Техническая картина биткоина загорается красным светом? Уже появился «мертвый крест», сможет ли нисходящий тренд развернуться

Цены продолжают ослабевать, ключевые уровни поддержки протестированы

В четверг на азиатской сессии биткойн колебался около 87 720 долларов, снизившись более чем на 4% с рекордной отметки в 126 080 долларов с начала года. Это не просто коррекция цены, а сигнал о существенных изменениях в структуре рынка — участники на высоких уровнях испытывают глубокие убытки.

Согласно данным в реальном времени, за 24 часа биткойн вырос или упал всего на +0.35%, но годовая потеря уже составляет -11.10%. В то же время цена Ethereum — 2 950 долларов, снижение — -0.45%; Ripple и Solana снизились на -0.42% и -1.03% соответственно. За этим всеобъемлющим падением стоит одновременное снижение институциональных и розничных инвестиций.

Истощение институциональных покупок, продолжающиеся оттоки спотовых ETF

Данные показывают, что спотовый ETF на биткойн уже пятый день подряд испытывает чистые оттоки, причем BlackRock’s iShares Bitcoin Trust за один день потерял рекордные 5.23 млрд долларов. С начала прошлой недели из фонда уже вышло более 14 млрд долларов, что является максимальным за 22 месяца подряд.

Что это означает? Институциональная покупательная способность ослабевает. Отчет CryptoQuant указывает, что основной спрос на этом цикле прошел: скорость увеличения позиций ETF замедлилась, корпоративные покупки практически остановились, а годовые закупки институциональных стратегических фондов достигли минимума. Это означает, что три основных двигателя поддержки роста цен одновременно отключаются.

Настроения трейдеров меняются, 73% капитала ставят на падение

Прогнозирование рынка стало индикатором рыночных настроений. На платформе Myriad 73.3% капитала делают ставку на падение биткойна до 85 000 долларов, в то время как только 26.7% ожидают роста до 115 000 долларов. Что касается Ethereum, 62% пользователей считают более вероятным снижение до 2 500 долларов.

Трейдеры на Polymarket также строят сценарии слабости, активно покупая пут-опционы, что повышает подразумеваемую волатильность. Данные Glassnode дополнительно подтверждают эту осторожную атмосферу: краткосрочные держатели реализуют убытки с самой высокой скоростью с момента краха FTX.

Технический анализ показывает пять основных медвежьих сигналов

Формирование «смертельного крестика», запуск медвежьего тренда

50-дневная EMA биткойна уже официально пересекла 200-дневную EMA, образовав печально известный «смертельный крест». Этот сигнал обычно означает, что продавцы взяли контроль, и начинается долгосрочный медвежий импульс. В настоящее время BTC значительно ниже двух скользящих средних, образуя сильное сопротивление сверху, и быкам нужно вернуться выше, чтобы говорить о возможной коррекции.

Индекс ADX достиг 38.25, сила нисходящего тренда «высока»

Индекс среднего направления ADX > 35 говорит о очень сильном тренде. Значение 38.25 указывает, что текущий спад — не хаотичные колебания слабой волатильности, а реальный и мощный тренд продаж. Экстремальные показатели индекса страха и жадности также подтверждают этот вывод.

RSI достиг серьезной зоны перепроданности, «резинка» натянута до предела

RSI биткойна опустился до 27.12, что уже в зоне перепроданности (<30). Это означает, что цена «натянута как резинка до предела». Хотя это не обязательно означает немедленный разворот, обычно указывает на приближение к исчерпанию тренда, и возможен сильный отскок.

Формируется новая линия тренда, создающая сопротивление

Если BTC не удержит текущий уровень тестирования 88 000–89 000 долларов, практически не останется поддержки, чтобы остановить падение к 85 000 долларов. Однако, учитывая сильную перепроданность RSI, снижение до 85K скорее всего будет быстрым «вытягиванием» (wick), а не продолжительным пробоем.

Индикаторы сжатия рынка показывают медвежий сигнал

Рынок показывает признаки высвобождения нисходящей энергии, что дополнительно подтверждает реальность давления на продажу.

Анализ ключевых уровней поддержки

Для защиты от дальнейших рисков снижения инвесторам следует учитывать следующие уровни поддержки и сопротивления:

Первая зона поддержки: 88 600 долларов (активная себестоимость инвесторов, пробой — первый случай, когда в целом начнутся убытки)

Вторая зона поддержки: 84 451 доллар (фибоначчиева поддержка, близка к точкам ставок трейдеров Myriad)

Третья зона поддержки: 71 486 долларов (ключевая поддержка, пробой — возможное развитие медвежьей структуры, аналогичной 2022–2023 годам)

Краткосрочный уровень сопротивления: 92 000 долларов

Среднесрочный уровень сопротивления: 100 492 доллара (нисходящая трендовая линия, очень сложный для пробоя)

Что нужно для роста до 115 000 долларов?

Для реализации бычьего сценария биткойн должен одновременно выполнить три условия: восстановить «смертельный крест», пробить вверх линию тренда на 100 492 доллара и восстановить восходящую структуру. Это очень сложная задача, и именно поэтому менее 27% трейдеров все еще делают ставку на рост.

Следующие несколько недель — ключевые

Ожидания снижения ставки ФРС в декабре, снижение институциональных покупок, всеобъемлющее хеджирование на рынке деривативов — эти факторы увеличивают риск дальнейшего снижения. Генеральный директор Zondacrypto отметил, что в условиях растущей экономической неопределенности у биткойна есть «потенциал для дальнейшего падения».

Однако ситуация не предрешена. Glassnode подчеркивает, что краткосрочные показатели RSI в зоне перепроданности обычно предвещают возможность отскока, но его высота зависит от того, сможет ли покупательская активность снова взять верх. В ближайшие недели решится, углубится ли нисходящий тренд или поддержка восстановится. Текущий уровень 88 600 долларов — это перекресток рынка: пробой или остановка падения — именно этот уровень даст ответ.