3 акции, ведущие волну устойчивого развития: стоят ли они вашего портфеля?

По мере того как мировые рынки переходят к экологическим решениям, инвесторы все больше обращают внимание на публичные компании, которые способствуют переходу к возобновляемой энергии и устойчивой инфраструктуре. Моментум неоспорим — инициативы в области чистой энергии и технологии снижения углеродных выбросов трансформируют множество отраслей. Кроме традиционных акций в области возобновляемых источников энергии, несколько устоявшихся корпораций позиционируют себя как поставщики климатических решений, сочетая прибыльность с экологической ответственностью.

Скрытое сокровище в дизайне полупроводников

Cadence Design Systems (NASDAQ: CDNS) работает на пересечении технологий и устойчивого развития. Как поставщик программного обеспечения для автоматизации проектирования электроники, компания позволяет инженерам создавать более эффективные микрочипы — критически важный компонент для электрических транспортных средств, возобновляемых систем и инфраструктуры умных сетей.

Недавние финансовые показатели компании показали стойкость, несмотря на трудности. В первом квартале 2024 года выручка составила 1,009 миллиарда долларов, что на 1,2% меньше по сравнению с прошлым годом, но превысило ожидания Уолл-стрит. Скорректированная чистая прибыль и разводненная EPS упали на 9,3% до $318 миллионов и 1,17 доллара соответственно. Тем не менее, приобретение BETA CAE Systems свидетельствует о приверженности руководства укреплению своих возможностей многопараметрического моделирования, добавляя инструменты структурного анализа, которые открывают возможности в автомобильной, аэрокосмической, промышленной и медицинской сферах.

С акциями CDNS, выросшими почти на 10% с начала года, показатели оценки отражают ожидания роста. Акции торгуются примерно по 49,75x ожидаемой прибыли и 19,70x выручки. Аналитики сохраняют бычью 12-месячную целевую цену около $322, что подразумевает примерно 10% дополнительного потенциала роста.

Создание инфраструктуры завтрашнего дня

Johnson Controls (NYSE: JCI) стал краеугольным камнем в устойчивых строительных системах. Компания специализируется на интеллектуальных автоматизационных технологиях, решениях для отопления и охлаждения, противопожарной защите и оптимизации энергии — все это критически важно для уменьшения воздействия на окружающую среду в построенной среде.

Недавняя динамика впечатляющая. Компания объявила о продаже на сумму 6,7 миллиарда долларов за второй квартал 2024 года, что соответствует 1% годового роста. Принятие заказов увеличилось на 12%, с особым спросом на центры обработки данных. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 3% до $533 миллиона, в то время как скорректированная прибыль на акцию возросла на 4% до 78 центов.

Запуск специализированного подразделения “Глобальные решения для дата-центров” подчеркивает признание JCI высоких темпов роста возможностей в энергоемких вычислительных учреждениях. Новое подразделение объединит решения, ориентированные на эффективность, с комплексными услугами, чтобы воспользоваться растущим строительством дата-центров.

Торгуясь по коэффициенту 17,06x к будущей прибыли и 1,79x к продажам, JCI предлагает более разумную оценку по сравнению с конкурентами. Акции выросли на 22% с начала года и в настоящее время приносят 2,12% дивидендов — привлекательная комбинация для инвесторов, ориентированных на доход в долгосрочной перспективе.

Преобразование отходов в богатство

Управление отходами (NYSE: WM), крупнейший поставщик услуг по утилизации отходов в Северной Америке, эволюционировал за пределы традиционного сбора мусора. Теперь компания генерирует значительные доходы от программ переработки и инициатив по преобразованию отходов в энергию, которые конвертируют мусор в возобновляемую электроэнергию, напрямую поддерживая цели по снижению углерода.

Финансовые результаты, опубликованные в конце апреля, продемонстрировали операционное превосходство. Выручка увеличилась на 5,5% до 5,16 миллиарда долларов, в то время как скорректированная чистая прибыль выросла на впечатляющие 32% по сравнению с прошлым годом до $706 миллионов. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 34% до 1,75 доллара, что свидетельствует о сильном операционном рычаге.

Стратегическое приобретение Stericycle за 7,2 миллиарда долларов знаменует собой знаковый момент. Эта сделка расширяет адресный рынок WM в быстрорастущем управлении медицинскими отходами, одновременно позиционируя компанию как комплексного поставщика экологических решений в различных секторах клиентов.

Акции WM выросли на 13% в этом году и предлагают дивидендную доходность 1,50%. В настоящее время они оцениваются в 28 раз по сравнению с будущими доходами и в 3,93 раза по отношению к продажам, акции торгуются в разумных пределах с учетом перспектив роста. Консенсус аналитиков указывает на целевую цену $224 , что предполагает примерно 12% потенциала роста за 12-месячный период.

Дело об инвестициях в устойчивое развитие

Эти три компании представляют собой различные пути получения прибыли от глобального перехода к устойчивому развитию. Будь то за счет повышения эффективности полупроводников, интеллектуальных систем зданий или преобразования отходов в ресурсы, каждый участник решает конкретные экологические проблемы, обеспечивая при этом измеримые финансовые результаты. Для инвесторов, стремящихся получить доступ к низкоуглеродной экономике, не отказываясь от традиционных ценностных метрик, эта тройка заслуживает внимания.