График торгов на электронных фьючерсных биржах США: почему после закрытия рынка начинается настоящая битва?

Открываете торговое программное обеспечение и смотрите на котировки электронных торгов на американском рынке, часовые пояса, смена времени, различные торговые окна — без понимания тонкостей очень легко запутаться. Еще более абсурдно, что кто-то за ночные торги на электронных платформах зарабатывает миллионы, а другие из-за незнания правил торговли терпят полные убытки. В чем же разница?

На самом деле проблема вовсе не сложная, просто нужно хорошо разобраться в системе электронных торгов.

Сначала разберемся: что такое электронные торги?

Многие слышали слова “ночные торги”, “послечасовые сделки”, “электронные платформы”, но полностью не понимают их различий. Проще говоря:

Электронные торги — это способ торговли, который преодолевает ограничения по времени обычных торговых сессий. Не привязаны к определенному времени, инвесторы могут продолжать торговать за пределами официальных часов. Для американского рынка — это основной торговый день с 9:30 до 16:00 по восточному времени, а электронные торги — это возможность торговать после закрытия рынка в это же время.

Зачем нужны электронные торги? Потому что зачастую важные новости публикуются после закрытия американского рынка. Если ждать следующего дня, крупные игроки уже все скупят. Поэтому электронные торги — это инструмент для тех, кто хочет опередить других и занять позицию заранее.

В сравнении, электронные торги по фьючерсам в США еще более активны — почти 24 часа в сутки, что позволяет участникам со всего мира торговать в любое время. От нефти, золота до различных фьючерсов — все есть в электронных платформах. В 2017 году Тайваньская биржа фьючерсов запустила ночные торги, и у тайваньских инвесторов появилась возможность расширить торговое время.

Время торгов на электронных платформах США: руководство по часовым поясам

Не позволяйте времени сбить вас с толку. Основные торги на американском рынке — с 9:30 до 16:00 по восточному времени, но послечасовые торги (то есть электронные) — это 4 часа после закрытия — с 16:00 до 20:00 по восточному времени.

Но есть нюанс: в США есть переход на зимнее и летнее время.

То же самое время после закрытия рынка по американскому времени соответствует разным временам в Тайване:

(Примечание: летнее время — с 2-го воскресенья марта по 1-е воскресенье ноября; зимнее — с 1-го воскресенья ноября по 2-е воскресенье марта)

Для тайваньских инвесторов с другой точки зрения: если вы — сова, то летнее время — это 4-8 утра по тайваньскому времени, а зимой — на час позже. Хотите поймать движение после закрытия американского рынка? Установите будильник — это важно.

Время электронных торгов фьючерсами в США: настоящий глобальный рынок

Американский рынок фьючерсов работает почти 24 часа. Но стоит учитывать, что время торговли для разных товаров отличается.

Например, для фьючерсов на индексы:

(Примечание: в понедельник электронные торги начинаются с задержкой 1,5 часа)

Сравните с тайваньскими фьючерсами — вы увидите, что ночные торги в Тайване относительно короче. Например, индексные фьючерсы в Тайване торгуются с 8:45 до 13:45, а ночные — с 15:00 до 5:00 следующего дня. В сравнении с почти 24-часовым режимом американских фьючерсов, тайваньские окна ограничены.

Как смотреть котировки электронных платформ? Разные платформы могут показывать разные данные

Хотите проверить котировки электронных торгов на американском рынке? Есть несколько способов:

Первое — напрямую на сайте биржи. Например, сайт NASDAQ имеет отдельную страницу для послеторговых сделок, где можно видеть актуальные цены.

Второе — через торговое программное обеспечение или платформу брокера. Большинство официальных брокеров предоставляют котировки по электронным платформам.

Третье — с помощью аналитических инструментов. TradingView, CME и другие платформы показывают котировки фьючерсов.

Но будьте осторожны: разные платформы могут показывать разные цены. Некоторые системы позволяют только просматривать котировки на своей платформе, не давая возможности торговать по ним. Даже если вы видите котировки на других платформах, это не гарантирует возможность сделки там. Это может привести к расхождениям и убыткам.

Правда о торговле на электронных платформах: кажется хорошо, а на деле — скрытые риски

Почему стоит торговать на электронных платформах?

• Больше гибкости по времени. Не нужно ждать следующего дня, новости можно использовать сразу.
• Более широкий круг участников. Глобальные инвесторы участвуют, рынок становится более ликвидным.
• Множество короткосрочных возможностей. Волатильность на электронных платформах зачастую выше, чем в дневное время, что привлекает спекулянтов.

Но риски при этом очень велики

1. Очень большие ценовые колебания. Электронные торги ночью — это риск ночных скачков. Если вы купили акцию, а ночью вышла важная новость или случился форс-мажор, утром цена может упасть до лимит-цены. Проснувшись, вы увидите, что счет уже в минусе — такие ситуации случаются постоянно.

2. Недостаточная ликвидность. Меньшее число участников — больше спреды. Вы хотите купить или продать по определенной цене, а никто не хочет с вами торговать. Некоторые акции вообще могут долго не иметь сделок, выйти из них сложно.

3. Множество правил и ограничений. В основном, на электронных платформах американского рынка доступны только лимитные ордера, рыночные — редко. Нужно вручную указывать цену, и если рынок отклоняется слишком далеко, сделка не состоится. Стоп-ордера и тейк-профиты — тоже требуют ручной настройки, и при ошибке можно потерять деньги.

4. Преимущество у институциональных инвесторов. Крупные фонды и профессиональные трейдеры обладают большим объемом информации и капиталом. Для розничных трейдеров, входящих на электронные платформы, это — игра против профессионалов, и шансы на выигрыш ниже.

5. Системные риски. Электронные платформы полностью автоматизированы. В случае сбоя системы или задержки, ваши ордера могут не выполниться вовремя, и убытки наступят мгновенно.

Итог: электронные платформы — инструмент, а не источник легких денег

Электронные платформы действительно открывают новые возможности для торговли, но это не значит, что они гарантируют прибыль. Многие розничные трейдеры, гоняясь за 24-часовой торговлей, попадают в ловушку переторговли.

Настоящие победители понимают одно: знание правил > частая торговля. Перед началом работы на электронных платформах важно хорошо изучить правила конкретной платформы, понять риски волатильности и недостаточной ликвидности, чтобы выжить в этом жестком рынке. Хотя американские фьючерсные электронные платформы заманчивы, разумный подход и трезвость — превыше всего.