Маржа и кредитное плечо: различия, которые должен знать трейдер

Марджін — що це таке — пояснення як гарантія, а не витрати

При початку торгівлі слово “марджін” часто викликає плутанину. Багато хто вважає, що це комісія або фінансові витрати, але насправді марджін або margin — це всього лише гарантія, яку встановлює брокер.

Коли ви відкриваєте торгову позицію, брокер “блокує” або “знімає” частину коштів з вашого рахунку. Ця сума залежить від розміру відкритої позиції. Наприклад, якщо ви хочете контролювати позицію вартістю $100,000, але брокер встановлює вимогу маржі в 1%, вам потрібно мати на рахунку лише $1,000 гарантії.

Ось суть маржі — ви не платите цю суму як витрати, але брокер списує $1,000 з вашого рахунку, щоб переконатися, що ви зможете покрити можливі збитки. Після закриття позиції ця гарантія миттєво повертається на ваш рахунок.

Як правильно розрахувати Margin

Обчислення маржі дуже просте за формулою:

Марджін = Поточна вартість контракту × Відсоткова ставка маржі (%)

Щоб краще зрозуміти, припустимо, ви використовуєте леверидж 200:1 (, що еквівалентно вимозі маржі 0.5%). Якщо ви купуєте міні-лот вартістю $10,000, вам потрібно лише $50 , що розраховується як $10,000 × 0.5% = $50 .

Ось сила маржі — ви можете контролювати великі контракти за допомогою невеликого капіталу, але пам’ятайте, що прибутки і збитки також розширюються.

Гарантія підтримки стану (Maintenance Margin) — коли брокер має владу

Якщо початкова маржа — це сума, яку ви платите для відкриття позиції, то гарантія підтримки стану (Maintenance Margin) — це мінімальна сума, яку має зберігати ваш рахунок, щоб позиція залишалася відкритою.

Брокер встановлює, що ваш капітал не повинен бути меншим за 50% початкової маржі (або відповідно до вимог платформи). Якщо капітал опуститься нижче, ви отримаєте Margin Call.

Приклад: якщо ви внесли початкову маржу $1,000, гарантія підтримки стану буде дорівнювати $500 , доки баланс вашого рахунку перевищує $500 . Якщо ж збитки зменшать капітал до $400 , вам потрібно буде додати грошей $100 , щоб зберегти позицію.

Як розрахувати гарантію підтримки стану

Ця формула допоможе вам оцінити ризик:

Гарантія підтримки стану = Поточна вартість контракту × Відсоткова ставка гарантії підтримки стану (%)

Відсоткова ставка гарантії підтримки стану (%) = Відсоткова ставка маржі (%) × 50%

Якщо початкова маржа становить 0.5%, то ставка гарантії підтримки стану буде 0.25%. Це означає, що ви маєте зберігати достатньо коштів, щоб не закрити позицію автоматично.

Margin Call — сигнал від брокера

Якщо ваш капітал опуститься нижче рівня maintenance margin, брокер надішле вам повідомлення Margin Call. Це повідомлення про необхідність додати грошей для збереження позиції.

У найгіршому випадку, якщо ви не реагуєте на Margin Call, брокер має право закрити вашу позицію без попередження. Тому важливо правильно керувати капіталом — не використовувати надмірний леверидж.

Взаємозв’язок між Margin і Leverage

Марджін і леверидж пов’язані між собою. Леверидж 200:1 означає, що вимога маржі становить лише 0.5%. Чим вищий леверидж, тим нижча вимога маржі, і тим більший контроль над великими позиціями за допомогою невеликих коштів.

Але це — меч двосічний — при неправильному розкладі прибутки або збитки значно зростають. Невеликі коливання можуть призвести до повної втрати капіталу.

Підсумок: що має знати трейдер

• Початкова маржа — це гарантія, необхідна для відкриття торгової позиції, а не витрати або комісія. Вона “заблокується” і повернеться після закриття позиції.

• Гарантія підтримки стану або maintenance margin — мінімальна сума, яку потрібно зберігати на рахунку, щоб позиція залишалася відкритою. Зазвичай це 50% від початкової маржі.

• Margin Call — сигнал, що капітал опустився нижче рівня гарантії підтримки стану — потрібно додати грошей.

• Леверидж і маржін — працюють разом: високий леверидж означає низьку вимогу маржі, але і високий ризик.

Глибоке розуміння маржі допоможе вам керувати рахунком розумно і уникнути зайвих ризиків.