Почему инвесторам важно понимать взаимосвязь между спросом и ценой товара

Когда речь заходит об инвестициях на фондовом рынке, слова “спрос” и “предложение” часто появляются. Но многие инвесторы могут еще не понять, как эти базовые экономические концепции можно использовать для прогнозирования цен акций и принятия инвестиционных решений.

Каково соотношение между спросом и ценой товара? Изучение этого вопроса не только помогает понять механизмы работы рынка, но и способствует развитию более эффективных торговых стратегий.

Шаг первый: понимание простого уравнения рынка

Каждый раз, когда цена акции меняется, будь то рост или падение, за этим стоят два противоположных силы: сила покупателей (спрос) и сила продавцов (предложение).

Спрос — это объем товара, который покупатели готовы приобрести при различных уровнях цен. На графике связь между объемом и ценой отображается кривой (Demand Curve), которая имеет нисходящий наклон слева направо, что отражает базовое правило: при высокой цене люди покупают меньше, при низкой — больше.

Предложение — это объем товара, который продавцы готовы предложить при различных уровнях цен. Кривая (Supply Curve) имеет восходящий наклон слева направо, что означает: при высокой цене продавцы хотят продать больше, при низкой — меньше.

Шаг второй: поиск точки равновесия (Equilibrium Point)

Самое важное происходит, когда линии спроса и предложения пересекаются. В этой точке называется “равновесие”. Цена и объем, возникающие в этой точке, будут стабильными.

Почему они стабильны? Потому что, если цена повысится выше равновесия:

• продавцы захотят продать больше,
• покупатели — меньше покупать,
• возникнет избыток товара на рынке,
• цена снизится, чтобы избавиться от излишков.

И наоборот, если цена опустится ниже равновесия:

• покупатели захотят купить больше,
• продавцы — меньше продавать,
• возникнет дефицит товара,
• цена повысится, чтобы сбалансировать спрос и предложение.

Важная информация: факторы, влияющие на спрос и предложение на финансовых рынках

Факторы, влияющие на спрос

Общая экономическая ситуация — при расширении экономики и низких ставках инвесторы увеличивают покупку акций, что повышает спрос.

Ликвидность — высокий объем денег в системе позволяет инвесторам иметь больше средств для инвестиций.

Уверенность — ожидания инвесторов относительно будущей ситуации. Хорошие новости привлекают спрос, плохие — заставляют сокращать владение акциями.

Факторы, влияющие на предложение

Политика компаний — увеличение капитала за счет выпуска новых акций или обратный выкуп акций уменьшает предложение.

Выход на новые рынки — новые компании, выходящие на IPO, увеличивают предложение на рынке.

Регуляции и контроль — условия на фондовых биржах влияют на возможность размещения ценных бумаг.

Применение этих принципов к фундаментальному анализу

Акции и финансовые активы — это товары, поэтому к ним применимы законы спроса и предложения.

Когда цена акции растет, это отражает победу сил покупателей над продавцами. В фундаментальном плане это обычно связано с:

• хорошими перспективами роста компании,
• ожидаемым увеличением прибыли,
• позитивными новостями о бизнесе.

И наоборот, снижение цены свидетельствует о доминировании предложения или сил продаж, что обычно связано с негативными ожиданиями или опасениями относительно будущей эффективности.

Технический анализ: взгляд на спрос и предложение через цену и объем

1. Анализ свечных графиков (Candlestick Analysis)

Зеленая свеча (цена закрытия выше цены открытия) указывает на то, что спрос превышает предложение. Покупатели могут подтолкнуть цену вверх.

Красная свеча (цена закрытия ниже цены открытия) показывает, что предложение сильнее. Продавцы контролируют рынок.

Доджи (цена открытия и закрытия близки друг к другу) означает баланс между спросом и предложением, цена находится в состоянии равновесия.

2. Анализ трендов (Trend Analysis)

Если цена последовательно создает новые максимумы, это говорит о сильном спросе.

Если цена последовательно создает новые минимумы, это говорит о доминировании предложения.

Если цена движется в узком диапазоне без пробоев вверх или вниз, это означает баланс сил.

3. Определение уровней поддержки и сопротивления (Support and Resistance)

Поддержка — это уровень цены, где есть спрос, ожидающий покупку. Некоторые инвесторы считают, что цена уже достаточно низка и хотят купить.

Сопротивление — это уровень цены, где есть предложение, ожидающее продажу. Инвесторы считают, что цена уже достаточно высока и хотят продать.

Торговая стратегия Demand Supply Zone

Популярная стратегия, основанная на этих принципах, — зоны спроса и предложения. Она ищет участки, где рынок теряет равновесие, и пытается найти новую точку равновесия.

Формат 1: Зона спроса Drop Base Rally (DBR)

Возникает из-за избытка предложения, что приводит к падению цены (Drop). В первой точке покупка сильна, цена останавливается и формирует базу (Base). Когда появляется новая информация, спрос побеждает, цена пробивает базу вверх и продолжает расти (Rally).

Трейдеры могут входить в позицию на покупку при пробое уровня базы, устанавливая стоп-лосс ниже базы.

Формат 2: Зона предложения Rally Base Drop (RBD)

Возникает из-за избытка спроса, что вызывает рост цены (Rally). Когда предложение снова усиливается, цена останавливается в базе (Base). Новая информация — и предложение побеждает, цена пробивает базу вниз и падает (Drop).

Трейдеры могут входить в короткую позицию при пробое уровня базы, устанавливая стоп-лосс выше базы.

Формат 3: Ралли база ралли (RBR) — продолжение восходящего тренда

После сильного роста (Rally) спрос снова усиливается, цена формирует базу (Base). Когда появляется новая хорошая новость, спрос побеждает, цена продолжает расти (Rally).

Трейдеры могут следовать за трендом вверх.

Формат 4: Падение база падение (DBD) — продолжение нисходящего тренда

После резкого падения (Drop) спрос немного восстанавливается, формируется база (Base). Когда выходит плохая новость, предложение побеждает, цена продолжает падать (Drop).

Трейдеры могут следовать за трендом вниз.

Итог: почему это понимание важно

Спрос и предложение — это не только концепции для экономистов. Это мощные инструменты для инвесторов, чтобы понять механизмы работы рынка.

Связь между спросом и ценой акций поможет вам:

• точнее прогнозировать движение цен,
• находить хорошие точки входа и выхода,
• понять, почему цена растет или падает,
• разрабатывать стратегии, основанные на экономических принципах.

В конечном итоге успех инвестиций зависит от постоянного обучения и тестирования этих принципов на реальных рыночных данных. Чем больше вы наблюдаете за реальными ценами, тем глубже будете понимать рынок.