Как инвестировать в золото с выгодой? Разберитесь в стоимости и рисках 5 способов, найдите подходящий для себя метод покупки и продажи

Цены на золото в последние годы достигли новых рекордов, однажды превысив отметку в 3700 долларов США. На фоне обострения геополитических конфликтов и повышения ожиданий инфляции все больше людей начинают рассматривать возможность инвестиций в золото. Но способы инвестирования в золото разнообразны: помимо традиционного физического золота, есть вклады, ETF, фьючерсы, контракты на разницу цен и другие варианты. Какой из них наиболее выгоден и подходит именно вам? В этой статье подробно проанализируем затраты, риски и доходность различных каналов покупки и продажи золота.

Почему стоит инвестировать в золото?

Инвестиционная ценность золота существует уже давно, в основном благодаря его «защитным свойствам». Каждый раз, когда экономическая неопределенность возрастает или рыночная волатильность усиливается, институциональные инвесторы увеличивают долю золота в портфеле как инструмент хеджирования рисков. Согласно рыночной практике, рекомендуемый минимум доли золота в портфеле — не менее 10%.

Исторические показатели показывают, что цена на золото тесно связана с крупными системными событиями. Например, после начала войны между Россией и Украиной цена на золото резко вырос до 2069 долларов, а в 2024 году из-за ожиданий снижения ставок в США и рекордных покупок золота мировыми центральными банками (чистая покупка 1045 тонн) цена продолжила рост, преодолев исторические максимумы. К 2025 году цена на золото уже превысила 3700 долларов, а аналитики Goldman Sachs даже прогнозируют, что к середине 2026 года она достигнет 4000 долларов.

Однако стоит учитывать, что краткосрочные тенденции цен на золото подвержены множеству неопределенностей, и их предсказать сложно. Ключ к долгосрочным инвестициям — выбрать подходящий момент входа, а не гнаться за ростом.

Сравнение способов покупки и продажи золота: затраты и доходность

Глубокий разбор пяти способов покупки и продажи золота

1. Физическое золото: самый традиционный способ защиты

Физическое золото включает слитки, монеты, украшения и памятные медали. Покупка обычно осуществляется через банки или ювелирные магазины, однако рекомендуется приобретать слитки — из-за меньших наценок и меньших дополнительных затрат на обработку и износ при продаже.

Анализ затрат:

• Стоимость покупки: 1%-5%
• Хранение: сейфы, страховка или платные услуги хранения
• Налоги: при продаже свыше 5 млн TWD необходимо задекларировать доход, налог — 6% от чистой прибыли

Риски и преимущества: Главное преимущество — низкий риск и ощущение надежности при владении физическим активом. Но это не доходный актив, ликвидность ниже, возможны сложности при продаже. Для долгосрочного сохранения стоимости и коллекционирования — хороший выбор, для краткосрочной торговли — неэффективен.

Рекомендации по покупке слитков: Тайваньские банки — надежные источники, качество гарантировано, комиссии сравнительно низки. При покупке обращайте внимание на чистоту золота, а не на бренд. Лучше приобретать крупные слитки для снижения стоимости за единицу.

2. Вклады в золото (бумажное золото): низкий порог входа

Вклады в золото (так называемое бумажное золото) позволяют инвесторам не держать физический актив, а доверить банкам его хранение и торговлю. В Тайване такие услуги предоставляют банки, включая Тайваньский банк, China Trust и First Bank.

Способы и затраты: Поддерживаются операции в тайваньских долларах, иностранных валютах и двойной валюте, каждая с соответствующими затратами. Покупка в тайваньских долларах — подвержена валютным рискам, в иностранной валюте — обменным издержкам. В целом — средний уровень затрат. Частые операции увеличивают расходы на обмен валют, поэтому не рекомендуются для краткосрочной торговли.

Налогообложение: Прибыль от вклада в золото считается доходом от имущественной сделки и должна декларироваться в следующем году. В случае убытков их можно учесть при расчете налогов, а невозмещенные убытки — переносить на три года.

Когда подходит: Для инвесторов, желающих долгосрочно вкладывать с низкими затратами и низкой частотой сделок. Можно обменивать на физическое золото для большей гибкости, но операции — только покупка и продажа, без коротких позиций.

3. ETF на золото: легкое участие через фонды

ETF на золото — это инвестиционные фонды, отслеживающие индекс золота. Инвесторы покупают их через брокеров, без необходимости физического владения активом. На рынке доступны тайваньские ETF (например, 00635U) и американские (GLD, IAU).

Затраты:

• Тайваньский ETF: управленческие сборы 1.15%/год + комиссия 0.15% + налог 0.1%
• Американский GLD: управленческие сборы 0.4%/год + комиссия 0%-0.1% + обменный курс 0.32%
• IAU: управленческие сборы 0.25%/год + комиссия 0%-0.1% + обменный курс 0.32%

Особенности: Низкий порог входа, высокая ликвидность, удобство покупки и продажи. Но только покупка — без коротких продаж, время торговли — по рабочему графику брокеров. Подходит для начинающих и долгосрочных инвесторов, желающих пассивного дохода.

