Спрос и предложение: основные основы чтения рынка и торговых стратегий

В мире инвестиций и торговли движущей силой, которая заставляет цены активов изменяться, не является загадкой. Понимая основные принципы спроса и предложения, инвесторы смогут яснее видеть общую картину рыночных движений. Эта простая концепция является основой экономической теории и используется при анализе цен на акции и финансовых активов.

Значение и роль спроса и предложения

Спрос и предложение — это, в самом простом виде, силы покупок и продаж, сталкивающиеся на рынке. Необходимо разделять понимание каждой из сторон.

Спрос (Demand) — сила покупок на рынке

Спрос — это объем товаров или услуг, который покупатели хотят приобрести по разным ценам. Построив график, получим линию спроса, показывающую связь между ценой и объемом.

Закон спроса гласит, что при увеличении цены объем покупок уменьшается, и наоборот. Это явление обусловлено двумя эффектами:

• Эффект дохода: при снижении цены реальная покупательная способность потребителей увеличивается
• Эффект замещения: при снижении цены товар становится более привлекательным по сравнению с другими товарами

Помимо цены, на спрос влияют также: доходы потребителей, предпочтения, количество покупателей, ожидания относительно будущих цен, а также общее состояние экономики.

Предложение (Supply) — сила продаж на рынке

Предложение — это объем товаров или услуг, который продавцы готовы предложить по разным ценам. Линия предложения показывает тенденцию: при высокой цене объем продаж увеличивается, при низкой — уменьшается.

Закон предложения говорит, что продавцы более мотивированы продавать при росте цены, поскольку их прибыль увеличивается.

Факторы, определяющие предложение: издержки производства, технологии, количество производителей, цены на заменяющие товары, ожидания цен, налоговая политика и доступность ресурсов.

Равновесие: точка, где цена стабилизируется

Рыночная цена определяется не только спросом или предложением по отдельности, а точкой их пересечения — точкой равновесия.

В этой точке объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы готовы продать, и цена становится стабильной:

• Если цена выше точки равновесия: возникает избыток предложения, продавцы вынуждены снижать цену
• Если цена ниже точки равновесия: возникает избыток спроса, покупатели вынуждают цену расти

Применение спроса и предложения на финансовых рынках

Факторы, влияющие на спрос на рынке акций

Макроэкономические факторы: низкие процентные ставки, рост экономики, инфляция — все это увеличивает силу покупок. Инвесторы уходят от облигаций и ищут доходность в акциях.

Ликвидность: высокий объем денег в системе позволяет инвесторам иметь больше покупательной способности.

Доверие: хорошие прогнозы по прибыли, положительные новости или оптимистичный взгляд на будущее компании привлекают спрос.

Факторы, влияющие на предложение на рынке акций

Решения компаний: увеличение капитала увеличивает предложение, выкуп акций — уменьшает предложение.

Первичное размещение (IPO): новые компании выходят на рынок, увеличивая объем доступных ценных бумаг.

Регуляции: ограничения на продажу, периоды молчания или требования регуляторов влияют на объем предлагаемых акций.

Использование в торговле и анализе

Фундаментальный анализ

Акции — это товар, движение цен которого отражает борьбу между спросом и предложением. Рост цен говорит о том, что спрос превзошел предложение, снижение — что предложение доминирует.

Факторы, такие как ожидаемая прибыль, рост компании, эффективность управления, меняют рыночные ожидания и влияют на направление спроса или предложения.

Технический анализ

Свечные графики: зеленая свеча (закрытие выше открытия) — показывает силу покупок; красная свеча (закрытие ниже открытия) — силу продаж; Doji — равновесие сил.

Тренды: новые максимумы указывают на доминирование спроса; новые минимумы — на давление предложения.

Уровни поддержки и сопротивления: уровень поддержки — это зона, где спрос ожидает покупок; уровень сопротивления — зона, где предложение ожидает продаж.

Техника Demand Supply Zone: пример реальной торговли

Вариант 1: разворот (Reversal)

DBR (Drop Base Rally): цена резко падает, затем формирует базу и разворачивается вверх — избыточное предложение освобождается, и спрос возвращается. Трейдеры покупают при пробое верхней границы базы.

RBD (Rally Base Drop): цена быстро растет, формирует базу и разворачивается вниз — избыточный спрос, затем возвращается предложение. Трейдеры продают при пробое нижней границы базы.

Вариант 2: продолжение движения (Continuation)

RBR (Rally Base Rally): сильный спрос, небольшая коррекция, затем продолжение роста — цена пробьет предыдущие уровни сопротивления и достигнет новых целей.

DBD (Drop Base Drop): сильное давление продаж, коррекция, затем продолжение падения — цена пробьет уровни поддержки и достигнет новых целей.

Итог

Закон спроса и предложения, который гласит, что цена формируется в результате столкновения сил покупок и продаж, — не только теоретическая основа для обучения, а мощный инструмент для трейдеров и инвесторов. Глубокое понимание этого принципа поможет лучше читать рынок и принимать обоснованные решения. Практика на реальных данных рынка поможет вам сформировать ценную опытность и видеть картину целостно.