франк.

Основные факторы, влияющие на валютные колебания

Чтобы успешно инвестировать в доллары или другую иностранную валюту, важно понять ключевые факторы, влияющие на курс:

Инфляция: страны с низкой инфляцией обычно имеют укрепляющуюся валюту, так как рост цен медленный, а покупательная способность сохраняется.

Изменения ставок: повышение ставки привлекает иностранные инвестиции, повышая курс валюты; снижение — наоборот.

Государственный долг: высокий долг вызывает отток инвестиций и снижение курса.

Торговые условия: рост экспортных цен по сравнению с импортными увеличивает доходы страны и спрос на валюту, что способствует укреплению курса.

Политическая стабильность: страны с низким политическим риском привлекают больше инвестиций, что повышает курс; политический хаос вызывает падение.

Практические шаги для новичков в инвестициях в доллары

Шаг 1: Определите направление инвестиций. Анализируйте политику центральных банков, уровень ставок, тенденции в основных экспортных отраслях страны, чтобы решить — покупать или продавать валюту. Например, если ожидаете, что США снизит ставки, а Япония оставит их без изменений, можно рассматривать покупку иены против доллара.

Шаг 2: Разработайте торговую стратегию. Учитывайте свой риск-профиль и опыт, определите точки входа и выхода, стоп-лоссы и тейк-профиты. Планируйте использование кредитного плеча и сроков удержания позиций.

Шаг 3: Сохраняйте спокойствие. Не поддавайтесь панике при краткосрочных колебаниях. Новички часто совершают частые операции, следя за ценами, что съедает прибыль из-за комиссий.

Шаг 4: Постоянно учитесь и практикуйтесь. Используйте демо-счета для набора опыта, следите за международными новостями (CNBC, Bloomberg и др.), чтобы развивать навыки оценки рынка.

Пять основных советов по инвестициям в доллары

1. Инвестируйте только в знакомые валюты. На валютном рынке много инструментов, но наиболее ликвидны доллар и иена. Новичкам лучше начинать с этих валют, избегая менее ликвидных с высокими ставками.

2. Постоянно следите за курсами. Валютные курсы зависят от рынка, экономических данных и новостей. Регулярно проверяйте свои позиции и отслеживайте новости.

3. Диверсифицируйте портфель. Не концентрируйте все средства в одной валюте или инструменте. Например, держите одновременно долларовые депозиты и фонды в австралийском долларе, чтобы снизить риски.

4. Строго соблюдайте стоп-лоссы и тейк-профиты. Особенно при краткосрочной торговле важно автоматизировать ограничения убытков, чтобы не понести неприемлемые потери. Не делайте более 2 сделок в день, избегайте чрезмерной торговли.

5. Выбирайте правильное время входа. Не гоняйтесь за ценой, не продавайте по хайу и не покупайте по лоуу без плана. Лучше дождаться подтверждения тренда, обычно это занимает 5 минут или больше для определения направления.

Итог

Успех в инвестициях в доллары и другие валюты зависит не от сложных технических анализов, а от понимания фундаментальных факторов, правильной оценки рисков и дисциплины. Новичкам лучше начинать с низкорискованных инструментов — депозитов, постепенно переходя к фондам и маржинальной торговле. В любом случае, важно помнить принципы «Не лезть в незнакомое» и «Риск-менеджмент важнее прибыли», чтобы добиться стабильных результатов на валютных рынках.