Четыре основных индексных паевых инвестиционных фонда, которые стоит обратить внимание по мере приближения 2026 года

Рынок акций США испытывает заметный импульс, обусловленный сильными показателями в секторах технологий и потребительских товаров. Участники рынка все больше ориентируются на активы, чувствительные к изменениям процентных ставок, ожидая возможных снижений процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы. Экономический фон представляет собой сложную картину: ФРС уже провела два снижения ставок в этом году, в то время как показатели инфляции указывают на постепенное охлаждение. Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) вырос до 2,8% в годовом исчислении по состоянию на сентябрь, при этом базовый PCE остается на уровне 2,8% после более ранних показателей 2,9%, что сигнализирует о смягчении инфляционных давлений.

Динамика рынка труда предлагает смешанные сигналы, которые требуют внимания инвесторов. Количество вакансий достигло 7,67 миллиона по состоянию на конец октября, хотя набор сотрудников сократился на 218 000 до 5,149 миллиона позиций. Еженедельные заявления по безработице резко упали на 27 000, составив 191 000 — это самый низкий уровень за более чем два года. Тем временем, данные по промышленности и производству оставались относительно сдержанными, с увеличением заказов на фабриках всего на 0,2% и приростом промышленного производства на незначительные 0,1%. На глобальной арене нефтяные рынки столкнулись с умеренными трудностями, упав примерно на 1% на фоне геополитической напряженности и постоянного избытка предложения.

Понимание инвестиционных фондов без нагрузки: Преимущество стоимости

Для инвесторов, стремящихся к увеличению капитала без чрезмерных сборов, фонды без загрузки представляют собой привлекательную возможность. Эти инвестиционные инструменты исключают комиссии за продажу на этапе покупки и возврата, позволяя капиталу инвесторов оставаться полностью инвестированным, а не уменьшаться из-за сборов при покупке или выкупе. В отличие от традиционно управляемых фондов, которые накладывают комиссии через посредников, таких как брокеры и консультанты, фонды без загрузки распределяют акции напрямую, создавая значительные преимущества по стоимости.

Чтобы продемонстрировать влияние: рассмотрим инвестицию в $1,000 в фонд с совокупной нагрузкой на вход и выход 5%. После вычета нагрузки на переднем конце только $950 поступает на рынок. Предполагая, что 15% годовая доходность приносит $1,092.50, но нагрузка на заднем конце снижает ваши поступления до примерно $1,037.87. Эффективная доходность падает до всего лишь 3.78% — значительно ниже, чем 15% базовая производительность могла бы предполагать. Эта математическая реальность подчеркивает, почему инвесторы, заботящиеся о сборах, тяготеют к альтернативам без нагрузки, где соотношения расходов, распределительные сборы 12b-1 и сборы за обмен остаются основными затратами, а не нагрузки на переднем или заднем конце.

Четыре высокоубедительных взаимных фонда для портфелей, ориентированных на рост

На основе высоких показателей эффективности, благоприятных рейтингов взаимных фондов Zacks и низких затрат, следующие фонды заслуживают серьезного внимания:

Рост, сосредоточенный на полупроводниках: Портфель полупроводников Fidelity Select (FSELX)

FSELX охватывает участие в проектировании, производстве и производстве оборудования полупроводников в глобальном масштабе. Под руководством Адама Бенджамина с марта 2020 года этот фонд сохраняет сконцентрированные позиции в ведущих компаниях отрасли: NVIDIA занимает 24,7% активов, а Broadcom - 11,9%, в то время как NXP Semiconductors составляет 6,3% по состоянию на май 2025 года. Результаты фонда демонстрируют значительное увеличение — трехлетняя доходность составила 59,6%, а пятилетняя доходность составляет 37,1%. Работая с коэффициентом расходов всего 0,61%, FSELX позволяет инвесторам участвовать в росте сектора полупроводников при соблюдении экономической эффективности.

Экспозиция в драгоценных металлах: Fidelity Select Gold Portfolio (FSAGX)

FSAGX в основном инвестирует в компании по исследованию, добыче и переработке золота и драгоценных металлов, дополнительно имея прямые вложения в золотые слитки и монеты. Борис Шепов возглавил фонд в декабре 2024 года, направляя фонд на позиции, включая Agnico Eagle Mines (15%), Franco-Nevada (10.1%) и связанные с ними компании по драгоценным металлам (8.3%) по состоянию на август 2025 года. Фонд обеспечил трехлетнюю среднегодовую доходность 40.4% и пятилетнюю доходность 11.9%, предоставляя преимущества диверсификации в периоды экономической неопределенности. Коэффициент расходов 0.66% удерживает затраты на конкурентном уровне.

Экспозиция к сектору технологий: DWS Наука и Технологии (KTCSX)

KTCSX преследует широко диверсифицированную технологическую стратегию, инвестируя в отечественные и международные компании в области науки и технологий с различной рыночной капитализацией. Себастьян П. Вернер руководит фондом с декабря 2017 года, поддерживая основные позиции в Microsoft (10.7%), NVIDIA (10.5%) и Meta Platforms (9.7%) на июль 2025 года. Трехлетняя среднегодовая доходность достигла 40.1%, в то время как пятилетняя производительность показала 20.6% среднегодовых приростов. Соотношение расходов 0.68% отражает конкурентное управление затратами в технологической сфере.

Качественные акции крупной капитализации: Fidelity Series Blue Chip Growth Fund (FSBDX)

FSBDX специализируется на устоявшихся крупных компаниях с высокой капитализацией, имеющих проверенные бизнес-модели и значительные рыночные позиции. Сону Калра управляет этим фондом с ноября 2013 года, сохраняя значительные доли в NVIDIA (16.7%), Microsoft (10.1%) и Amazon.com (8.6%) по состоянию на июль 2025 года. Фонд получил трехлетнюю годовую доходность 36.5% и пятилетнюю годовую доходность 19.8%. Удивительно, что FSBDX работает с годовой расходной ставкой всего 0.01% — одной из самых низких в отрасли.

Почему эти фонды соответствуют текущим рыночным условиям

Фонды взаимных инвестиций без комиссии решают основную проблему инвесторов: эрозию расходов. При управлении портфелями на рынке акций США даже, казалось бы, скромные процентные различия в расходах значительно накапливаются на протяжении длительного времени. Каждый сэкономленный базисный пункт напрямую переводится в повышенную стоимость портфеля.

Все четыре фонда, представленные здесь, имеют рейтинг Zacks Mutual Fund Rank #1, демонстрируют положительную доходность за три и пять лет, требуют минимальных первоначальных инвестиций менее 5 000 долларов и работают с годовыми расходами менее 1%. Для инвесторов, придающих приоритет преимуществам диверсификации без чрезмерных затрат, эти инструменты предлагают прямой доступ к секулярным трендам роста, сохраняя капитал через рациональное управление затратами.

Сочетание разумных требований к входу, сильной исторической производительности, низких затрат и механизмов прямого распределения инвестиционных компаний создает привлекательное предложение для инвесторов, ориентирующихся в условиях неопределенного рынка с значительной убежденностью в долгосрочном увеличении капитала.