Каналы покупки: Через тайваньских брокеров — самый удобный способ, для американских ETF — открыть счет за рубежом, что дешевле, но с валютными рисками.

( 4. Фьючерсы на золото: инструмент для профессионалов

Фьючерсы на золото — это контракты, основанные на международном золоте, прибыль зависит от разницы цен при входе и выходе. Поддерживают двунаправленную торговлю, с возможностью использования плеча для увеличения дохода. Время торговли — почти 24 часа, цена связана с международными котировками.

Основные риски:

• Доставка по окончании срока: контракт имеет фиксированную дату, при удержании — необходимо поставлять или закрывать позицию
• Плечо: увеличивает как прибыль, так и убытки, требует строгого управления капиталом
• Принудительное закрытие: при приближении к дате окончания контрактов — автоматическая ликвидация позиций

Налоговые преимущества: На прибыль по фьючерсам не взимается налог на доходы, только налог на торговлю фьючерсами — 0.025%, что значительно ниже, чем у других способов.

Кому подходит: Профессиональным инвесторам и тем, кто имеет опыт работы с деривативами. Лучшее для краткосрочной торговли, требует технического анализа и риск-менеджмента.

) 5. Контракты на разницу цен (CFD): максимально гибкий инструмент

CFD — это договоры, отслеживающие цену на спотовое золото, без физического владения активом. Инвестор ориентируется только на разницу цен. В отличие от фьючерсов, CFD не имеют срока окончания, плечо — гибкое, вход — с меньшими затратами.

Затраты и особенности:

• Минимальный депозит — значительно ниже, чем у фьючерсов
• Нет фиксированного размера контракта, подходит для небольших сумм
• Торговля 24/7, можно открывать позиции в любом направлении
• Основные издержки — спред и ночные издержки за перенос позиций

Налоговые нюансы: Доходы от международных сделок считаются зарубежным доходом, при превышении 1 млн TWD в год — включаются в базовую налоговую базу, облагаемую минимальной ставкой.

Сравнение фьючерсов и CFD:

• Фьючерсы имеют минимальный размер контракта, CFD — нет
• Фьючерсы имеют срок, CFD — без ограничения
• Фьючерсы облагаются торговым налогом, CFD — только спредом
• CFD требуют меньших вложений и проще в управлении

Кому подходит: Инвесторам с небольшим капиталом, желающим краткосрочной торговли. Высокий риск — необходимо изучать технический анализ и управлять рисками.

Как выбрать наиболее подходящий способ покупки и продажи золота?

( Для долгосрочных инвесторов, сохраняющих капитал Цель — защитить активы от инфляции и обесценивания, рекомендуется:

• Физическое золото — минимальный риск, ощущение надежности
• Вклады в золото — низкие затраты, без хлопот с хранением
• ETF на золото — удобно, прозрачные расходы

) Для трейдеров, ищущих прибыль на волатильности Цель — зарабатывать на колебаниях цен, необходимо:

• Способность часто входить и выходить — выбрать фьючерсы или CFD
• Знания технического анализа — для правильной оценки рынка
• Надежное управление рисками — аккуратно использовать плечо

Основной принцип: фьючерсы лучше для крупных инвесторов и профессионалов, CFD — для начинающих и мелких трейдеров.

( Стратегия диверсификации Можно комбинировать:

1. 10%-15% — физическое золото или вклады — как ядро защиты
2. 10%-20% — ETF — для ликвидности
3. Остальные — в фьючерсы или CFD — для волатильных сделок

Предупреждение: границы рисков при инвестировании в золото

Несмотря на долгосрочный потенциал, инвесторы должны учитывать реальные ограничения:

Обоснованность доходов: Золото — не доходный актив, среднегодовая доходность — 5%-8%. Не стоит переоценивать его возможности. Краткосрочные сделки могут приносить прибыль, но и риски — высокие.

Использование плеча: Плечо — острый меч. Начинающим рекомендуется начинать с низкого или нулевого плеча, постепенно накапливая опыт.

Выбор платформы: Рынок золота — не все платформы надежны. Важно удостовериться, что брокер — лицензированный и регулируемый крупной финансовой организацией. Осторожно с нелицензированными платформами — есть риск потери средств.

Итог: найдите свой ритм инвестирования в золото

Выбор способа зависит от целей, уровня риска и опыта. Для долгосрочного сохранения капитала лучше выбрать физическое золото, вклады или ETF — для стабильности и низких затрат. Для тех, кто умеет анализировать рынок и готов к рискам — фьючерсы и CFD.

Главное — придерживаться нескольких правил: правильно выбрать момент входа, установить четкие стоп-лоссы и тейк-профиты, постоянно учиться и регулярно пересматривать портфель. Успех в инвестировании в золото — не в инструменте, а в дисциплине и осознанности инвестора.