Анализ цены золота сегодня 17 ноября: тренд и основные факторы

Текущий статус золота: колебания между двумя силами

В настоящее время золото сталкивается с настоящей технической борьбой после сильной распродажи в пятницу, пытаясь восстановить позиции вблизи диапазона 4 060–4 080 долларов за унцию. Несмотря на попытки легкого восстановления в начале понедельника, цена продолжала испытывать давление, которое вновь подтолкнуло ее к снижению. Этот паттерн отражает состояние дисбаланса на рынке между двумя противоположными факторами: первый поддерживает золото как безопасное убежище, второй же оказывает давление на него благодаря сильному доллару и снижению вероятности денежной политики смягчения.

Давящие факторы на золото: ужесточение политики ФРС и сила доллара

Трейдеры значительно снизили свои ожидания по поводу вероятности снижения ставки в декабре. Вероятность снижения на 25 базисных пунктов снизилась с 50% до 46% за последнюю неделю, что явно свидетельствует о постепенном изменении рыночных ожиданий. Этот сдвиг последовал за жесткими заявлениями нескольких членов Федеральной резервной системы, подчеркнувших важность решительных мер по борьбе с инфляцией без поспешных шагов по смягчению.

Такая позиция уменьшает привлекательность золота, не приносящего доход, особенно при росте реальных доходностей. Одновременно индекс доллара сохраняет свою силу по отношению к корзине основных валют, делая золото менее привлекательным для покупателей за пределами США.

Поддерживающие факторы для золота: слабость экономики и неопределенность

На фоне этих давлений золото сохраняет сильную поддержку со стороны двух факторов. Первый — растущие опасения по поводу замедления американской экономики, особенно в свете последствий длительного государственного закрытия. Второй — неопределенность относительно курса денежно-кредитной политики в ближайшие недели. Некоторые аналитики считают, что давление на ФРС может усилиться, если экономические данные покажут реальные признаки слабости, что может вернуть сценарий смягчения в центр внимания.

Важные экономические данные на этой неделе

Ожидаемый ряд экономических данных сыграет ключевую роль в определении направления золота и рынка в целом. Трейдеры ориентируются на эти показатели как на основные индикаторы узких мест в экономике.

Отчет по занятости вне сельского хозяйства (в четверг): считается самым важным экономическим событием недели, особенно после двухнедельного перерыва в публикации официальных данных. Инвесторы ожидают заметного замедления в темпах найма. Любые явные слабости в цифрах могут вновь поставить на повестку дня возможность снижения ставки.

Данные по доходам и расходам населения: дают представление о состоянии потребительского сектора США, который является основным двигателем экономической активности. Слабый доход или снижение расходов будут являться явными признаками более глубокого замедления экономики.

Протокол заседания ФРС (в среду): этот документ станет ключом к пониманию внутренних дискуссий и реальных намерений членов комитета относительно курса ставки.

Анализ ценового поведения и технических уровней

В настоящее время золото движется в рамках явной коррекции после неудачи удержать верхние уровни. Цена снизилась с уровня сопротивления в 4 245 долларов, который подтвердил свою роль как преграда, и торгуется около 4 054 долларов под контролем продавцов. Это произошло после снижения с последнего пика в 4 381 доллар.

Индикатор относительной силы показывает явную слабость в покупательском импульсе, снизившись до 38, что указывает на вход цены в фазу ослабления, которая может продолжаться, пока не появятся сильные сигналы разворота. Рост объемов торгов во время снижения подтверждает доминирование продавцов на техническом графике.

Ключевые технические уровни:

Уровни поддержки:

• 4 054 доллара: первый и ближайший к текущей цене уровень
• 4 000 долларов: важный психологический уровень, часто вызывающий сильные реакции
• 3 928 долларов: самый сильный уровень поддержки и потенциальная историческая зона разворота

Уровни сопротивления:

• 4 245 долларов: основной барьер, остановивший рост
• 4 320 долларов: второстепенный, но значимый уровень
• 4 381 доллар: последний максимум, пробитие которого подтвердит возвращение восходящего тренда

Поведение инвесторов и индикаторы ликвидности

Объем активов фонда SPDR Gold Trust снизился на 0,47%, до 1 044 тонн. Этот спад свидетельствует о выходе ликвидности с рынка и снижении настроений среди некоторых инвесторов в краткосрочной перспективе. Однако важно помнить, что снижение активов само по себе не определяет общий тренд, особенно в периоды политической и денежной неопределенности.

На практике спрос на рынках Азии, особенно в Индии, заметно снизился. Индия зафиксировала самое большое снижение спроса за последние пять месяцев, что отражает мнение потребителей о том, что текущие цены относительно высоки.

Производительность драгоценных металлов

Рынок драгоценных металлов демонстрирует явную разнонаправленность. Серебро выросло примерно на 0,8%, торгуясь около 50,94 долларов за унцию, благодаря увеличению промышленного спроса, особенно в солнечной энергетике и технологиях. Платина движется медленнее, с небольшим ростом на 0,1% до 1 542,37 долларов, отражая баланс между промышленным спросом и экономическими давлением. Палладий показал более сильный рост — на 1,2%, до 1 401,50 долларов, благодаря выборочным покупкам и легким признакам улучшения промышленной активности.

Итоги и прогнозы

Золото сейчас балансирует между двумя противоположными силами: с одной стороны, ужесточение политики ФРС и сила доллара, с другой — слабость экономики и политическая неопределенность. Направление этого металла будет определяться данными, которые выйдут на этой неделе. Любые слабые показатели могут дать золоту мощный импульс вверх, тогда как сильные данные, особенно по рынку труда, могут вынудить его к более глубокой коррекции в краткосрочной перспективе. Технический взгляд на короткий срок остается медвежьим, пока цена не превысит 4 245 долларов.