Золото на следующие 5 лет (2568-2574): Конец необычного ценового движения или только начало?

Важный поворотный момент: цена золота меняет лицо и направление

В последнее время цена золота приняла ситуацию, которой ранее не было — когда стоимость этого ценного металла превысила психологическую отметку в 4 000 долларов за унцию. Это не просто краткосрочный рыночный колебательный скачок, а фундаментальное изменение структуры мирового инвестиционного поведения.

С начала 2025 года до середины октября цена золота выросла более чем на 66%, и если оглянуться назад, то подъем с 3 000 до 4 000 долларов занял всего 7 месяцев, в отличие от предыдущего периода, когда рост с 2 000 до 3 000 долларов занял 14 месяцев.

Картина глобальной политики: почему продолжается устойчивый рост

Явление, происходящее на рынке золота в последние годы, не является результатом спекуляций или божественных сигналов, а обусловлено несколькими структурными импульсами, которые способствуют росту цены.

Разделение торговых конфликтов: Напряженность между США и Китаем перешла в стадию так называемой «большой торговой войны». Последние сигналы свидетельствуют, что президент США объявил о планах повышения импортных пошлин до 100% на товары из азиатских гигантов. Такая экономическая неопределенность вызывает у инвесторов по всему миру желание бежать в наиболее безопасные активы.

Политика смягчения денежно-кредитной политики: Федеральный резерв США одобрил снижение базовой ставки на 0,25% в сентябре, с прогнозами дальнейших снижений. Снижение реальной доходности уменьшает стоимость упущенной выгоды от бездействия, делая золото более привлекательным для инвесторов.

Накопление золота центральными органами мира: Центральные банки, особенно в развивающихся странах, увеличивают свои запасы на сумму более 1200 тонн в год уже три года подряд. Такой тренд отражает процесс декарбонизации (De-dollarization), который ускорился после ареста активов России.

Стратегия финансовых центров новых мощных стран: В СМИ активно обсуждается выпуск цифровых валют этими странами, возможно, обеспеченных золотом. Это бросает вызов доминирующей роли традиционных сильных валют.

Сигналы от крупных финансовых институтов: золото продолжит расти

Известные финансовые организации дают сигнал, что движение цен на золото — это не конец, а лишь середина.

Закрытие от Зукса из Уолл-стрит: повысил целевую цену на золото до 4 900 долларов за унцию, что предполагается к достижению к концу 2026 года. Эта оценка основана на спросе, исходящем от центральных органов и притоке капитала в фонды, отражающие стоимость.

Швейцарский гигант: специализирующийся на управлении богатством, отметил, что золото демонстрирует уникальную тенденцию накопления со стороны мировых центробанков в системе, ранее не наблюдавшейся. Также он прогнозирует, что цена этого металла может достигнуть 3 500 долларов за унцию до конца 2025 года.

Риски для цен: будьте осторожны с возможным снижением

Несмотря на общий позитивный тренд, есть ситуации, которые могут привести к снижению цены.

Успешные торговые переговоры: если США и азиатские гиганты заключат соглашения с хорошими сигналами, то напряженность в экономике, стимулирующая инвесторов к уклонению, может снизиться.

Давление на фиксацию прибыли: после быстрого роста цены за последние 8 недель некоторые инвесторы могут начать фиксировать прибыль, что создаст давление вниз, особенно если показатели относительной стоимости покажут переоцененность по сравнению с реальностью.

Сильный доллар США: если активность в экономике США превысит ожидания, а центральные банки США замедлят снижение ставок, доллар может укрепиться, что негативно скажется на цене золота из-за изменений валютных курсов.

Практические рекомендации для трейдеров сегодня

Вернемся к управлению в текущий момент: после пробоя цены в 4 000 долларов те, кто заинтересован в извлечении выгоды из этого изменения, могут рассмотреть следующие подходы:

Ожидание краткосрочной волатильности: поскольку рост был быстрым, возможен краткосрочный откат для формирования новой базы. Трейдеры, настроенные на активные действия, могут воспользоваться этим моментом для входа.

Подтверждение объемами: перед входом следует проверить, растет ли объем торгов при росте цены. Высокий объем свидетельствует о реальной заинтересованности в стоимости металла.

Определение уровней стоп-лосса: установите уровни цен, при которых будете фиксировать убытки, чтобы ограничить риски.

Постановка целей по прибыли: несмотря на бычий тренд, важно иметь разумные цели и закрывать позиции при достижении этих уровней.

Перспективы на 5 лет: куда движется цена золота

Глядя вперед, учитывая влияние снижения зависимости от доллара, ежегодный дефицит текущего счета США и долгосрочные низкие ставки, есть высокая вероятность, что цена золота продолжит расти в течение следующих 5 лет.

Мнения ведущих банков указывают, что уровень в 4 900 долларов за унцию может быть преодолен к концу текущего десятилетия. Для долгосрочных инвесторов есть шанс аккумулировать богатство через золото в разумных пропорциях.

Для России, исходя из пересчета по доллару, цена золотых слитков 96,5% может достигнуть 75 000–80 000 рублей в течение следующих 5 лет.

Заключение: динамика цен на золото — еще многое впереди

Несмотря на изложенные тенденции и факторы, единственное, что точно в рынке — это перемены. Инвесторам, рассматривающим вход в мир золота, следует быть готовыми к тому, что через месяц, год или 5 лет рынок будет волатильным.

Ключ к успеху — понимание фундаментальных факторов, хорошее планирование и управление рисками. Куда пойдет цена золота через 5 лет — зависит от решений центральных банков, торговых политик и поведения инвесторов. Основной секрет победы в этой игре — терпение и изучение науки.