Банк Японии активизируется, американский фондовый рынок растет, доллар/иена пробивает отметку 158, серебро достигает новых максимумов

Глобальные финансовые рынки переживают волну диверсифицированного роста. Вчера Банк Японии объявил о повышении ставки на 25 базисных пунктов, что эффективно снизило опасения рынка по поводу закрытия позиций по арбитражным сделкам, а в совокупности с отличными результатами компании Micron Technology за первый квартал, рыночная риск-аппетит явно выросла, индекс VIX паники значительно снизился на 11,57%.

Основные моменты товарного рынка: драгоценные металлы достигли рекордных высот

Под воздействием сильного инвестиционного спроса и глобальной напряженности в поставках серебро резко выросло до исторического максимума, впервые превысив отметку 67,0 долларов США за унцию. Золото демонстрирует стабильность, закрыв второй подряд день в виде дожи, котировка составляет 4338,6 долларов США за унцию, рост на 0,14%. В то же время WTI нефть также не отстает, увеличившись на 1,14%, до 56,5 долларов за баррель.

Между тем, курс доллара/иены вырос на 1,39%, приближаясь к психологической отметке 158,0. Повышение ставки Банка Японии подтолкнуло доходность 10-летних государственных облигаций выше 2%, достигнув максимума с 1999 года, что также повысило стоимость финансирования иеной, нанося заметный удар по выгодности “кросс-валютных” сделок с высоким плечом у глобальных макро-хедж-фондов.

Американский рынок акций растет во всех секторах, технологический сектор лидирует

В прошлую пятницу совпало с датой “четырех расчетных дней” на американском рынке, когда фьючерсы и опционы на индексы и отдельные акции концентрированно закрывались, а сумма истекающих контрактов достигла 7,1 трлн долларов. На этом фоне все три основных индекса США выросли: Dow Jones +0,38%, S&P 500 +0,88%, Nasdaq Composite +1,31%. Индекс Китая Golden Dragon также вырос на 0,86%.

Европейские рынки также следовали за ростом: FTSE 100 +0,61%, CAC 40 +0,01%, DAX 30 +0,37%.

Что касается отдельных акций, то лидером роста стала Oracle, закрывшись с прибылью 6,6%; Nvidia и Broadcom выросли на 3,9% и 3,2% соответственно, причем Nvidia стала наиболее сильной компонентой в составе Dow Jones. В то же время Nike, из-за слабых показателей на рынке Китая, снизилась на 10,5%.

Криптовалютный рынок корректируется: небольшое снижение биткоина и эфириума

По последним данным, цена биткоина составляет 87,71万美元, за 24 часа выросла на 0,14%; эфириум — 2,94万美元, за 24 часа снизился на 0,72%. На рынке наблюдается структурное расхождение в ожиданиях по политике центральных банков.

Высокопоставленные представители ФРС проявляют осторожность, сомнения в перспективах повышения ставок в США

Отношение представителей Федеральной резервной системы к будущей политике после повышения ставок разное. Президент Нью-Йоркского филиала Уильямс заявил, что в настоящее время ФРС не ощущает необходимости в дальнейших корректировках ставок, последние данные по занятости и инфляции не изменили его ожиданий. Он считает, что уже проведенное снижение ставок стабилизировало политику, цель — вернуть инфляцию к 2%, не нанося ущерба рынку труда.

Президент ФРБ Кливленда Хармак более консервативна, выступая за то, чтобы в ближайшие месяцы не менять ставки. Она больше обеспокоена ростом инфляции, чем рисками для занятости, и считает, что ФРС должна держать целевую ставку в диапазоне 3,5%-3,75%, по крайней мере, до весны, прежде чем переоценивать ситуацию. Это противоречит ожиданиям рынка о дальнейшем снижении ставок, поскольку протокол последнего заседания ФРС предполагает только одно снижение в следующем году.

Доходность 10-летних облигаций США составляет около 4,15%, повысившись на 3 базисных пункта по сравнению с предыдущим днем; доходность 2-летних облигаций выросла до 3,492%, что отражает переоценку перспектив политики ФРС рынком.

Министр финансов Японии вновь предупреждает о “вмешательстве”

Министр финансов Японии Кацуюки Кавагути после участия в видеоконференции G7 заявил, что Япония примет соответствующие меры в ответ на чрезмерные колебания валютного курса. Он особо отметил, что за последние полдня наблюдаются односторонние и резкие колебания иеной, вызывающие опасения, и что Япония предпримет меры в соответствии с совместным заявлением, подписанным с США в сентябре, в отношении аномальных колебаний, включая спекулятивные.

Данные по потребительской уверенности разочаровывают, есть опасения по экономическому будущему

Индекс потребительского доверия в США за декабрь оказался ниже ожиданий. По данным Мичиганского университета, окончательный индекс за декабрь вырос до 52,9, что ниже ожидаемых 53,5. Этот индекс снизился почти на 30% по сравнению с декабрем 2024 года, что свидетельствует о сохраняющихся опасениях по поводу состояния экономики. Индекс текущей ситуации достиг исторического минимума 50,4, а индекс ожиданий вырос до четырехмесячного максимума. Особенно тревожно, что оценки потребителей по поводу покупки крупногабаритных товаров ухудшились до исторического минимума, что усложняет будущие решения ФРС.

Глобальные новости

Прибыль ByteDance достигла рекордных высот: Согласно сообщениям, прибыль материнской компании TikTok — ByteDance — в 2025 году может составить около 50 миллиардов долларов, установив новый рекорд. За первые три квартала этого года компания уже получила чистую прибыль около 40 миллиардов долларов, превысив внутренние ожидания. Если цель будет достигнута, прибыль ByteDance приблизится к ожидаемым 60 миллиардами долларов Meta в этом году.

Конгресс США призывает к регулированию ИИ-чипов: Председатель Комитета по внешним связям Палаты представителей-республиканец предложил закон о регулировании искусственного интеллекта, требующий государственного контроля за продажей ИИ-чипов в враждебные страны. Закон предусматривает, что любые процессоры с производительностью, равной или превышающей Nvidia H200, будут подлежать регулированию, что свидетельствует о более жесткой позиции США по экспорту ИИ-чипов.

Трамп пересматривает космическую стратегию: Президент США Дональд Трамп подписал исполнительный указ, предусматривающий возвращение астронавтов на Луну к 2028 году и создание постоянной базы на Луне к 2030 году, временно откладывая миссию на Марс. Эта мера направлена на опережение Китая, который планирует достичь аналогичных целей к 2030 году.