Декабрьский рынок: обзор технической картины биткоина, валют и драгоценных металлов

Макроэкономический фон: тонкая игра ожиданий по монетарной политике и доходности государственных облигаций

На этой неделе внимание рынка сосредоточено на контрасте между ожиданиями по политике Федеральной резервной системы и глобальной доходностью государственных облигаций. Трейдеры в целом ожидают, что после следующего заседания ФРС начнется снижение ставки, вероятность этого составляет 87%, рынок закладывает объявление о снижении ставки в декабре, а в следующем году ожидается еще два снижения, конечный диапазон целевых ставок — 3.00%-3.25%. Однако реальность разворачивается в сцену “обманчивых облаков”: несмотря на рост ожиданий снижения ставки, доходность 10-летних американских облигаций выросла до 4.15%.

Доходность долгосрочных государственных облигаций ведущих экономик мира в целом растет: доходность 10-летних японских облигаций достигала 1.97%, а в Германии — 2.81%. Такой рост доходности может отражать опасения рынка относительно независимости ФРС, усиление ожиданий повышения ставок Банка Японии и вопросы устойчивости американского государственного долга. Эти скрытые опасения постепенно превращаются в факторы риска на торговых площадках.

Биткойн: уровень в 90000 долларов стал опорой для быков

Биткойн 8 декабря в течение торгового дня вырос на 1.8%, достигнув максимумом 92296 долларов. В настоящее время биткойн стабильно держится выше 90000 долларов, находясь в фазе восстановления. Однако последние данные показывают, что текущая цена BTC составляет $87.61K, а волатильность остается умеренной.

Технический анализ показывает, что индикатор AO свидетельствует о постепенном росте бычьего настроения на рынке, минимальный уровень сопротивления указывает на возможность дальнейшего роста. Если цена сможет удержаться выше уровня 90000 долларов, есть шанс на дальнейшее движение к 95000 долларов и приближение к отметке 100000 долларов. Но при пробое уровня 86000 долларов стоит быть осторожными — возможен дальнейший спад к 75000 долларов.

Технические уровни для биткойна:

• Поддержки: 90000, 86000, 75000
• Сопротивления: 95000, 100000, 106000

USD/JPY: долгосрочная восходящая трендовая линия под давлением

Курс USD/JPY 8 декабря вырос на 0.1%, достигнув максимумом 155.54, временно закрепившись около уровня 155.0. Важно отметить, что эта пара вновь тестирует долгосрочную восходящую трендовую линию. Сигналы, исходящие от индикатора AO, требуют внимания — нисходительная динамика постепенно усиливается, что указывает на возможное дальнейшее снижение.

Если USD/JPY неудачно пробьет психологический уровень 155.0, возможен дальнейший спад к 152.0 или даже 150.0. Для разворота нисходящего тренда необходимо вернуть курс выше и закрепиться на уровне 156.0, а затем попытаться преодолеть 157.0 и выше.

Технические уровни для USD/JPY:

• Поддержки: 155.0, 152.0, 150.0
• Сопротивления: 157.0, 158.0, 160.0

Золото: уровень в 4200 долларов вновь испытывает сопротивление, риск снижения остается

Золото 8 декабря выросло на 0.27%, достигнув максимумом 4219 долларов. Однако за четыре дня подряд попытки пробить уровень 4200 долларов не увенчались успехом, что указывает на ослабление краткосрочного импульса. Важно отметить, что золото по-прежнему торгуется в диапазоне 3890–4225, и этот диапазон еще не был прочно преодолен.

На дневном графике видно, что золото находится в долгосрочном восходящем тренде с февраля 2024 года, формируя четвертую фазу диапазонной консолидации, что обычно свидетельствует о сохранении общего восходящего тренда. Однако стоит учитывать возможность краткосрочного отката к линии Дженна 2/1 на уровне 4050, которая может стать важной линией поддержки для быков.

Технические уровни для золота:

• Поддержки: 4130, 4050, 3930
• Сопротивления: 4220, 4300, 4381

Серебро: высокая консолидация, борьба между быками и медведями

Серебро 8 декабря выросло на 0.23%, достигнув максимума 58.72 долларов. Постоянное обновление максимумов показывает, что бычий импульс сохраняется, однако недавняя боковая консолидация свидетельствует о сильной борьбе между покупателями и продавцами в этом диапазоне, что требует осторожности в отношении возможных краткосрочных откатов.

На дневном графике, если серебро закрепится выше уровня 56.50 долларов, есть шанс на дальнейший рост к 60.0 и даже 63.50 долларов, что откроет новые возможности для повышения. В случае пробоя поддержки на 56.5 долларов, возможен откат к 53.8 или даже 51.0 долларов.

Технические уровни для серебра:

• Поддержки: 56.5, 53.5, 50.0
• Сопротивления: 60.0, 63.5, 68.0

Итоги

На этой неделе большинство активов сталкиваются с вызовами, связанными с макроэкономическими ожиданиями и реальной политикой. Биткойн, удерживаясь выше 90000 долларов, демонстрирует устойчивость рисковых активов; золото и серебро в фазе высокой консолидации отражают противостояние между защитными настроениями и оптимизмом по поводу экономики; курс USD/JPY испытывает давление трендовой линии, и риск снижения требует внимания. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за сигналами дальнейших действий ФРС и Банка Японии, а также за пробоями ключевых технических уровней для своевременной корректировки позиций в ответ на рыночные изменения.